巨佬互掐。。

周末看到海外有个事情非常热闹，Apple起诉 OpenAI 商业机密盗窃，这个跟之前印度泄露不太一样，是两大企业豪门之间正面恩怨放大了，跟大家梳理一下细节。

2026年7月10日，苹果公司向美国加州北区联邦地方法院提起诉讼，控告OpenAI, Inc.；io Products（OpenAI 硬件子公司）；Tang Yew Tan（唐耀文，OpenAI 首席硬件官）；Chang Liu（前苹果高级系统电气工程师）系统性盗窃公司商业机密。

其中有些措辞非常严厉，认为openAI的硬件业务从根上烂了，OpenAI 的硬件业务"rotten to its core by its illegal reliance on misappropriated trade secrets"（非法依赖盗用的商业机密）。

指控包含以下关键事实——

1. Chang Liu，离职后"黑"回苹果服务器，作为前苹果高级系统电气工程师，2026年1月离职加入 OpenAI，他未归还苹果配发的笔记本电脑，发现苹果云端存储的认证漏洞，离职后仍可从 OpenAI 办公室登录，数周内下载超过1,000页机密文件，包括未发布产品技术规格、工程演示文稿、电路板制造文档，同时利用这些窃取的数据为 OpenAI 开发竞争硬件；

2. Tang Tan，Tang Yew Tan，在苹果工作24年，曾任 iPhone 和 Apple Watch 产品设计副总裁，2024年底离职后联合创立 io Products，被 OpenAI 收购后出任首席硬件官。他在招聘中要求苹果在职员工面试时携带实物硬件零部件如电池、电路板、逻辑板、原型零件来，要求候选人带来 CAD 设计文件和原型进行展示；

3. 将苹果内部安全文件被当作"离职攻略"，OpenAI 被指控在内部传阅一份苹果机密文件，该文件标注为 "Need to Know"（限知范围），原本仅供苹果经理使用，详细说明员工离职时的安保检查流程。OpenAI 在新员工尚未向苹果提出离职前就将该文件分享给他们，目的是让 recruits 提前知道将面临哪些检查，如何规避，OpenAI 内部称其为 "a checklist that Tang put together"（Tang 整理的清单）；

4. 实时"法律干预"苹果的离职流程，OpenAI 被指控主动指导苹果员工如何应付离职程序，建议不要签署任何离职文件，如果苹果要求签署，立即联系 OpenAI，从内部实时干扰苹果的正常离职安保流程；

5. "潜伏策略"，要求候选人尽量留在苹果、保持访问权限，Tang Tan被指控警告被招募的苹果员工，不要告诉苹果已接受 OpenAI 的工作，尽可能长时间留在苹果，保持工牌和系统访问权限，继续收集信息，苹果也发现离职员工存在明显模式，跳过离职面谈，无视安全部门联系，采取规避措施保护机密数据；

6. 刺探面试：逼问供应商和工具链，OpenAI 的硬件面试要求候选人准备 "Technical Deep Dive" 演示，内容直接涉及苹果核心运营机密，苹果使用哪些供应商，苹果如何选择硬件组件，苹果使用什么软件工具进行系统集成，苹果如何管理供应商关系；

7. 欺骗代工厂演示苹果专有金属工艺，OpenAI 通过其硬件子公司 io Products，接触苹果信任的工业设计合作伙伴，要求对方演示苹果专有的多步金属精加工工艺，这项工艺是苹果花数年时间开发，能造就产品独特外观手感，io Products谎称已获得苹果授权，该合作伙伴与苹果签有独家协议，明确禁止为其他公司做同样工作；

8. 系统性、制度化的"榨取知识"，苹果将这一切定性为openAI公司层面的战略，而非个别员工的行为，OpenAI 目前雇佣超过400名前苹果工程师和高管，苹果指控 OpenAI围绕从苹果提取专有知识建立了完整的硬件招聘渠道，涵盖制造流程、供应商关系及未发布产品，OpenAI的硬件业务根基就是非法获取的苹果商业机密。

以上就是诉讼的核心事实。。。

两家巨头并非没有蜜月期，2024年6月的时候，苹果在 WWDC 宣布 Apple Intelligence，ChatGPT 被集成为可选外部模型，双方处于合作关系，到了24年底，前面提到的Tang Tan 离开苹果，与 Jony Ive 联合创立 io Products，开发 AI硬件，过了半年，OpenAI 以约65亿美金的价格收购 io Products，正式进军消费硬件，与苹果从合作转向竞争。

