热议｜阿联酋退出欧佩克谋求决策自主

近期中东局势可谓一波未平一波又起，局势扑朔迷离，处处生出事端。美以伊冲突导致国际油价大幅波动，严重影响国际油气供应链。

目前美伊双方的谈判还没有最终结果，阿联酋官宣退出欧佩克，全球油市又一次上演不寻常的节奏与故事。在地缘局势冲突升级导致油价波动的特殊时刻阿联酋选择退出欧佩克应该是个巧合，核心诱因是阿联酋近年一直追求的自由决策与国家利益。

众所周知，阿联酋近年来投入了数百亿美元用于扩大国内原油产能，计划在2027年将原油日产量提升至500万桶。在OPEC+的减产协议框架下，其实际产量被限制在较低水平，导致大约30%的产能被迫闲置。

能源转型多元化大潮之下，阿联酋希望在全球化石能源需求受到诸多竞争的前提下尽快将地下的石油变现，为经济转型和国家运行积累足够的资金。这一愿望与沙特主导的原油“长期稳价”策略理念上存在根本性冲突。

欧佩克+框架下，沙特一直是领头羊和老大哥，阿联酋等其他成员国在欧佩克内历来被视为沙特的“小兄弟”，决策上、行动上皆不自由，尽管资源潜力和闲置产能不小。退出组织意味着阿联酋不愿意再被束缚，不再需要遵循利雅得制定的集体政策与“计划经济”，可以独立、灵活地制定自己的能源外交策略。

从历史上看，当年欧佩克的成立意味着第三世界的觉醒，体现出中东资源国为维护自身利益，通过抱团自主定价从西方公司手中拿回石油定价权、反抗西方国家低价攫取资源的强烈意愿。

1960年9月14日的巴格达会议上，伊朗、伊拉克、科威特、沙特和委内瑞拉这5个欧佩克创始国代表群情激昂，终结“资源在我手，利润归他人”豪情壮志场面何等壮观，成为欧佩克的千古绝唱。

欧佩克成立后，作为中东产油国家主导的组织，其核心功能长期定格在为其成员提供“保护伞”，当然朋友圈也是越做越大，成员国数量最多的时候达到15个，委内瑞拉、阿尔及利亚等国家也纷纷加入，欧佩克保护成员国利益行动实实在在卓有成效。

中东国家经济结构单一，石油是多数资源国的经济支柱产业，过去是，现在也是，将来很长一段时间也是，不会轻易改变，目前成员国做出的调整更多是石油产业链的延伸，由上游向下游的延伸。

欧佩克对其成员利益保护的主要手段是“限产保价”，保价的核心是稳价、提价，依靠垄断地位方能做到这一点。这个手段曾在历史上多次关键时间节点使用，确实很管用。但如今时过境迁，欧佩克对成员的保护功能正在被大幅弱化，今不如昔。

本世纪以来，伴随着全球性经济危机、疫情危机等系列重大事件的发生和影响持续，世界经济增长动能被严重抑制，经济恢复动能长期疲弱，市场有效需求严重不足，很大程度上抑制了石油需求，供需基本层面支撑油价上扬力量不足。

再加上美国大选之后特朗普二次入主白宫，大打关税贸易战，使得世界经济前景更加不确定，说其雪上加霜丝毫不夸张。特朗普提出振兴美国制造业，让美国再次伟大的主政方针后，做低油价成为其实现梦想的必要条件，为此特朗普入主白宫之初就积极推出其能源新政，同时对中东等资源国家施加关税等多种影响，迫使其增产降低油价。

为了巩固能源新政的效果，美国的干预触角甚至还伸向委内瑞拉，采用绑架马杜罗总统继而掌控委内瑞拉的石油资源开发的极端做法扩大全球原油供应面，对伊朗发起战争也一度被解读为特朗普希望将伊朗炮制为第二个委内瑞拉来遥控管理。只是目前的局势有些复杂，美国把期望的闪电战打成拉锯战，有些出乎特朗普总统的意料，所以这一段时间我们看到的更多的是美国的骑虎难下与左右为难。

经济危机之后世界各国主张通过发展绿色低碳实体经济路径走出颓势，中国、欧盟等主要经济体大力发展新能源，欧盟成员率先出台禁售燃油车路线图，大力发展新能源汽车形成燃油车替代对油气行业形成实质性冲击，力度之大前所未有。诸多因素共同作用之下，国际油价自2014年下半年以来一直保持中低位运行。此种形势下，欧佩克的控制和影响全球石油生产的限产保价功能受到严重威胁和挑战，甚至失灵。低迷的市场形势下，欧佩克若再坚持长期以来形成的“计划”决策机制，效率效果一定会打折扣。

本轮美以伊冲突引发中东局势升温后，国际油价虽然实现了咸鱼翻身，快速涨至100美元/桶之上，个别时段甚至更高，但支撑油价上扬的实体经济增长带来的需求因素并未实质性增强，地缘政治冲突导致的油价突变终究缺乏内在支撑。

目前美国和伊朗的和谈虽未果，但美以伊冲突发展成为持久战似乎不大可能，因为持久战伊朗打不起，中东打不起，整个世界也拖不起，美国也打不起。美国再打下去，特朗普的能源新政估计就得泡汤了，他的强国计划梦也将难以成型。接下来随着美伊谈判取得成果，达成共识，国际油价很快出现下行回归是大概率事件。

近期一个很有意思的现象就是特朗普总统只要一发话，说美伊战争很快就要结束了，国际油价就会相应回落。国际油价走势不是由供需决定的，而是由美国总统说了算，这种价格机制的基础并不牢靠，高油价终究也持久不了。

阿联酋退出欧佩克，本身有自身国家利益的考虑，但其背后的大背景是世界油气供需格局的基本面因素的实质性的改变。从更深的能源结构转型层次讲，油价在新能源的替代和冲击之下，下行是趋势。霍尔木兹海峡的封锁带来油价快速上扬，的确折射出油气需求的刚需特点鲜明以及不可替代，但长期看这种不可替代若要建立在高油价基础上也将不可持续，因为能源之间的竞争机制在实实在在起作用，特别是中国、欧盟在新能源领域的坚持使得石油的需求根基被一点点蚕食和削弱。

对于产油国而言，唯有通过中低价位保持油气资源的市场份额稳定才是硬道理，只有份额稳定油气行业也才能走得更远。近期局势冲突导致油价短期内上升，有泡沫的成分在其中，对此包括阿联酋在内的欧佩克成员国心里应该是清楚的。

在油价高位运行的时候，欧佩克的凝聚力尚可，当油价中低位运行且呈长期趋势的时候，保市场份额就成了产油国第一要务，这个时候欧佩克要起作用就得以降价为管理主旋律，若再坚持限产保价，组织存在的价值就不太大了。

中东产油国对石油高度依赖，石油是各国的经济支柱，但各国发展水平差异较大，导致支撑经济运行的财政盈亏油价差距也较大，伊拉克的财政平衡油价一度高达数百美元/桶，居中东国家之首，而阿联酋、卡塔尔的财政平衡油价只有60-70美元/桶，显然要低出很多。

欧佩克成员国对油价的耐受力是不同的，让这些耐受力不同的国家按照统一的计划决策行事，在石油市场需求不足，能源替代竞争加剧的形势下有些勉为其难，实现起来有困难。于是，阿联酋打算退出了，他要实现油气支撑的财务自由，这是阿联酋退出欧佩克的基本逻辑，折射出产油国面对低位油价的无奈与决绝，并不复杂。

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