电厂 ｜ 造车新势力分化加剧：多个品牌半年销量不及头部一个月

记者 花子健

7月，造车新势力上半年销量出炉。在新能源汽车购置税征收政策调整以及国家补贴优化的半年时间里，造车新势力销量持续分化，呈现马太效应；此外，造车新势力已经靠出海实现了销量的跃升，比如零跑汽车，其在海外市场的销量已经超过部分新势力在国内市场的销量。

零跑巩固造车新势力销量榜首，距离单月交付10万辆的门槛仅一步之遥。今年6月，零跑汽车全球交付93376辆新车，在造车新势力中形成断崖领先。第二集团的造车新势力品牌之间销量差距并不大，但就整体而言，第二集团和第三集团差距扩大。

第三集团包括岚图、阿维塔、智己、智界、享界和尚界等品牌，今年6月，岚图的交付量为14223辆，今年上半年交付了76264辆；阿维塔6月交付了7459辆，年内累计销量只有27619辆；智己在6月的销量只有8000辆，上半年累计销售40087辆。

鸿蒙智行今年6月的交付量仅次于零跑，位列造车新势力第二位，达到50624辆。其中交付最多的仍然是问界，6月交付了30199辆。其余的“界”品牌交付量不甚理想，尚界凭借Z7系列两款车型首次实现单月交付过万，尊界、享界和智界三个品牌的合计销量则只有大约10000辆。

第三集团的困境则直接体现在财务报告中。阿维塔7月1日向港交所递交的上市申请显示，去年的亏损高达34.89亿元。

“2万辆”成分水岭

所有造车新势力（包括传统汽车企业的新能源品牌）公布的6月销量中，只有比亚迪的腾势、北汽新能源的极狐和东风集团的奕派处于2-3万辆之间。绝大部分造车新势力品牌都集中在3万辆以上，处于3-4万辆之间的有小米、理想、问界、深蓝、方程豹和极氪。

超过4万辆的是蔚来和小鹏，5万辆之上的则是鸿蒙智行，三者的共同点则是新车型集中在5月、6月交付，推高了单月的交付量。

蔚来第二次实现单月交付突破4万辆，前一次取得这个成绩是去年12月。今年6月，蔚来旗下三个品牌交付量全部实现大幅增长，其中乐道增幅高达83.5%，得益于ES8和新车型ES9的推动，NIO也增长了50.1%。蔚来ES9从5月底开始交付，30天即达成第1万辆交付。从5月23日到6月22日，蔚来ES8的交付量也达到了1万辆。不过这也从侧面印证了蔚来5、6、7三个系列车型销量不佳。同时，蔚来今年6月的交付量没有打破去年12月的记录。

小鹏的最新旗舰车型GX也从5月开始交付，6月的单车型交付量就达到了6739辆，入门级新能源轿车MONA M03平均单月也有1.3万辆的交付量。在6月之前，小鹏单月最高的交付量不过3.2万辆，P系列和G系列（主要是G6、G7和G9）没有明显推动交付量的跃升。

在5万辆之上的是鸿蒙智行，这也是鸿蒙智行今年内第二次突破5万辆。和今年1月不同，鸿蒙智行此次主要也是新车型交付的推动，包括问界M6、新一代问界M9、智界V9和尚界Z7系列。比如新一代问界M9在6月中开启交付，两周交付超过8000辆，问界M6交付了超过1万辆，尚界Z7系列两款车型单月交付破万，智界V9在6月交付了超过5000辆，其他系列车型则表现平淡。

蔚来、小鹏和鸿蒙智行能否在第三季度维持6月的销量，将取决于热门新车型首销期结束后的订单增长情况，如果后续订单增长情况不理想，销量将回归稳定水平——月均3-4万辆。与此相反，理想汽车和小米明显没有从新车型的交付中受益。

今年6月，理想汽车仅交付30895辆，同比、环比均有下滑。全新一代理想L9已经于5月17日开启交付。小米同样如此，按照小米的月交付量统计口径，小米在今年第二季度的月交付均是超过3万辆，没有跃过4万辆的门槛，意味着今年5月21日上市的YU7标准版和YU7 GT对交付量缺乏正向影响。

零跑汽车则与所有造车新势力拉开了巨大差距。今年6月，零跑汽车全球交付了93376辆新车，今年上半年累计交付了356487辆。按照零跑汽车百万辆的年交付目标，零跑汽车的达成率为35.6%。如果要达成目标，零跑汽车下半年月均至少要交付9.3万辆。

零跑汽车断崖式领先的另外一面，是岚图、阿维塔和智己三家新势力颓势尽显。今年6月，岚图、智己和阿维塔的交付量分别只有14223辆、8000辆和7459辆，今年上半年的销量分别只有76264辆、40087辆和27619辆，包括智界、享界在内，这五家新势力品牌半年销量不及头部造车新势力的一个月销量。

海外市场也成新势力增量

今年上半年，海外市场同样成为部分造车新势力的亮点之一，尤其是零跑。今年上半年海外市场贡献了将近30%销量——全球交付的36万辆中，大约有10万辆是在海外。

这个成绩超过了零跑汽车去年全年的出口销量，也超过了岚图、阿维塔、智己、智界和享界这些第三集团新势力品牌在国内市场的销量。零跑汽车声称，在意大利，零跑汽车在纯电动汽车市场的占有率超过了33.3%。

实际上，出海的国内造车新势力并不少，但真正对销量有实际推动作用的还不多。在新势力中率先出海的蔚来在欧洲显得比较挣扎，蔚来董事长李斌在今年第一季度的业绩会上就直接表态：海外市场不会退出，但主动放缓扩张节奏、秉持审慎入局原则，不再盲目规模化扩张。

基于策略变化，蔚来在欧洲从坚持直营转向“合作伙伴为主，直营为辅”的模式，从2021年开始的扩张进入精耕细作的阶段。零跑汽车和小鹏汽车则属于后来居上，去年，小鹏汽车在海外交付了大约4.5万辆新车，占总体销量10%左右。今年，小鹏的计划是在海外市场实现月均销量破万，较2025年实现翻倍。

今年第一季度，小鹏在欧洲交付了6968辆汽车。4月单月为3349辆，在法国、德国分别增长了115.4%和187.4%，挪威市占率达4.2%，海外市场的月销量首次突破6000辆。今年5月，小鹏在欧洲卖出3672辆，同比增幅高达138%。为了缓解产能不足和应对欧洲关税政策的变化，小鹏甚至计划在欧洲收购一座工厂。

极石在国内市场几乎没有存在感，但在海外市场极石的表现相当出色，尤其是在热衷于购买大型SUV和豪华车型的中东，极石处于几乎供不应求的状态。极石公布的数据显示，今年6月销量为2512辆，上半年累计销量为10405辆，达成了全年目标的35%，在新势力中排名第四。极石方面还声称，全球订单仍处于快速增长中。

2026年对整个新能源汽车产业而言是关键的转折年。今年，新能源汽车购置税减半征收的政策落地执行；基于今年上半年的销量变化，乘联会将国内乘用车销量的预测从年初的减少1%下调至减少11%。

多重因素叠加，造车新势力将面临比以往更为激烈的竞争，每一家造车新势力不仅要关注外部竞争环境的变化，更要关注自身的产品节奏、存量用户、毛利率的健康度，随着销量的持续分化，有造车新势力逐步站稳脚跟，也有新势力落后掉队。