7 月销量：洗牌进入深水区，新势力告别同质化混战｜下半场开局①

文 /杨雪健

来源 / 节点Auto

2026年车市下半场的第一张成绩单，来了。

8月1日，主流新势力品牌相继公布7月交付数据。零跑首次单月突破10万辆，继续刷榜；鸿蒙智行守住4万辆关口；小鹏、蔚来维持在3.5万辆以上；理想与小米则双双站在3万辆的门槛上。

尽管通常而言7月是车市淡季，也是下半年产品切换、产能休整的重要窗口。但下半场刚开局，新势力之间的距离已经被重新拉开。单看数字，主流新势力似乎都守住了基本盘。但如果把今年7月数据与去年的放在一起，差距已经相当明显：零跑还在往上冲，蔚来、小鹏也保持着增长，其他几家却不同程度地踩了踩刹车。

零跑，十万辆不是终点

7月，零跑汽车交付新车101267辆，同比增长102%，单月交付量首次突破10万辆。

这是一个历史性的数字。

6月，零跑刚刚以93376辆刷新纪录，7月又环比增长约8.5%，成为目前唯一月交付量站上10万辆的新势力品牌。和排名其后的鸿蒙智行相比，两者单月交付差距已经超过5.6万辆。

回顾零跑今年以来的走势，真正的爆发点是3月交付50029辆。此后，其月销量一路从5万辆、7万辆、8万辆、9万辆爬升至10万辆，增长曲线几乎没有停顿。

截至7月底，零跑今年累计交付已经达到约45.8万辆。这个成绩距离其年销100万辆的目标仍有超过54万辆的缺口。也就是说，2026年接下来五个月，零跑月均交付量还要达到10.8万辆左右。

《节点Auto》认为，零跑当前最大的优势，已经不只是“高配低价”，而是产品矩阵、供应链效率和海外市场开始同时贡献增量带来的爆发。当其他新势力还在依赖一两款爆款车型支撑销量时，零跑已经跑出了更接近规模化车企的节奏，旗下十款车型在各自细分市场都“能打”。

接下来的问题是，月销10万辆能否成为常态，而不是一次冲高？对此，《节点Auto》的判断是乐观的，从车型上看，更加具备“走量”潜质的A05即将上市，D99也进入交付阶段，B系列和C系列在欧洲市场下半年仍将带来更多增量，或许下半年零跑将继续带来断崖式领先的表现。

鸿蒙智行，三款新车待发

鸿蒙智行7月交付新车45046辆，同比下降约5.67%，环比6月下降约11%。不过1-7月累计交付28.6万辆，同比增长13.7%。

排在零跑之后，鸿蒙智行依然处于新势力头部位置。截至目前，鸿蒙智行全系累计交付已突破148万辆。

鸿蒙智行旗下拥有问界、智界、享界、尊界和尚界五大品牌，产品覆盖范围从主流市场一直延伸到百万元级豪华市场。放眼整个新势力阵营，这样的产品覆盖度是其最大的优势。

但品牌多、产品多，并不意味着销量会自然叠加。当前，鸿蒙智行如何平衡不同品牌之间的定位、价格区间以及上市节奏，仍是需要解决的问题。毕竟，鸿蒙智行接下来不能只依靠问界稳定输出，其他“四界”也必须尽快形成持续而强劲的交付能力。

《节点Auto》认为，鸿蒙智行不缺产品、不缺关注度，更不缺渠道和声量，真正的考验是能否将五个品牌捏合成一支配合成熟的队伍。好消息是，鸿蒙智行两款重磅MPV尊界V800、V680即将于8月5日上市；硬派SUV享界G9也将开启预订。这三款车型也将为鸿蒙智行下半年的销量带来帮助。

小鹏，守住了位置

7月，小鹏集团交付新车38027辆，同比增长4%，不过环比6月下降约5.2%。

从销量数字看，小鹏仅次于零跑和鸿蒙智行，依然稳居第一梯队，只是同比增长、环比下降，也说明小鹏目前仍处在“稳住规模”与“打开增量”之间。

上半年，小鹏累计交付约16.6万辆，7月之后年内累计交付量已经超过20万辆。对于最近几年经历过产品断档和组织调整的小鹏来说，能够连续将月销量稳定在较高水平，本身就是体系逐渐稳定的信号。

但小鹏集团面临的问题也很清晰，入门车型成为品牌销量基本盘的守护者，高端产品则决定着品牌能走多远、盈利能力能改善多少的长远问题。

如果销量长期依赖入门款产品，那么规模越大，未必意味着利润改善得越快。反过来，如果高端车型如小鹏GX能够顺利接棒，小鹏当前积累的技术标签和用户认知，才有机会真正转化为品牌溢价和护城河。

《节点Auto》认为，小鹏并不缺少讲技术故事的能力，接下来更重要的是让技术变成真实订单。对于下半年，小鹏集团月销量何时跨过4万辆、5万辆，才是最大的看点。

蔚来，表现正常

蔚来公司7月交付新车35934辆，同比增长71%，在主流新势力中保持了较高的同比增速。不过，与6月的40597辆相比，蔚来7月交付量环比下降约11.5%。

71%的同比高增长与两位数的环比下降同时出现，其实也反映出蔚来当前的状态，相比2025年同期，蔚来的销量底盘已经大幅抬高，已经走出“至暗时刻”，但在月度节奏上，蔚来似乎还缺一股爆发力和狠劲。

