台风过境之后

这个周末，广东下了今年最大的一场雨。

台风红霞，周日凌晨在惠州登陆，十四级，中央气象台周六夜里发了台风红色预警，今年头一个，登陆以后走得很慢，雨一直下到今天还没停的意思。

大自然这玩意儿，周末不休市，市场也一样，周六周天看着安安静静，该发生的事儿一件没少，等到周一早上九点半，两天攒下的账，一把算清了。

这两天最大的事，在中东，打了两个星期的美国和伊朗，同时松了手。

那边传出来的消息：特上周五下了一道命令，让美军当天别打伊朗，在这之前，美军已经连着轰了十三天。伊朗那边也快，跟着宣布停止对等回击，两边就这么歇了。

更绝的是昨天，沙特媒体传出来的一段话：

伊朗托巴基斯坦说自己没退出谈判，只是暂停，随时能回桌上。连顺序都排好了，先谈霍尔木兹海峡，再谈冻结的钱，最后核问题。

把海峡排第一，这条海峡什么分量，很多人应该都知道了。市场怎么答的？油价先跳。

原油期货昨晚在美东开始新一周交易，一开盘就砸，布伦特一夜跌超7%，一度跌破90美元，纽约原油跌得更深。到了今天亚洲盘，还在跌。

想想上周四，布伦特还站在100上面，从100上方到90下方，中间隔了一个周末，和一句「先别打了」。

油价一崩，链条反着走了，油便宜了，通胀苗子小了，加息的急迫性就得打个问号，上周五把全球股市按在地上的那个逻辑，被人从头上抽掉了一块砖。

只是抽掉了一块，房子没塌，也没重建。

市场眼下给美联储这周加息的概率，还挂三成上下，跟上周五差不多，押注的人没散，都在等周四凌晨那只靴子。

但股市等不了，它周一就要开盘。就要站队，于是今天早上九点半，A股带着跌了7%的油价开了门，上周五那把变长的尺子，一夜缩回去了一截。

尺子一缩，所有靠未来赚钱的东西，都可以喘口气了。

今天A股交的答卷，长这样，全市场5195只票在涨，跌的只有286只，涨跌比差不多18比1。上周五是每9只里1只在涨，今天反过来还不止。

三大指数：沪指涨1.15%，深成指涨2.72%，创业板指涨3.16%，你把这几个数跟上个周五摆一块看，整张表翻了个个。

上周五被揍得最狠的创业板，今天蹦得最高，最扛揍的沪指，今天涨得最少，同一个逻辑倒着放一遍：谁挨的打重，谁弹得远。

全场最惨的位置也换了人坐。

今天跌幅排前头的是石油石化，中国石油A股跌了1.18%，港股那边的中石油跌了3.53%，在恒指成分股里垫底。

上周五油价破百时，它们是避风的地方。今天油价跳水，轮到它们顶风，资产没变，变的是油价往哪边吹。

不过有个数，给今天这股热闹泼了半瓢凉水：量。

两市今天成交2.08万亿，比上周五多了大概1455亿。听着是放量了，放完一看，比过去十个交易日的均值还低16%。

上周钱在走，今天算回来了一点，这场普涨，靠情绪松了绑，真金白银还没到位，这涨法，看着是真解气。

再说说长鑫科技。媒体这两天在合肥蹲点，拍到厂区后半夜灯全开着，周边酒店一间不剩。一只新股，搞出了春运的架势。

我今天刷了一天手机，全是散户在晒打新中了多少签、赚了多少。有人发明了个词，不叫暴富，叫「瞬富」。瞬间变有钱。

刷着刷着，感觉全世界都在赚钱。好像就我没赚。

情绪归情绪，账该算还得算，盘后我看到最多的一句话：换手超过66%、全天成交1411亿，太疯了。我倒觉得，这个66%，可能是今天全场最不吓人的数字。

先看分母，长鑫今天能自由买卖的股票，只有45亿股左右，占总股本不到7%，按49块算，流通盘也就2200亿上下。

