算力赠礼难挽信用卡颓势：一场关于存在价值的自救

据经济观察报-经济观察网 　　银行业正悄然将获客重心转向人工智能赛道。昔日申办信用卡，获赠的是拉杆箱、饮品券或飞行里程；如今，权益清单上赫然出现Token额度、云计算资源与智能模型订阅服务。招商银行面向技术从业者推出搭载Token权益的专属卡片，农业银行联合月之暗面发行Kimi主题联名卡，浦发银行则携手中国银联及阿里云上线“云智版”科技菁英信用卡。以算力资源替代实物礼品，表面看是拥抱技术浪潮的积极姿态，实则映照出更深刻的行业隐忧——信用卡对用户的黏性与吸引力正系统性减弱。

　　中国人民银行最新统计揭示严峻现实：截至2026年第一季度末，全国信用卡及借贷合一卡存量仅为6.87亿张，较2022年第三季度创下的8.07亿张历史峰值锐减约1.2亿张，三年间收缩幅度逼近15%。这逾亿张卡片的流失，究竟源于用户用脚投票，还是银行策略调整？以算力为噱头的营销创新，又能否真正扭转存量下滑的惯性趋势？

　　一、规模萎缩：支付生态重构下的必然退潮

　　信用卡市场持续收窄，首要症结并非营销乏力，而是整个支付底层逻辑已发生不可逆变革。

　　过去，零售购物、酒店入住、航空出行等场景中，信用卡凭借便捷性成为首选支付载体；而今，支付宝与微信支付已实现线上线下消费场景的全域渗透，腾讯与蚂蚁集团牢牢掌控着用户最直接的交互界面。即便资金最终源自信用卡账户，消费者的本能反应仍是“扫码支付”，而非调取某家银行的实体卡片。央行2026年一季度支付体系运行报告印证此趋势：移动支付业务量达561.54亿笔、金额167.15万亿元，延续小额高频特征。反观信用卡领域，同期存量为6.87亿张，较2025年同期减少3400万张，同比降幅4.72%；较上季度末亦缩减约900万张。这清晰勾勒出双重挤压态势——前端交易入口被持续蚕食，信用卡逐步退居支付链条后端；整体发卡规模同步下行，存量收缩尚未触底。

　　消费信贷供给的泛化亦分流了信用卡需求。除传统银行消费贷外，花呗、京东白条、美团月付等互联网信用工具提供即时可用的替代方案，用户无需经历申卡、寄送、熟悉账单周期等冗长流程，即可完成资金周转。

　　与此同时，银行业自身正主动优化结构。监管明确要求长期睡眠卡占比不得超过20%，并严禁将发卡量、客户数作为单一考核指标。建设银行信用卡存量由2021年的1.47亿张降至2025年的1.26亿张；农业银行、交通银行、邮储银行、广发银行等亦在有序压缩低效卡种。

　　因此，卡量下滑既含消费者主动弃用，也含银行主动清理睡眠账户、管控风险的战略选择。尤为关键的是，留存用户中大量账户处于低活跃状态。招商银行2025年信用卡流通卡量与流通户数虽小幅回升，但全年交易额却同比下降7.62%。这直指行业核心病灶：并非发卡数量不足，而是优质活跃用户的严重稀缺。

　　二、算力权益：精准触达背后的促销本质

　　Token并非玄奥概念，实为大语言模型处理文本的基础计量单位——用户输入查询与模型生成回复均需消耗相应额度。银行赠送Token权益，其逻辑与通信运营商赠送数据流量高度相似，区别仅在于此次“流量”的用途指向人工智能服务调用。

　　招商银行工程师信用卡将Token纳入新户权益体系，精准锚定技术从业者；农业银行Kimi联名卡设定新客户须于限期内完成3笔、单笔满18元的消费方可解锁权益；浦发银行“云智版”则将优惠覆盖至阿里云大模型服务、编程辅助工具及视频生成平台。

　　此类策略确具现实价值。博通咨询金融行业资深分析师王蓬博指出：“这类权益卡并非空洞概念，切实契合部分年轻群体的AI应用需求。”相较传统礼品，算力资源更贴合数字化工作场景，有助于银行识别并触达AI工具使用者这一细分客群；对月之暗面、阿里云等合作方而言，银行庞大的客户渠道亦可显著降低其获客成本。

　　然而，促销终究是促销。

　　若权益集中于开卡与首刷环节，当Token额度耗尽后，用户仍将面临根本性质疑：该卡片的长期持有价值何在？积分体系是否稳定可持续？分期成本是否透明且可预期？遭遇盗刷或交易纠纷时，能否获得及时有效的响应？

