安徽
一、 宏观盘面与核心逻辑
美股反弹三大动因：
情绪利空落地：美联储主席沃什取消了前瞻指引，政策预期彻底“数据化”。未知的恐慌消散，前期因恐慌抛压的资金迎来空头回补。
地缘利好托底：中东局势缓和，原油避险溢价回落，能源通胀降温，缓解了高科技股的估值压力。
AI产业基本面支撑：AI巨头算力资本开支上行，半导体订单回暖，业绩韧性对冲了高位利率带来的估值压力。
反弹性质界定：本次上涨属于“情绪性利空落地”后的超跌修复，而非货币政策利空的彻底出尽。年内加息概率并未清零，宽松预期未重启，切勿将其视为新一轮宽松牛市。
后续美股走势预演：目前“中性场景”（通胀高位小幅反弹，美联储观望躺平，美股高位震荡拉锯但科技股走出结构性行情）的概率最高；“乐观场景”（通胀回落叠加财报超预期，科技股继续创新高）次之；“悲观场景”（通胀反弹引发加息预期，科技股全线承压）概率较小。
二、 A股节后走势预判与选股思路
整体走势预判：受纳指上周五大涨近2%的提振，节后A股科技板块将迎来较好的拉动。但A股科技股不会无脑全线跟涨，内部细分轮动与割裂状态将显著加剧。
节后选股核心思路：
摒弃普涨幻想，聚焦结构性机会：在分化加剧的市场中，资金将更加看重业绩兑现与产业趋势，而非单纯的题材炒作。
紧跟科技主线与轮动节奏：重点关注具备产业趋势驱动和业绩支撑的细分领域，如半导体、存储芯片、算力、AI等方向。
关注防御与高低切换：在科技板块内部轮动或休整时，可关注低估值、高股息板块的避险与情绪修复机会。好的，更多的内容今天晚上八点，我们在喜马拉雅直播间对整体的预期做一个深入的探讨，晚上八点直播间不见不散。最后提醒大家，市场有风险，投资需谨慎。
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