上海银行对公诉讼赢了，零售业务却亏了

作者｜睿研金融 编辑｜MAX

来源｜蓝筹企业评论

上海银行股份有限公司（下称“上海银行”，股票代码：601229.SH）近日公告，其深圳分行与深圳托吉斯科技有限公司等六名被告的金融借款合同纠纷案，已由广东省高级人民法院作出二审终审判决，银行方面获得胜诉。该案涉及借款本金25.8亿元及相应利息、罚息、复利，历时近三年完成全部诉讼程序。

回顾此次案件，2020年12月，上海银行深圳分行向深圳托吉斯科技有限公司发放固定资产贷款25.8亿元，期限三年，由深圳深业物流集团股份有限公司、托吉斯集团有限公司、深圳市宝能投资集团有限公司、宝能控股（中国）有限公司及姚振华提供连带责任保证担保，并以不动产和股权作抵押、质押。因托吉斯公司未依约还本付息，银行于2023年10月宣布提前收回贷款，并向深圳市中级人民法院提起诉讼。

2025年3月法院进行了一审判决。深圳市中级人民法院支持银行主要诉求，判令被告一偿还本金25.8亿元及截至2022年6月16日的利息1.29亿元、截至2023年8月31日的罚息2.38亿元，以及后续复利；银行对抵押不动产和质押股权享有优先受偿权；其余五名被告承担连带清偿责任。案件受理费及保全费共计约1485.8万元，由被告方承担绝大部分。

2026年7月，终审结果显示，被告一、二、三不服一审判决提起上诉。广东省高级人民法院经审理，维持原判，并进一步明确罚息计算标准（年利率7.5%）及复利计算方式。因其中两名上诉人未按期预交二审受理费，被裁定自动撤回上诉。终审判决已生效。

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盈利增长与资产质量的“拉锯战”

尽管上海银行表示，已对该笔贷款计提相应损失准备，但诉讼判决不会对本期及期后利润产生重大影响。

但是，这家银行的资产质量问题值得关注。

财报显示，截至2025年末及2026年一季度末，上海银行不良贷款率均维持在1.18%的水平。这一数字看似平稳，但细究结构，可以发现诸多隐忧。

首先是房地产贷款风险正在增加。

截至2025年末，上海银行房地产业不良率从2024年末的0.98%飙升至2.91%，不良贷款余额从11.65亿元骤增至36亿元，增幅高达209%。

这家银行在财报中表示，“受个别存量风险业务影响，房地产业不良率较上年末有所提升，本集团已落实差异化的管控政策，强化风险化解处置，整体风险可控。”

但在2026年4月27日的业绩说明会上，管理层透露，在2025年末的压力测试中，在房价下跌20%的压力测试场景下，房地产贷款不良率有所上升，但总体风险仍可控。

（来源：公司财报）

零售业务不良率攀升更值得关注。

截至2025年末，上海银行的个人贷款不良率升至1.34%，较上年末上升0.2个百分点。其中，个人经营性贷款不良率高达2.39%，住房按揭不良率也小幅上升至0.69%。

（来源：公司财报）

更值得关注的是，上海银行已成为包括江苏银行、宁波银行、南京银行、杭州银行在内的几家长三角上市城商行中唯一零售业务亏损的机构。

财报显示，这家银行的零售业务营业利润从2024年的盈利25.71亿元急转直下，降至2025年的亏损1.03亿元，成为长三角五家头部上市城商行中唯一零售业务亏损的银行。

造成这一现象背后的原因是营收端全面承压。

2025年上海银行零售营业收入121.24亿元，同比下降11.46%，降幅在可比银行中最大。手续费及佣金净收入同比下降6.36%，其中信用承诺业务收入缩水28%、顾问咨询费暴跌38%、银行卡收入下降25%。尽管代理业务收入增长7.39%，但难以填补传统中收业务下滑留下的缺口。

（来源：公司财报）

真正的“利润杀手”来自资产质量。2025年零售业务信用减值损失同比大增20.73%，达到69亿元，新增拨备接近12亿元。

然而，就在新增拨备的情况下，拨备覆盖率依旧出现了下滑。

财报显示，上海银行的拨备覆盖率从2024年末的269.81%降至2025年末的244.94%，下降24.87个百分点；2026年一季度末进一步降至241.30%。处于上市城商行下游水平。

（睿研制图，数据来源：Wind）

不仅如此，2026年一季度，上海银行的盈利情况也出现下滑，当期归母净利润增速仅为0.66%，较2025年全年的2.69%明显回落。这一利润增速与4.25%的营收增速之间的差距在扩大。

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频收监管罚单

部分资产质量出现恶化的同时，上海银行的合规问题也值得关注。

2025年以来，上海银行多次收到金融监管部门开出的罚单，涉及违法违规事项众多，处罚金额累计已逾数千万元。进入2026年，该行及其多家分支机构仍接连被罚，合规管理压力持续凸显。

2025年，上海银行面临的监管处罚尤为密集。当年3月，中国人民银行对其作出行政处罚（银罚决字〔2025〕2号），因违反金融统计相关规定，罚款110万元。

当年7月21日，中国人民银行再对上海银行作出重磅处罚（银罚决字〔2025〕10号）。罚单显示，该行涉及8项业务违规：违反账户管理规定、违反清算管理规定、违反反假货币业务管理规定、占压财政存款或者资金、违反信用信息采集及查询管理规定、未按规定履行客户身份识别义务、未按规定保存客户身份资料和交易记录、未按规定报送大额或可疑交易报告。监管部门对其给予警告，没收违法所得46.95195万元，罚款2874.8万元，合计罚没超2900万元。同时，15名相关责任人被连带处罚，罚款金额从3万元至14.2万元不等。上海银行回应称，此次处罚源于2021年的综合执法检查，所涉问题均已整改完毕。

同年8月，国家金融监督管理总局浙江监管局对上海银行杭州分行开出罚单，因绩效考评不合规、资产池业务管理缺陷、贷款及票据贴现业务管理不审慎、员工行为管理不到位等6项违规，罚款380万元，两名责任人各被警告并罚款5万元。据统计，2025年上海银行累计收到32张罚单（含个人罚单），罚没金额合计已接近4000万元。

进入2026年，上海银行的罚单态势并未缓解。1月28日，国家金融监督管理总局上海监管局对其罚款450万元，涉及以贷收费、隐匿不良贷款、提供虚假文件资料、代销业务严重违规、流动资金贷款被挪用、阻碍现场检查、同业授信违规等多项问题。4名责任人被警告并各罚款5万元。

此后数月间，上海银行多家分行陆续领罚：6月，无锡分行因固定资产贷款管理不到位、票据业务管理不到位被罚款80万元；同月，北京顺义支行因员工行为管理不到位被罚款30万元；天津分行因授信管理不尽职被罚款50万元；7月，盐城分行因固定资产贷款发放不审慎、个人贷款管理不到位被罚款65万元。以上罚单均涉及对相关责任人的警告及罚款处罚。

近两年来，上海银行罚单涉及支付结算、反洗钱、贷款管理、授信业务、员工行为管理等多个业务领域，暴露出内控合规方面存在较多薄弱环节。在监管持续趋严的背景下，该行如何进一步筑牢合规防线，值得持续关注。

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