存储芯片，会成为下一个光伏吗？

文 | 文心

首发 | 芳华青年

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最近关注科技的人，都会被江波龙的炸裂业绩震惊。

一般的企业，正常业绩周期里，都是平稳过渡，或者缓慢上升，也是比较健康、持久的。

但是周末江波龙业绩预期发布，用炸裂都不足以表述它的现状：公司预计2026年上半年实现营收220亿元至250亿元，同比增长115.78%至145.20%；归母净利润92亿元至110亿元，同比增长62204%至74394%。

按照最低来计算，增长了62204%！

六万多，这是直接从贫民窟跳到了暴发户啊！要知道，一年前，江波龙还在为生存发愁。

一年后，就成了最靓的仔。

周一开盘，江波龙直接飙升到680的价格，上周五收盘时618.02,。当然了，即使是上周五，江波龙依然是上涨的。

存储行业，这一轮不仅仅是站在光里，而且还是站在了光的C位，存在了心里。

一时间，大家都在讨论，存储芯片的好日子还能持续多久，为什么存储能红这么久？

其实，随着AI应用的发展，海量数据需要存储，无论是搞大模型训练的，还是机器人，或者未来AI应用，都会用到存储，毕竟数据总的需要地方放吧？

所以，存储迎来了爆发期，恰恰在此之前，江波龙就已经未雨绸缪，拿出全部的资金，囤积了大量芯片，所以这一次被命运之神咋整，赚了波大的。

整个存储行业，也都是欣欣向荣，前阵子韩国甚至下血本，赌上整个国家的命运，开始大搞存储。

6月30号的时候，韩国总统李在明在青瓦台拉着三星李在镕、SK崔泰源一起开了个产业发布会，公布了韩国史上最大的半导体+AI投资包——未来十年政企合计投2000万亿韩元，把半导体、物理AI、数据中心定为"三个支柱"。

2000万亿韩元，相当于8.88万亿人民币，对于一个人口只有5000多万、国土才10万平方千米的小国来说，这种投入，无异于就是押注整个国运。

而且美国也在大搞投入，美光在存储上面的投入，也非常高。据说美光打算在美国本土投资计划高达2000亿美元，横跨三州建厂，而且预计每个季度的投入只会更高。

科技浪潮下，谁都不想错过这次爆发的机会，所谓风浪越大、鱼越贵。就像江波龙，突然就来了一波大的。

只有闪迪冷静下来，在财报上说，存储的需求确实很旺盛，数据中心今年就要首次成为NAND的最大市场。但是，闪迪坚持现有资本支出计划，拒绝盲目扩产。

说真的，如今AI科技发展，确实是有史以来最疯狂的时期，进步神速，几乎每隔一段时间，就有新的技术突破。

但是存储芯片这种放量扩张，就真的没有上限了嘛？

毕竟，工厂建设到投产，再到批量供货，怎么也需要两三年的时间吧？两三年后，行情又怎样呢？

就目前的科技走势来看，全球都一个样：蔫儿不拉几的。

有人说，国内科技牛股走得太快、太高，政策有意降温，是为了维持慢牛。我觉得可能有这个因素，但不全对。

若真是这样，那美股和日韩怎么回事？

最近可都是下跌的啊！

美光的财报好看吧？可依然跌跌不休。

所以很显然，当前的市场，还是情绪占据主导地位，大家觉得，讲故事也不太好使了。

因为目前整个AI投入产出比还是太低了，大厂都在圈地，海量投入，拿着市场上的钱，大手笔的花，一点都不吝啬。

可是实际能拿得出手的落地产品没几样，即使是大模型和前段时间很火的智能体，如今依然不太好用。

科技赛道疯狂投入，花出去的钱就像泼出去的水，一时半会儿看不到产出。可是不投入吧，又担心对手抢了市场。

毕竟，这是一个新赛道，一切皆有可能。

只不过走到当前这个位置，大家心底开始犯怵，是接着撒钱投入呢，还是及时止损呢？

相信大多数股民也是这样的想法。

有时候我甚至觉得，现在的存储芯片行业，有点像当年光伏产业。

一片勃勃生机，前途无量，大家都在想象空间里，上马各种项目，想象着美好的未来。

到后来，因为项目太多，导致过量，整个市场吞不下这么多，只能开始卷，最后整个行业出现非良性竞争。

市场就那么大，容量有限。

资本的眼睛是雪亮的，它们看到的不是未来闪闪发光的金子，而是即将泛滥成灾的库存和不断被侵蚀的利润率，自然而然就开始退缩了......

所以，存储芯片的未来，会不会成为下一个光伏产业呢？

当然了，眼前肯定不是，毕竟很多企业的存储芯片依然紧俏，上游供货商的订单都排到了2028年。

所以，故事还能讲，股市也还能继续。

但是企业长期发展，总不能一直靠讲故事对吧。

作者：互联网资深运营文心，前百度运营师，阿里达摩院人工智能训练师，长期提供广告推广策划、网站建设、广告软文、文案、AI咨询、公司自媒体内刊等的代写作以及互联网运营、推广相关代运营。公众号：芳华青年。声明：图片源于网络，文章仅做分享交流。