到了2025年底，双方的矛盾开始公开化，关系也急剧恶化，OpenAI 对 ChatGPT 在苹果系统中的"埋藏式"集成和收入分成极度不满，聘请律所准备向苹果发送违约通知。

2026年2月，Chang Liu 从苹果离职加入 OpenAI，有证据表明此时已开始非法访问苹果服务器，苹果致函 OpenAI表达对商业机密泄露的严重关切，要求调查，但OpenAI 未回应。

2026年6月8号，苹果在 WWDC 2026 宣布新版 Siri将基于 Google Gemini 重建，与Google 签订10亿美金/年的授权协议，实质上终结与 OpenAI的合作。

2026年7月10号，苹果正式向加州北区联邦法院起诉openAI。

苹果的核心诉求也很清晰——

禁止 OpenAI 继续持有、使用或披露苹果商业机密；

归还所有机密材料，销毁基于非法获取信息开发的产品/技术；

赔偿经济损失，并保证未来 OpenAI硬件产品不得基于苹果的相关方案；

目前案件刚刚进入司法程序，所有指控均来自苹果诉状，尚未经法院认定。但考虑到苹果选择在 OpenAI的IPO 前夜发起诉讼，此类重大诉讼必须在招股书中作为重大诉讼风险披露，如果法院发出禁令，可能直接冻结 OpenAI 硬件产品的开发进程，投资者也将重新评估OpenAI 硬件业务和估值逻辑，本身上市已经落后anthropic，这次又增添新的困难了。

马斯克在 X 上评论："Scam Altman strikes again..."（骗子 Altman 又来了……）

1.周五晚上盯了下海外，SK海力士正式登陆纳斯达克，发行价149美元，认购超7倍，首日涨约13%，盘中一度冲17%到21%，市值反超美光2000亿美金，创了外国公司赴美IPO的融资纪录。

海力士CEO郭鲁正说：HBM需求"极其庞大、呈指数级增长，看不到任何萎缩"。内存短缺可能持续到2030年以后——"史上最严重短缺"。

高盛在报告中说SK海力士HBM全球市占率超57%，长协订单已锁定至2028年，2026年一季度营业利润率高达72%为基本面构建安全垫，在HBM领域，三星电子+美光的份额加起来都没SK海力士多，独占全球HBM市场超一半。

首日ADR一度较韩国溢价约21.68%。

卖铲子的永远说金矿挖不完，也不能全信。存储行业的供应在逐步释放，但是当前半导体设备开支的速度依然没法缓解短期紧张，从存储晶圆到新产能，都需要几年时间才会变成真实的产出，另一边是客户驱动的需求究竟会不会无限扩张，这些都需要进一步的观察，过程中逐渐评估调整。

2.ASML上调全年营收指引，这被视为整个半导体设备产业链景气度的风向标。AI加速器需求推动高数值孔径EUV加速导入。3nm及以下先进制程扩产确定性增强。应用材料、泛林订单数据同样验证设备端强劲需求。先进制程扩产从规划进入实际采购阶段。设备交付周期延长，印证供需紧平衡。

国产端也在同步共振，头部公司超高深宽比刻蚀设备已有300多台量产，下一代90:1刻蚀设备已交付验证，材料加设备的国产化在同步推进。

我们对半导体设备的观点很清晰，是这轮AI资本开支可见度最高的受益环节，国内这边国产设备是既有全产业景气刺激，也有替代加码的催化，市场波动不改变我们的行业观点。

3.下周还有大事件，台积电预计7月16日发布Q2财报，市场预期营收约397.6亿美元、EPS约3.77美元。高盛、花旗、大摩最近密集上调目标价，它的财报是短期AI产业链情绪的关键节点。

汇丰分析显示，二季报发布前分析师对标普500盈利预期已上调至同比增长22%，为疫情后复苏以来最高，临近财报仍持续上修并不常见。

美联储7月11日发布半年度货币政策报告（新主席凯文·沃什上任后首份），警惕能源与AI双重压力，报告口径也把2025年的"价格继续放缓"改为"价格去年底开始升温、今年3月进一步跃升"，PCE一年间从2.5%升至4.1%、核心PCE从2.8%升至3.4%。

沃什将于下周二、周三分别出席众议院和参议院听证，接受货币政策年中审查，到时如果继续出现鹰鸽措辞，将直接扰动利率与风险资产。