《节点Auto》认为，如今的蔚来，已经不能再用单一品牌的眼光审视。蔚来品牌负责高端市场，乐道承担主流家庭用户，萤火虫则进入个性化小车市场。三个品牌分工逐渐清晰，也让蔚来的销量基数进一步提高。

截至7月底，蔚来2026年内累计交付量约22.7万辆，对于一度长期承受销量与亏损双重压力的蔚来而言，今年的表现是值得高兴的，但集团化作战也意味着更高的研发、渠道和服务成本。蔚来需要的不是某一个月突然冲高，而是让三个品牌都进入稳定交付状态。

对蔚来来说，销量增长只是第一道题。如何把增长转化为毛利改善和现金流改善，才是更难的一道题。

理想，三万辆的稳定也是一种压力

7月，理想汽车交付新车30468辆，同比下降约0.86%，环比6月下降约1.4%。在几家头部新势力品牌中，理想的环比波动最小。

曾经的理想是新势力销量冠军，外界对它的期待显然不只是“守住3万辆”。特别是在零跑跨过10万辆、鸿蒙智行维持4万辆以上的背景下，理想当前的销量规模优势已经不再突出。

过去几个月，即便面对增程市场降温以及竞品集中围攻，理想仍然守住了3万辆左右的月销水平。稳定，是理想的优势，也是理想眼下最大的压力。

截至7月底，理想年内累计交付约22.4万辆，其历史累计交付量已经达到176.42万辆。7月，新一代理想L6正式发布，这款车瞄准了20万-30万级SUV市场。8月，理想L6即将突破40万交付量，成为20万元级别以上最快达到这一销量的增程车型。

从这些数据能够看出，理想汽车在新势力品牌中拥有庞大的基本盘，2026年上半年它整体处于旧产品的增长空间正在收窄，新产品又需要时间完成接棒的过渡期。从增程走向纯电，再从智能汽车走向具身智能，理想讲出了一个更大的故事，但这些战略投入最终仍要回到销量和利润上接受检验。

《节点Auto》认为，理想上半年过渡期“守”住月销3万辆的任务已经顺利完成，进入下半年理想汽车将会给市场带来更有锐气的进攻性。

小米，还是没有公布具体数字

7月，小米汽车交付量继续超过3万辆，但官方仍未公布具体数据。

在销量盘点中，“超过3万辆”已经成为小米汽车的固定表达。这既说明小米的交付基本盘比较稳定，也让外界难以进一步判断其真实的增长幅度。

按公开口径推算，小米汽车今年前七个月累计交付量已经超过21万辆。考虑到目前的产品数量，这样的表现仍然具备较强竞争力。

小米当前面对的主要问题并非订单，而是产能释放速度。小米SU7和YU7已经帮助品牌完成从零到一，但要支撑更高的年度目标，小米还需要更多产能，也需要后续产品尽快加入。

7月30日，全新小米昆仑技术架构（小米昆仑平台、小米昆仑超级增程、小米昆仑全域安全）正式发布。基于这一全新架构，小米澎程系列增程SUV也快速启动预售。其中，小米澎程 N90 Max，定位大七座旗舰增程SUV，预售价29.99万元；小米澎程N70 Max，定位大五座四驱增程SUV ，预售价25.99万元。

在增程产品大盘开始收缩的趋势中，小米澎程逆势入局，能否重新带动增程市场重新走高成为下半年车市的一大看点。

此外，对于小米汽车来说，下半年最大的悬念不是新车“有没有人买”，而是“能造出多少辆”，以及新产品能否复制前两款车型的热度。

不过，随着新车加入，小米这张销量海报图是仍继续发布模糊数据，还是会重新发布精确数字，也可以被视作一个额外的小花絮。

总结

7月的新势力销量榜，可以概括为一个“1”和五个“3至4”。

零跑独自跨过月销10万辆，开始形成真正意义上的断层优势；鸿蒙智行处于4万辆级别；小鹏、蔚来、理想和小米则集中在3万辆至4万辆区间。

这意味着，新势力市场已经从过去的“蔚小理”三家领衔，进入一超领跑、多家并行追赶的新阶段。

《节点Auto》认为，从7月的销量看，零跑当前跑得最快，但百万辆目标仍然要求它继续加速；鸿蒙智行规模庞大，却需要提高多品牌协同效率；小鹏和蔚来都在等待高端产品进一步释放价值；理想需要尽快结束守成状态；小米则仍要破解产能和产品扩充的问题。

销量只是结果。结果背后，比拼的是产品定义、供应链、成本控制、渠道效率和全球化能力。

下半场才刚刚开始，过渡完毕、休整完毕之后，下半年要真刀真枪的“干”了，否则留给掉队者调整的时间，真的不多了。

*题图由AI生成