　　上述问题若未获实质性回应，算力礼包或将重蹈覆辙，沦为又一件被束之高阁的办卡赠品。人工智能可助力银行获取客户线索，却无法凭空创造信用卡本不存在的使用需求。

　　三、破局之道：从“争夺客户”到“深耕用户”

　　信用卡业务要实现可持续发展，首要任务是摒弃对发卡数量的过度执念。

　　银行应聚焦活跃账户规模、交易频次及客户全生命周期价值，而非单纯追逐发卡增量。中国银行、建设银行、交通银行以及招商银行、中信银行、平安银行等零售优势机构，亟需完成从“争夺客户”向“经营客户”的范式跃迁。减少发放即办即眠的卡片，将资源集中配置于真实活跃用户。

　　其次，须重新识别并巩固信用卡的差异化优势场景。

　　在生鲜采购、外卖点餐等小额高频消费领域，信用卡难以从支付宝、微信支付手中夺回入口主导权；但在跨境消费、商务差旅、大额采购、酒店预授权、境外车辆租赁、订阅服务及交易争议处理等场景，信用卡仍具备难以替代的功能价值——无论是对接中免集团、万豪国际等构建的全球服务网络，还是携手携程、SKP、中国国际航空等国内头部平台，信用卡的预授权机制、大额分期能力、跨境支付功能，均为移动支付短期内无法复制的核心竞争力。

　　与其在小额满减优惠上与第三方支付陷入同质化竞争，银行更应锚定信用卡独有的信用担保功能，切入居家康养、职业技能培训、专科医疗服务等预付费长周期场景。这些领域普遍存在信任难题：消费者担忧预付款后机构跑路，服务提供方则面临资金回笼压力。信用卡可构建“额度冻结+按履约进度入账”的信任支付解决方案，既保障消费者权益，又缓解服务商现金流压力，以真实场景价值实现用户留存。

　　围绕二手高价值交易、跨境数字订阅、小微企业经营采购等增量市场，推出透明可预期的分期产品与权益体系，同样是差异化竞争的可行路径。

　　第三，须将费用结构与权益规则清晰呈现。

　　年费收取时点、积分有效期、分期实际年化成本、退货后优惠处理方式等关键信息，均应在交易完成前明确告知；账户注销流程不应较开户更为复杂，客户服务亦不能仅依赖机器人循环应答。用户并非排斥信用消费，而是讨厌被复杂规则占便宜。

　　人工智能的应用价值不应局限于营销层面。提前识别异常交易模式并提供可解释的额度调整依据；基于真实消费行为匹配权益推送，而非高频广告轰炸；在潜在逾期风险出现前主动预警并提供可执行的还款安排，同时保留畅通的人工服务通道。此类人工智能应用虽缺乏噱头，却更有助于降低运营损失、优化用户体验。技术应当服务于运营效率与用户体验的双重提升，而非止步于“赠送若干Token”的表面功夫。

　　四、隐性挑战：跨境支付网络的脆弱性

　　信用卡业务还面临一个易被忽视的结构性风险：国际金融博弈正在重塑跨境支付环境。

　　2022年，Visa与万事达卡暂停在俄罗斯的业务运营，导致俄罗斯银行发行的相关卡片无法继续在境外使用，境外发行的卡片亦无法在俄罗斯境内正常使用。这一事件表明，国际信用卡网络不仅是商业基础设施，也可能被用作金融制裁工具。

　　这为国内银行敲响警钟：若跨境支付过度依赖少数国际卡组织，一旦国际金融摩擦升级，原本具备全球通用功能的信用卡可能突然丧失或部分丧失服务能力。

　　因此，信用卡业务的转型还应包含支付网络自主性与韧性的提升。支持银联国际联合境外支付机构拓展受理网络覆盖，推动人民币跨境支付系统（CIPS）等基础设施扩大服务范围，并加强与不同国家和地区支付体系的互联互通，这些工作较设计人工智能联名卡更为长远，也更为关键。

　　结语

　　银行赠送算力权益，是一个值得关注的行业信号。它表明银行业仍在为信用卡业务探寻新的叙事框架。

　　但信用卡真正匮乏的从来不是故事，而是让用户持续使用的正当理由。

　　若银行无法回应“为何仍需这张卡片”的根本问题，那么无论赠品从旅行箱变为饮品券，再从饮品券变为Token额度，都不过是同一套促销逻辑的反复包装。

　　信用卡需要挽救的并非发卡数字，而是其自身的存在价值。

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