中国版银行家视角：常熟银行薛文获得了江苏唯一的五星评价

报告日期：2026年6月23日

研究对象：江苏省9家A股上市银行（江苏银行、南京银行、苏州银行、常熟银行、无锡银行、江阴银行、苏农银行、张家港行、紫金银行）

数据来源：各银行2025年年度报告

风险提示

本报告所有分析均基于各银行公开披露的年报，不构成任何投资建议；

星级评定基于Y角兽自研的《中国版银行家评分体系（高管版）》框架，仅反映基于公开数据的观察，不构成对银行管理层能力的最终认定；

投资者应独立判断，自行承担投资风险；

本报告所引用的信息截至2026年6月，后续可能发生变化，请以各银行官方公告为准。

综合星级汇总表

一、常熟银行（601128）——★★★★★

银行整体表现

2025年，常熟银行实现归母净利润42.19亿元，同比增长10.65%。总资产4030.79亿元，较年初增长9.96%。不良贷款率0.76%，较上年末下降0.01个百分点，为江苏上市银行中最低；拨备覆盖率451.25%，风险抵补能力充足；净息差2.53%，在上市银行中遥遥领先。2026年一季度末不良率进一步降至0.75%。

村镇银行不良率1.03%、拨备覆盖率353.60%，小微金融风险管控到位。

银行整体星级：★★★★★

高管名单

高管个人评定

董事长 薛文：★★★★★

在资产质量和盈利能力两个维度均表现突出：不良率0.76%（江苏最低）、净息差2.53%（行业领先）、拨备覆盖率451.25%（充裕）。多项指标为行业标杆。

行长 陆鼎昌：★★★★

40岁“85后”高管，出身基层。常熟银行在其履职期间（2025年11月至今）资产质量保持优异。扣分项：行长兼任首席合规官；任职资格尚待监管核准。

首席合规官 陆鼎昌：★★★☆

行长兼任首席合规官，独立性不足。任职时间较短，合规管理成效尚需时间验证。

二、无锡银行（600908）——★★★★☆

银行整体表现

2025年，无锡银行实现营业收入48.19亿元，同比增长1.98%；归母净利润23.09亿元，同比增长2.53%。总资产2806.27亿元，较年初增长9.28%。

资产质量是无锡银行最醒目的标签。不良贷款率0.77%，较年初再降0.01个百分点，自2016年上市以来实现连续9年下降，且连续5年稳定在1%以下，在已披露2025年年报的上市银行中处于最低区间。但拨备覆盖率414.91%，较2024年的457.60%下降42.69个百分点。净息差1.35%，较上年减少0.16个百分点。手续费及佣金净收入1.31亿元，同比下降4.02%。

银行整体星级：★★★★☆

高管名单

高管个人评定

董事长 陶畅：★★★★☆

任内无锡银行不良率连续9年下降，资产质量在江苏上市银行中处于顶尖水平（0.77%）。总资产突破2800亿元，规模稳健扩张。扣分项：拨备覆盖率连续两年大幅下滑（从522.57%→457.60%→414.91%）；净息差持续收窄至1.35%。

行长 陈红梅：★★★★

2025年10月起兼任首席合规官。任内不良率稳居行业最低区间，资产质量管控成效显著。薪酬192.37万元，在江苏上市银行行长中处于较高水平。扣分项：行长兼任首席合规官；拨备覆盖率持续下滑。

首席合规官 陈红梅：★★★☆

行长兼任，独立性有限。任内未出现重大合规事件，但履职时间较短。

三、江苏银行（600919）——★★★★☆

银行整体表现

2025年，江苏银行总资产4.93万亿元，较2024年末增长24.78%。实现归母净利润345.01亿元，同比增长8.35%。不良贷款率0.84%，较2024年末下降0.05个百分点，为上市以来最优水平。拨备覆盖率322.98%，较2024年末的350.10%下降27.12个百分点。净息差保持1.73%稳健水平。

2026年一季度末，总资产进一步增至5.58万亿元，一季度营业收入241.80亿元。

银行整体星级：★★★★☆

高管名单

高管个人评定

董事长 袁军：★★★☆

正面：任内江苏银行资产规模重回城商行首位；2025年营收与利润双增长。扣分项：董事长、行长、首席合规官三职集于一身，形成“决策权、执行权、监督权”高度集中格局。在A股上市银行中“暂未出现先例”，直接触及评分体系中“治理制衡”底线。

