“价格战”打响，过剩倒计时，留给BC的时间只有两年！

7月25日，中铁十六局的一纸公示，在光伏圈内激起千层浪。

这份2026年度BC型光伏组件战略采购结果公示显示，入围候选人排名第一的是通威股份，投标价1.46亿元；第二浙江爱旭，投标价1.573亿元；第三高景太阳能，投标价1.598亿元；第四隆基乐叶，投标价1.66亿元。

采购规模不大，但象征意义极其深远。通威此前未对外正式公布BC技改项目，如今却以最低报价杀入BC赛道，等于向全行业宣告：通威的BC组件已经量产。

而通威的加入，也意味着BC竞争格局正从隆基、爱旭的“二人转”，变成多方角力的“诸侯争霸”。

这一幕，像极了2023年的TOPCon。彼时，TOPCon从产业化元年到占据绝对主流，再到产能严重过剩，前后不过两年多时间。

历史不会简单重复，但总是押着相似的韵脚。BC距离过剩，恐怕也只有两年。

BC“元年”来了

中铁十六局的这次集采，表面上看是一次普通的央企采购，实则暗藏多重信号。

首先，通威的“悄然入局”意味深长。通威一直以来是TOPCon路线的坚定拥趸，拥有庞大的TOPCon产能布局。

但这一次，它却不声不响地将BC组件推向了市场，且以比隆基报价低2000万元的最低价拿下中铁十六局的订单，其背后的战略转向却值得玩味。

连TOPCon龙头都开始“两条腿走路”，BC赛道的吸引力可见一斑。

通威的入局，对BC赛道意味着什么？意味着溢价空间正在消亡。BC组件曾是高溢价的代名词，隆基、爱旭两家先发者凭借技术优势享受着每瓦数分钱的更高利润。

但通威以低价杀入后，BC的价格体系将面临重塑。据统计，BC集采高位时为今年5月的0.861元/W，但进入7月，BC组件集采价格已经来到了0.77至0.812元/W，跌幅达7.61%。通威的加入，或将加速这一价格下行的进程。

更值得注意的是，通威并非唯一一个从TOPCon阵营“倒戈”的巨头。

TCL中环收购一道新能的故事，是理解这场变局的最佳切口。7月2日，TCL中环宣布完成对一道新能源的股权交割，并同步启动45GW的BC电池及组件产能升级改造项目，总投资约26亿元。

电池端，TCL中环计划将衢州、忻州两大基地合计20GW TOPCon电池产能升级至BC技术路线；组件端，则计划将衢州、宜兴、天津、京山、漳州五大基地合计25GW TOPCon组件产能升级为BC组件产能。

另据《太瓦能源》了解，另一家排名前十的组件大厂，同样正在将大部分TOPCon产线改造为BC产线。

而据不完全统计，行业内已有十几家公司正在布局BC赛道。

2026年，称之为BC大规模产业化元年，并不为过。但元年刚伊始，“价格战”似乎就开始上演。

BC过剩倒计时2年

越来越多的企业涌入BC赛道，一个无法回避的问题浮出水面：BC会不会很快过剩？

更直接的证据，来自TOPCon的“前车之鉴”。2023年，TOPCon被公认为产业化元年，行业开始大规模上马TOPCon产线。

彼时，业内对TOPCon寄予厚望，认为它是替代PERC的最优解。

2024年，TOPCon市场占比快速提升。根据中国光伏行业协会的数据，TOPCon的市场占比从2023年的约23%快速提升至2024年的60%。多家企业宣布TOPCon组件中标，市场一片火热。

2025年，TOPCon全面确立统治地位。集邦咨询数据显示，2025年全球光伏组件产出达669GW，其中TOPCon组件产出达516GW，市占率约77.1%。

全球电池片层面，TOPCon电池片全年出货约320GW，占据n型市场的87%，是BC的近9倍。InfoLink出货排名显示，全球前十组件企业TOPCon出货占比接近95%。

从2023年的“元年”到2025年的“绝对主流”，TOPCon只用了两年。

但盛极而衰可能来得更快。2026年，TOPCon产能严重过剩的警报全面拉响。全行业现在拥有1000GW以上的组件产能。

工信部新规之下，约33%的产能面临出清。其中，TOPCon有38%的产能在门槛之外。

TOPCon组件市场价已跌至0.65至0.76元/W之间，跌穿了大多数纯电池厂的现金成本。OPIS发布的报告预测，2026年四季度TOPCon组件中国离岸远期价格仍在持续下跌。