真正的大头在哪？战略配售的、原始股东手里的。全锁着，想卖都没资格，所以，今天这66%的换手，翻来覆去倒的，就这一小块。

卖的那头，主力多半是中签的散户，落袋为安，一签两万块揣兜里，谁不想走。接的那头是谁？散户接不住这1400多亿，也不敢接，能张嘴吞的，只有机构和量化。

到这儿，我有个想法，跟你直觉可能正好反着来。

今天这场天量换手，可能是走个过场，散户把筹码倒给机构，机构拿了筹码，图的可未必是这三五天。

它们真正的大考在后面，等锁着的那九成多开始解禁，那才是亮底牌的时候。今天这一小块只是前菜，主菜还焖在锅里。

在那天来之前，我猜这只票的波动小不了。盘子小，筹码刚换完手，谁都没坐稳，这话是提醒你：看见它大起大落，别急着找什么大逻辑，可能就是筹码在找新主人。

最后说句实在的，我手里有存储板块的仓位，私心上，当然盼着长鑫这个大家伙能把整条存储链都带起来。

这是我的屁股决定的脑袋，你听听就好。而且存储这条链，这两天还真有件更大的事，比长鑫那1411亿盘子大得多。

7月25号，韩国总统跑到旧金山，办了场AI峰会。

会后韩国总统办公室甩出一个数：三星、SK海力士，跟英伟达、博通这几家美国公司，签了芯片合作。总金额，9500亿美元。

9500亿美元，折过来六万多亿人民币，听着腿软。

拆开看：大头是SK集团，7500亿，长期给英伟达供高端存储。光SK和英伟达双向的合作就超过5000亿，还要一起盖一座2吉瓦的AI数据中心。

三星那边跟博通签了2000亿，存储加代工加封装，五年为期，数字吓人，但这个数字是什么东西，你得看清。

框架谅解备忘录。翻译成人话就是：意向，多年累计，上下游全给你打包算进去，中间可能还有重复计算的账。

签的是什么？未来几年咱打算做这么多生意。签的不是什么？明天我把钱打你卡上。所以，这9500亿，拿来当新闻标题，成立。拿来当订单看，不成立。

真正站得住脚的信息就一条：AI对高端存储的胃口，大到全世界最大的买家，愿意提前好几年把产能锁死。

这条逻辑，跟今天A股存储链的热乎劲儿，跟长鑫敢在这个时点上市，是同一条，方向是真的。数字是虚的，看方向。别背数字。

周末还有一件事，跟涨跌无关，值得记。

上周五，最高法和最高检联合发了份修改后的司法解释，讲内幕交易和泄露内幕信息的刑事案件怎么判，我前面有文章解读，你可以翻一翻。

今天，7月27号，开始执行，这份解释是2012年出的，十四年头一回大改。改了啥？捡最要紧的说一条：内幕信息敏感期的认定时点，往前提了一大截。

以前有人钻空子，事情还停在「意向」阶段，人先进场猫着了，等消息落地赚一笔，还能说自己交易合法，这次修订，把这个口子堵了。

同一个周末，中央纪委国家监委也发了通报：

证监会原副主席方星海，涉嫌严重违纪违法，正在接受调查。通报就一句话，我也只转述这一句。

两件事放一块看，信号不复杂，管市场的规矩在收紧，管人的没停。对咱普通人来说，说白了就一句：那些号称「有内部消息」的小道，往后踩线的成本只会越来越高。

听到这种话，以后离远点。

最后多说一句，别觉得今天红了就万事大吉了，这周真正的主角，还没登台。

美联储这周开议息会议，决议落地是美东周三下午，换算过来，北京时间周四凌晨，加还是不加，三成对七成的局，到时候翻牌。

今天市场抢跑的这口气，松还是紧，那天凌晨就知道了。

广东窗外的雨应该还在下，气象台说，红霞的残涡这两天可能还要一路往北，台风过境就这样。风头过了，雨还得下几天，行情，大概也一样。