中国对日三连击！稀土断供汽车份额失守游客消失，高市支持率暴跌

8月19日晚上，东京国会议事堂前聚集了大约1.5万人。他们举着“反对军事扩张”的牌子，喊着“高市马上下台”。日本社民党党首福岛瑞穗在现场说了一句话：“高市政权正在打造一个战争国家。”

日本媒体最近的民调显示，高市内阁的支持率正在快速下滑。读卖新闻的调查从6月的69%掉到了57%，时事通讯社的数据更直接——跌破50%，到了49%。高市早苗2025年10月上台时，支持率一度接近70%。

高市早苗上台时，为讨选民欢心，承诺要把食品消费税从8%降到零。后来发现这个承诺兑现不了，于是退了一步，降到1%。内阁本月初正式批准，从明年4月起执行，为期两年。

但危机已经越来越严重了。当前日本政府债务总额已经达到1346.68万亿日元，政府债务占GDP比重高达204%，全球主要经济体中最高。国际货币基金组织今年早些时候已经警告过日本：不要削减消费税，这种无差别措施会侵蚀财政空间，增加主权信用风险。

按照高市内阁的方案，减税每年会制造大约5万亿日元的财政缺口，两年就是10万亿。那么问题来了，钱该从哪补上？对应的财源方案要拖到今年年底才会拿出来。说白了就是，先把窟窿捅出来，后面再慢慢琢磨怎么补。

市场可不会跟着政客的节奏慢慢等。7月份，日本10年期国债收益率冲到了2.9%上下，创下近30年新高。日元汇率在7月23日一度快摸到1美元兑164日元，前段时间经过美日联合救市以后，如今再度逼近160这个敏感关口。

当前日本正被物价飞涨、日元贬值、债务高企这三重难题死死缠住。可这套减税政策，既没有实质性拉动老百姓消费，也救不了日元，反倒会进一步搅动国债市场，增加社会动荡。

这一套减税方案，本质上是典型的选举操作，但高市内阁刻意绕开了最棘手的财政改革。明知道国家债务已经堆到天上去，依旧选择先兑现竞选许诺，把填坑的难题往后甩给后面的政府。

眼下日本央行已经步入货币政策收紧通道，利率整体会往上调，国债利息只会步步走高。减税再放大财政缺口，等于双重加压。将来不管是军费开支还是社会保障，挤压效应会越来越明显，早晚要在民生开支上面割肉。也就是说，她的选民要吃的亏还在后头。

高市早苗在政治上走强硬路线，但经济上的代价正在显现。首先，中国对日本的出口管制已经持续了大半年。

稀土是受影响最直接的领域。今年1月到6月，日本从中国进口的镝同比减少82%，其中1月、2月、5月、6月四个月进口为零。钇的进口量减少了74%。

这种管制早已传导到了日本的高端制造业。稀土磁铁巨头Proterial公司已经停止从中国进口镝。三井金属本来计划在福冈县的工厂用钇生产半导体设备用稀土，再出口到中国销售，现在原料供应断了，出口也无从说起。

日本这些年其实心里清楚重稀土的风险，矿山投资、回收技术、寻找替代来源，几件事都做过尝试。可现实很残酷，能挖到矿石不等于能做出成品，冶炼提纯环节短板很难短期补齐。海外项目建设周期漫长，远水解不了近渴。

受到影响的远不止少数几家企业。镝和钇这些稀土，不光拿来造民用汽车、半导体，雷达还有各类军工装备同样离不开它们。

再就是，供应链一旦被卡，受损的不只是企业的生意利润。日本现在铆足劲要扩充军事产能，这套扩军计划，也会因为关键原料拿不到，被死死绊住手脚。

汽车领域的变化更值得注意。日系车在海外市场的份额正在被中国品牌一步步蚕食。今年4月，中国汽车品牌在西欧18国的市场份额升至10%，日本品牌降到了10.3%，已经低于2007年日系车在西欧曾经达到的14.3%。《南华早报》的报道提到，日系车份额可能很快跌破10%，创下40年来的新低。今年5月，在包括欧盟、英国、挪威、瑞士的32个欧洲国家市场，中国品牌的新车注册量份额首次超过日本品牌，为12%对11.3%。

日本汽车业的根本问题在于，它仍然重度依赖燃油车时代的供应链体系，电动化转型太慢。

更值得警惕的是，日系车在东南亚这个“最后的堡垒”也开始松动，中国供应链正在以前所未有的速度渗入日本车企的全球体系。当燃油车时代的“金字塔”结构被电动车的“网络化”结构取代时，那几十万家只做单一零件、只服务单一车厂的日本中小企业，必然是最先倒下的一批。

或许有人觉得，日系车在全球市场份额节节败退，单纯就是中国车卖得便宜。但要说问题的根源，其实是技术路线押错了。

过去日系靠着燃油发动机和混动技术站稳吃红利，可面对纯电这条赛道，却一直在犹豫观望，白白错过了全球电动化转型的黄金时期。再加上智能座舱、车机系统更新迭代跟不上对手，产品的吸引力也就如同王小二过年，一年不如一年。

高市早苗涉台错误言论之后，中日关系持续降温，中国赴日游客的数量在加速减少。

8月19日，日本政府观光局公布的数据显示，今年前7个月，中国内地访日游客同比下降56.3%。7月单月下降56.1%，连续第8个月下滑。中国大陆游客在访日外国游客总量中的占比，从2025年同期的22.8%降到了10.1%。

但日本一些舆论还在硬着头皮鼓吹：“脱离中国也能撑住旅游业”。但数据不会说谎，野村研究所的测算显示，若中国游客持续低迷，日本2026年全年将损失1.79万亿到2.2万亿日元，拖累GDP增速约0.36个百分点。

这里很容易产生一个误区：以为中国游客不来，无非就是游客总量变少一些而已。要知道中国游客向来是出了名愿意花钱，免税店、大百货、药妆店，都是消费主力，属于含金量很高的客源。

其他国家过来的游客，大多就是逛一逛、吃吃饭，很难补上这么大一块消费窟窿。结果就出现这么一个现象：街上看着人来人往挺热闹，可店家手里的利润却实实在在下滑。

而且受牵连的还不光东京、大阪这种大城市。日本不少地方小城，之前生意就高度仰仗中国访客。当地的支线航班、酒店旅馆、特产商铺，一整条生意链全都跟着受冲击。如要指望别的国家游客过来把利润这个缺口填上，根本不现实。

稀土断了，汽车份额丢了，游客少了，三条线几乎同时在收缩。稀土和汽车是制造业的命脉，旅游业是服务业的重要支柱，三个领域同时承压，对日本经济的冲击是肉眼可见的。

高市早苗上台初期的高支持率建立在“新鲜感”和“强硬路线”上。但民众的新鲜感总会消退，强硬路线的后果却会持续显现——《每日新闻》的调查中，自民党支持率已经降到了23%，这是高市政权成立以来的最低点。

据悉，高市早苗打算在9月中下旬改组内阁，指望靠调换人事来稳住局面。可她终归要面对这几个痛点：日本经济看不到回暖的信号，中日之间的气氛也没有松动迹象。一边外交上步步强硬，另一边国内经济数据却越变越糟。

高市内阁支持率还能往下跌到什么地步，就看这几处痛点还能硬扛多久。而这背后，全都绕不开中国。

说到底，换内阁只是治标不治本。只要大的外交路线不转弯，不回头，由中日对立带来的经济代价，最后还是得日本普通民众来承受。