行长 袁军：★★★★

任内经营业绩突出，规模与利润双增长。但三职兼任导致内控漏洞风险上升。

首席合规官 袁军：★★★

严重不符合“独立性”原则。首席合规官的核心职责是监督制衡，由即将升任董事长的行长兼任，形成“自己监督自己”的格局。

四、南京银行（601009）——★★★★☆

银行整体表现

2025年，南京银行总资产突破3万亿元，同比增长16.63%。实现营业收入555.42亿元，同比增长10.48%；归母净利润218.07亿元，同比增长8.08%。

资产质量方面，不良贷款率0.83%，与上年末持平，连续16年保持在1%以下。拨备覆盖率313.62%，虽较上年末下降21.65个百分点，但仍保持充裕。核心一级资本充足率9.35%，资本充足率13.15%。2026年一季度，营收161.11亿元（+13.54%），归母净利润66.00亿元（+8.05%）。

银行整体星级：★★★★☆

高管名单

高管个人评定

董事长 谢宁：★★★★

2025年经营业绩亮眼，资产规模突破3万亿。不良率连续16年低于1%，风险管控成效显著。扣分项：任内分支机构合计被罚超250万元。

行长 朱钢：★★★☆

经营业绩稳健。扣分项：行长兼任首席合规官，任内分支机构频遭处罚。

首席合规官 朱钢：★★★

行长兼任首席合规官，独立性不足。任内合计罚款超250万元，合规管理成效存疑。

五、苏州银行（002966）——★★★★

银行整体表现

2025年，苏州银行实现归母净利润53.48亿元，同比增长5.53%。不良贷款率0.82%，较年初下降0.01个百分点；拨备覆盖率418.60%，拨贷比3.45%。

2026年一季度，实现营业收入36.05亿元，同比增长10.94%；归母净利润16.82亿元，同比增长8.23%。净息差1.40%，同比抬升6个基点。

银行整体星级：★★★★

高管名单

高管个人评定

董事长 崔庆军：★★★☆（新任，需持续观察）

2026年一季度经营数据亮眼：息差逆势回升、不良率低位稳定。2026年6月1日刚完成董事会换届，履新不足一个月即面临大额罚单，合规管控面临挑战。

行长 王强：★★★★

留任行长，管理层平稳过渡。任内息差逆势回升、不良率低位稳定。扣分项：行长兼任首席合规官。

首席合规官 王强：★★★☆

行长兼任首席合规官，独立性有限。2026年6月出现大额罚单。

六、江阴银行（002807）——★★★★

银行整体表现

2025年，江阴银行实现营业收入41.25亿元，同比增长4.11%；归母净利润20.49亿元，同比增长0.62%。总资产2193亿元，较年初增长9.52%。

资产质量方面，不良贷款率0.82%，较上年末下降0.04个百分点；拨备覆盖率329.98%。母公司不良贷款率为0.76%。存款付息率降至1.53%，较年初下降32个基点。