从“元年”到“过剩”，TOPCon只用了不到三年。

那么，BC呢？2026年被视为BC大规模产业化元年。据测算，BC在建和落地产能约88GW。隆基和爱旭两家到2025年底BC产能合计已超过70GW。

隆基计划到2026年底国内电池产能全部切换至BC产品。TCL中环启动45GW的BC技改。据目前公开披露的项目信息，还有70GW的BC技改项目将在2026至2027年建成。

TOPCon从元年到过剩用了不到三年，而BC的产能基数更小、涌入速度更快，留给BC的“黄金窗口”，恐怕也只有两年。

TOPCon何去何从？

2024年12月，BC代表企业爱旭股份的掌舵人陈刚曾表示，当时的BC大概是6岁的小孩，每天都在不断成长。

彼时，爱旭和隆基两大BC龙头在珠海“歃血为盟”，决定强强联合，一起推动BC技术产业化发展和应用。

就是在珠海的活动上，当被问及BC产品何时能够占据“半壁江山”时，隆基绿能董事长钟宝申的回答是2027-2028年。

但业界对两位“孤胆英雄”并不看好，TOPCon阵营的龙头们压根没把它们放在眼里，行业内绝大部分人也都持狐疑态度。

当时的TOPCon如日中天，市占率节节攀升，几乎所有人都认为TOPCon将是N型时代的终极答案。BC不过是一个小众技术路线，效率虽高但成本昂贵、工艺复杂，难以大规模推广。

但短短一年多时间，BC已经开始对TOPCon的地位形成实质性冲击。

数据不会说谎。2025年，全市场组件中标中BC占比约9%；2026年截至7月15日，这一比例已提升至22%。

大唐集团11GW集采中BC标段达4GW，占比更是超过36%。

也就是说，从华能首次设置BC独立标段，到大唐、中电建、中铁十六局相继纳入集采，BC已成为央国企采购的标准配置。

与此同时，据统计，TOPCon在集采中的占比则从86%降至70%。

此消彼长之间，BC替代TOPcon的趋势已经不可逆转。

那么，留给TOPCon的时间还有多少？

不妨借鉴当年N型技术替代PERC的周期。PERC从2017年开始大规模产业化，到2020年达到市占率顶峰，再到2023年开始被N型快速替代，前后大约六年时间。

但技术的迭代周期正在急剧缩短——PERC的统治期有六年，TOPCon从登顶到被挑战只用了不到两年。

BC对TOPCon的替代，或许只会更快。原因有三：

第一，成本差距正在消失。隆基在近期的上海发布会上明确表示“BC的成本已经与TOPCon持平”。而行业媒体引述爱旭高管的说法：爱旭济南新基地的BC成本，甚至可能低于TOPCon。

因此，一旦BC组件卖得和TOPCon一样贵——甚至更便宜——市场会选择谁，不言自明。

第二，效率优势持续扩大。BC技术的量产效率高于TOPCon。据隆基称，该公司进阶版BC产品比TOPCon组件效率高约5%。

在光伏行业，“效率即溢价”的定律从未改变。当BC在成本和效率上实现“双击”，TOPCon的护城河还有多牢靠？

第三，产能转换正在加速。TCL中环将一道新能40GW TOPCon产能全部改为BC；通威悄无声息量产BC组件；多家一线厂商正在将TOPCon产线改造为BC。

这些曾经TOPCon的“铁杆拥趸”纷纷转向，说明行业共识正在形成，TOPCon目前不赚钱，BC或许还能赚点钱。

当然，TOPCon不会一夜之间消失。全球超过600GW的TOPCon存量产能，不可能在短时间内全部淘汰。

头部TOPCon企业凭借成本优势、技术储备、现金流和品牌效应，仍能在相当长时间内维持竞争力。

但对于那些“没钱、没技术、没品牌”的三“没”中小TOPCon企业而言，它们不会明天就死，但死亡的倒计时已经响起。

从2023年TOPCon产业化元年，到2025年占据绝对主流，再到2025下半年年严重过剩，TOPCon用不到三年的时间走完了从“希望之星”到“过剩之殇”的全过程。

如今，BC正站在同样的起点上。

两年之内，BC将完成从“元年”到“主流”的跨越；两年之后，BC或许也将直面TOPCon同样的命运——产能过剩、价格战、行业洗牌。

这不是危言耸听，这是光伏行业过去五年反复上演的剧本。

从多晶到单晶，从PERC到TOPCon，从TOPCon到BC，每一轮技术迭代都伴随着产能的狂欢与泡沫的破裂。

BC的元年来了，BC过剩的倒计时，也已经响起。