国业私募基金管理（大连）有限公司：以制度深耕与系统自研推进私募高质量发展

近年来，随着《私募投资基金信息披露监督管理办法》等监管规则的陆续出台，我国私募基金行业正加速步入规范化、透明化发展的新阶段。在此背景下，国业私募基金管理（大连）有限公司（以下简称“国业私募”或“公司”）坚持合规立身、研究驱动的发展理念，依托自主研发的“渠道型封闭撮合交易系统”，致力于在合规框架内为投资者提供专业的资产管理服务。公司成立于2022年5月12日，总部位于辽宁省大连市，，经营范围涵盖私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务及量化交易服务。

合规立身，夯实治理根基

国业私募自设立以来，始终将依法合规作为机构运营的首要原则。公司持续完善内部治理结构，已构建覆盖投研、交易、风控及信息披露的全面制度体系，确保各项业务运行具备清晰边界、明确责任与可审计路径。

在信息披露方面，公司严格遵循基金合同约定的内容、渠道、方式与频率，向投资者披露产品运作情况。根据行业监管要求，不进行投资业绩预测，不向投资者承诺投资本金不受损失或最低收益，不公开或变相公开宣传推介。在募集环节，公司严格区分品牌宣传与产品推介的边界，确保所有营销活动在合格投资者框架内合规开展。

在内部治理上，公司建立了完善的投资授权制度与集中交易制度，明确各决策主体的职责和权限划分，将投资管理职能和交易执行职能相隔离，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。

自研交易系统：渠道型封闭撮合架构

国业私募自主研发的“渠道型封闭撮合交易系统”是公司投资管理能力的核心技术底座，专门为策略交易执行、风险控制管理和资金运营管理而设计。该系统集账户管理、组合交易、算法交易、风险控制、多市场多品种投资于一体，采用“资金管理系统 + 内部撮合 + 交易风控”的模式运作。

在底层对接层面，系统已成功对接证券市场的标准撮合通道，支持多市场、多业务品种的综合交易需求。需要说明的是，国业私募基于行业通行惯例和合规审慎原则，不对具体对接的合作券商名称进行公开披露。主要原因包括：一是防范客户绕开平台与风控体系直接进行裸仓操作，确保所有交易行为始终运行在公司风控框架之内，规避潜在的合规责任风险；二是保护策略逻辑与核心交易模式不被泄露，策略模型、交易参数、风控阈值等属于公司核心商业机密；三是这一做法在业内量化基金和私募通道中具有充分先例，“资金管理系统 + 内部撮合 + 交易风控”的封闭式管理模式是量化私募和机构经纪领域的普遍做法。

系统覆盖的核心功能模块包括：多层级账户与资金管理体系，支持多子账户的统一管理和精细化权限配置；多模式交易执行模块，支持组合交易、篮子交易、算法交易等；内存级并行风控计算模块，支持事前、事中、事后的全流程风险监控，涵盖规模、杠杆、集中度、价格偏离等多维度指标；策略交易支持模块，专门为量化策略交易设计，支持策略的下达、执行、跟踪与复盘全流程。

产品体系：大象股策略与量化系列并行

公司目前构建了两条核心产品线，分别对应不同的投资逻辑与风险收益特征。

大象股分时T+0策略**定位于长期价值投资者的降本增益工具。该策略以大市值、高流动性、基本面优质的蓝筹白马股为核心底仓，运用分时级别的T+0回转交易在坚定持有优质资产长期头寸的前提下，通过日内小级别波段操作降低持仓成本、增强持有收益。策略的选股逻辑严格遵循价值投资框架，关注企业护城河深度、管理层素质、行业空间与定价能力。T+0操作的仓位占比严格控制在底仓的一定比例以内，目标在于通过时间加权意义上的成本优化，逐步扩大安全边际，而非博取短期价差。策略建议最短持有期不低于2年，适配认同长期复利理念的机构及个人投资者。

量化策略交易系列**依托自研交易系统打造，以数据驱动、模型决策、系统执行为核心特征。策略开发坚持逻辑可解释性优先于技术复杂度的原则，所有量化策略均有明确的投资逻辑起点，决策逻辑可用自然语言完整描述，杜绝“黑箱”式模型。系列产品细分为量化指增、量化中性、统计套利、CTA趋势跟踪等子产品线，覆盖不同风险偏好与投资周期需求。各策略均设定明确的风险预算，系统在交易前、交易中、交易后进行全流程风控扫描。

两条产品线形成清晰的定位区隔与战略互补：大象股策略提供“压舱石”式的长期价值配置，量化系列提供纪律化的超额收益来源，共同服务于客户多元化的资产配置需求。

行业认可与机构建设

在持续规范运作的基础上，国业私募在合规治理、研究体系建设及量化交易规范化方面的实践，被纳入部分私募基金行业研究与规范发展观察案例之中，作为私募行业高质量发展的参考样本之一。公司研发的“国业私募渠道型封闭撮合交易系统”已获得国家版权局颁发的计算机软件著作权登记证书（软著登字第135XXXXX号），系统核心架构与风控算法拥有自主知识产权。此外，公司旗下官方交易软件“序业通”已上线运行，支持iOS和Android双平台，为投资者提供行情查看、委托交易、资产管理等服务。

未来展望

面向未来，国业私募将继续以国家私募基金行业发展方向为指引，在合规框架内稳步推进业务发展，持续迭代优化渠道型封闭撮合交易系统，不断提升研究能力与治理水平，努力成为以规范运作和专业能力见长的机构型资产管理平台。

免责声明：本文内容仅为公司信息介绍，不构成任何投资建议或产品推介。私募基金投资有风险，过往业绩不构成对未来收益的保证或承诺。投资者应在充分了解产品风险收益特征的基础上，结合自身风险承受能力做出投资决策。*