值得关注：净利润增速仅0.62%，在江苏上市银行中处于低位。

银行整体星级：★★★★

高管名单

高管个人评定

董事长 宋萍：★★★★

2025年营收增长4.11%，不良率降至0.82%。作为女性董事长，在江苏上市银行中较为少见。扣分项：净利润增速仅0.62%，增长乏力。

行长 倪庆华：★★★☆

任内不良率稳步下降。扣分项：行长兼任首席合规官；利润增速偏低。

首席合规官 倪庆华：★★★

2025年12月刚被聘任，履职时间较短。行长兼任，独立性不足。

七、苏农银行（603323）——★★★★

银行整体表现

2025年，苏农银行实现营业收入41.91亿元，同比增长0.41%；归母净利润20.43亿元，同比增长5.04%。总资产规模稳步扩张。

不良贷款率0.88%，较年初下降0.02个百分点；关注贷款率1.33%；拨备覆盖率370.19%。风险防控务实有效。

银行整体星级：★★★★

高管名单

高管个人评定

董事长 徐晓军：★★★★

经营风格稳健，资产质量持续优化。不良率下降，拨备覆盖率充裕。扣分项：利润增速（5.04%）在同业中相对温和。

行长 王亮：★★★☆（新任，需持续观察）

2025年11月获聘行长，履职时间较短。兼任首席合规官，独立性不足。

首席合规官 王亮：★★★（新任，需持续观察）

2026年2月刚被聘任，合规管理成效尚无充分数据支撑。

八、张家港行（002839）——★★★☆

银行整体表现

2025年，张家港行实现营业收入47.47亿元，同比增长0.75%；归母净利润19.79亿元，同比增长5.35%。总资产2272.37亿元，同比增长3.80%。

不良贷款率0.94%，连续三年持平；拨备覆盖率328.87%。核心一级资本充足率12.19%。

银行整体星级：★★★☆

高管名单

高管个人评定

董事长 孙伟：★★★☆

经营稳健，不良率保持在1%以下。扣分项：资产规模增速（3.80%）和利润增速（5.35%）在江苏上市银行中相对偏低。

行长 吴开：★★★☆

2020年6月起任行长，管理经验丰富。扣分项：利润和规模增速偏缓。

首席合规官 吴开：★★★

行长兼任首席合规官，独立性不足。2026年1月刚被聘任。

九、紫金银行（601860）——★★☆

银行整体表现

紫金银行是目前已公布年报的江苏上市银行中唯一一家营收净利双降的银行。

2025年，紫金银行实现营业收入41.18亿元，同比下降7.72%；归母净利润12.44亿元，同比减少23.35%。总资产2903.43亿元，较年初增长7.56%。

资产质量方面，不良贷款率1.35%，拨备覆盖率180.09%。净息差1.13%，在上市银行中处于较低水平。2025年第四季度单季归母净利润仅4056万元，同比暴跌85.11%。

2026年第一季度出现回暖信号：营收11.66亿元（+2.22%），归母净利润4.29亿元（+1.62%）。但净息差进一步下滑至1.08%，能否持续企稳还有待观察。

银行整体星级：★★☆

高管名单

高管个人评定

董事长 邵辉：★★☆

2025年8月再度当选董事长后，首个完整季度即出现业绩“断崖”——Q4单季净利润暴跌85.11%。全年营收净利双降，成为江苏上市银行中唯一利润负增长的银行。虽然2026年Q1出现企稳信号，但新管理层能否带领银行走出低谷，仍有待观察。

行长 阙正和：★★☆（新任，需持续观察）

2025年8月新任行长，上任后首个完整季度业绩大幅下滑。2026年Q1虽出现微弱回暖，但净息差持续收窄至1.08%，经营压力依然较大。

整体观察与结论

第一，常熟银行高管团队表现最为突出。董事长薛文获评★★★★★，在资产质量（不良率0.76%）、盈利能力（净息差2.53%）、风险抵补（拨备覆盖率451.25%）三个维度均为行业标杆。

第二，无锡银行资产质量连续9年优化，为江苏上市银行中最突出的长期指标。不良率0.77%，自2016年上市以来连续9年下降、连续5年低于1%。董事长陶畅获评★★★★☆。

第三，紫金银行在9家银行中排名垫底。营收净利双降、不良率攀升至1.35%、拨备覆盖率仅180.09%——全部指标在江苏上市银行中相对靠后。整体星级★★☆。

第四，首席合规官“行长兼任”现象普遍，独立性存疑。9家银行中，除江苏银行由即将升任董事长的行长兼任外，其余均由行长兼任首席合规官。行长兼任CCO，相当于“自己监督自己”，是当前江苏上市银行公司治理中最突出的薄弱环节。

第五，江苏银行“一人五职”是最极端的治理案例。袁军身兼党委书记、执行董事、董事长、行长、首席合规官五项职务，在A股上市银行中“暂未出现先例”，与评分体系中“治理制衡”的基本原则直接冲突。

第六，首席风险官普遍缺位。9家银行在公开信息中均未单独披露首席风险官（CRO）人选，意味着风险管理的专业化、独立性可能不足。

免责声明

本报告所有分析均基于各银行公开披露的年报，不构成任何投资建议；

星级评定基于《中国版银行家评分体系（高管版）》框架，仅反映基于公开数据的观察，不构成对银行管理层能力的最终认定；

投资者应独立判断，自行承担投资风险；

本报告所引用的信息截至2026年6月，后续可能发生变化，请以各银行官方公告为准。