AI暴力反弹！但别高兴太早

周四晚上，美股半导体暴力反弹；周五，韩国股市也来了一个暴力反弹17.9%！

但A股半导体则是冲高10%，然后回落到收涨2.9%。

一些热门股票还被炸板了。追高的人又被埋了。

为啥A股AI跟海外AI表现不同呢？

一、螳螂捕蝉

还记不记得我之前说过：

现在的市场先生变成了个生气的更年期阿姨。

先搞死空头，再搞死多头；

然后搞死多翻空的空头，然后再搞死空翻多的多头。

最后把大多数人都送到天台上.......

如果你理解这段话，就能明白为啥暴力反弹了。

表面上看是亚马逊发布了一份牛逼的财报，暗示AI业务的收入在增长，并且还扬言要加大开支。

实际上并非如此！

当下的市场处于高度博弈的状态中！

啥叫博弈，那就是多空双方拼死互砍。

那么，一定是要砍到两败俱伤才会停止。

否则暴涨暴跌就是家常便饭，不管有没有消息，都阻挡不了他们互砍。

大家应该也看到，美国那边有个年轻神童Leopold，募集了450亿美元，4倍杠杆锁哈ai硬件。上半年爆赚439%。

他还开空单疯狂做空软件。 之前还一路逼空华尔街资本。逼得他们死去活来。

这下可好，年少轻狂，还仓位暴露。结果成了被围猎对象！！！

本周，他被搞爆仓了，多头和空头仓位都爆掉！

把这个死多头猎杀后，海外就疯狂暴涨反弹。

还记不记得2024年初的暴跌，当初也是把X球的敲入点都跌破了，于是就暴力反弹了。

只不过那次仅仅只是对X球和DMA的猎杀，不存在多空双方反复互砍的情况。

于是，表现出来的走势就是持续的大阴线，一点像样的反弹都没有。见下图。

而这次可不一样！

暴跌的过程中还穿插频繁的暴涨反弹，而且尺度很夸张，动不动就是5%以上，甚至达到10%！

所以，不要看到海外AI板块一个暴力反弹就觉得没事了。

这只不过是上演螳螂捕蝉，把Leopold给绞杀了。

后面大概率还有黄鹂在后！

至于要绞杀谁，只有时候才知道。

需要强调的是，有人说Leopold倒在了黎明前。

这就把因果搞颠倒了，正是因为Leopold被绞杀了，所以才暴涨！

二、A股是被保护的宝宝

现在讲讲为啥A股没有跟着海外反弹，而是在盘中被拍下来了。

最主要的原因是，A股被保护 得太好了，资金无法自由进出，所以海外的围猎的行动没法完全传递到A股。

这里也要科普一下，很多人都诟病A股的制度不好，外国的股市哪哪都好。

实际上，A股对散户的保护是过度的。要不然，亏钱的人可不止这点。

也没必要抱怨A股，如果在A股都赚不到钱，你去其他市场会更难赚到钱。

上涨跟赚钱是两回事，千万不要混淆了。

你看韩国股市这次涨得很妙吧，结果如何呢。

7月至今，韩国已经有120万账户强平，40万账户爆仓。

韩国人口只有5000多万。

要是同比例换算成中国的人数，就意味着有几千万人的财富一月之间归零。

而在韩国股市人声鼎沸的时候，李在明还公开宣传，说韩国股市低估！

在韩国股市暴跌的股市暴跌得这么惨的情况下，也没见政府救市，只是出台了一个《经济危机家庭自杀预防对策》。

除了这个主要原因外，还有一个原因，那就是机构抱团太紧，手里有大量的筹码要出货。

这个时候，居然有人疯狂拉升，你觉得他们会不会赶紧趁机出货呢？

在抱团的时候，谁抱团快，谁业绩就好。

在抱团瓦解的时候，同样是谁跑得快，谁业绩就好。

国家队用半年时间才慢慢出掉1万亿左右的ETF。

这些机构手里的筹码何止1万亿！

7月还是缩量暴跌，他们能出多少货呢？

所以呀，盲目追高，恐怕大概率会被套。而且亏钱的速度极快。

三、亚马逊的订单根本不重要

接下来，我在谈谈亚马逊的财报。

无非就是AI相关业务收入超预期上涨，并上调了2026年资本开支。

于是市场就认为需求没问题了。

我不跟大家分析具体的数据，因为那里面有很多是不真实的。

我们就用一个常识来理解。

如果AI要改变世界，一定是要作用于物理世界，而不是帮你写给PPT，做个会议记录，生成一个图片之类的。

要作用于物理世界，就意味着实现的节奏一定是缓慢的！

但你看现在股市是怎么炒作的？

似乎今年就要改变世界了！

那些所谓的 科技企业大佬不也是这样吹嘘的吗？

所以不用想都知道，股市早就把预期打满了。而现实根本跟不上预期。

那些什么订单说明不了什么问题。

你看2022年，光伏还暴力反弹穿新高的，原因就是所有公司都在声称自己接到海量的订单。

但后来结果又如何呢？见下图。

至于说，为什么企业的订单不可信？以后有空再分享吧。

四、AI泡沫的真正威胁来自金融

其实泡沫破裂大都是因为流动性不足，无法支撑高市值。

与其听人家讲故事，倒不如好好想想，钱从哪里来？

上半年AI的大涨都得靠抽其他板块的血了，就足以说明流动性相对不足了。

昨天发的文章也介绍了 AI资本开支本身就会抽走大量流动性。这就会反过来抑制股价上涨，抑制传统经济。

除此之外，AI行业还有大量的隐性债务和金融创新。

这些东西不出事之前，没人能注意得到。

可一旦出事，往往都是大事。

AI行情还跟日元绑定在一起。

就在周四晚上暴涨，日元突然拉升。

很明显是日本再度干预汇率，使得美元流动性暂时缓解。

但日元继续贬值是大趋势，它必然还会不断给美股施加压力。

日元往200贬都不奇怪。

这次中国制裁日本，肯定是不会轻易松手的 。

为啥呢？

因为中国要用日本，向全世界展现我们的力量和决心。

当这头大象已经大到不可能被看不见的时候，就没必要 藏着掖着了，需要震慑那些小兵小虾。

美国最近几年用AI叙事和高利率虹吸全球资金，看上去是一片繁荣，可被虹吸的国家一旦开始暴雷，美国能独善其身吗？

要知道，现在 的美国可不是二三十年前的美国！

当大部分人还在关注资本开支和订单时，不要忽视了金融风险的破坏力。

说真的，我不觉得这次AI泡沫跟互联网泡沫有可比性，但跟08年金融危机反而更像！

今年，咱们国家就在抓紧时间构造金融隔离墙，提前预防海外的危机影响到国内产业和金融稳定。比如，今年很很强力的在阻挡资金外流！

之前AI泡沫吹大，很多资金就是来自国内。现在，这一路资金被掐断了。

需要注意一个常识，泡沫越大就需要越多的增量资金去维持，资金真的不会枯竭吗？

写到这里就差不多了。未来的剧情会很精彩。

咱们搬好小板凳，好好看戏。

接下来，还会继续暴涨暴跌，双向杀死多头和空头。

一场围猎接着一场围猎！

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