A股异动！三大指数强势拉升，种业板块再度冲高，后市解读来了

【盘面分析】

外盘开启新的企稳模式，指数先稳住，随后业绩报提振股市情绪，英伟达7连跌后直接“业绩报轰炸”带动隔夜美股科技集体大涨，对于今日亚太地区的科技巨头带来了辅助BUFF，科技股盛宴再起，机构连夜纷纷提高科技公司预期值。A股市场大盘出现连阳走势，这里有一定跟风态势，关键是量能越来越少，现在有点涨跌都没人参与的感觉，反而是机构资金已经提前一周开始“动手”了。现阶段要么一直不做，要么就跟风机构一起乘风破浪，这才是上策！

骑牛看熊发现近期种业板块走出独立强势行情，多次逆势领涨两市、持续性远超普通短线题材，形成了中长期趋势性行情，短期极端天气进一步催化行情加速。国家级粮食安全战略兜底，政策持续加码，种业被定义为农业的“芯片”，是粮食安全的核心命脉，属于国家优先级最高的战略赛道，政策红利具备长期性、确定性，是板块估值持续抬升的核心根基。在大盘震荡、高位题材波动加剧的背景下，种业板块凭借独特属性，成为机构与短线资金的共识主攻方向，走出逆势赚钱效应。

三大指数开盘涨跌不一，沪指低开0.02%，深成指高开0.26%，创业板指高开0.67%，两市个股开盘跌多涨少，题材板块方面种业、通信设备、贵金属等板块表现较强，光伏设备、电网设备、小家电等板块表现较差。农业板块反复走强，新农股份2连板，新赛股份一字涨停，万向德农、新农开发等等涨幅靠前，7月全球食品价格指数131.1点，连续三个月上涨。小麦一个月涨5.8%，谷物价格全面走高。7月单月期货——大豆涨5.57%，玉米涨8.65%，小麦涨11.7%。全球玉米库存消费比降至17.9%，为近十年最低。

存储芯片概念盘初拉升，大普微20cm涨停，联瑞新材、同有科技等纷纷跟涨，大普微2026年半年报显示，上半年归母净利润13.34亿元，增长477.08%。其中第二季度单季主营收入34.13亿元，同比增长656.4%。光纤概念表现活跃，法尔胜2连板，杭电股份、长飞光纤等纷纷跟涨，保偏光纤是"CPO架构催生的核心增量部件"。随着英伟达CPO交换机的规模出货，保偏光纤正迎来需求端的爆发式增长。

创新药概念再度活跃，百花医药、罗欣药业等等多股涨停，汉森制药、瑞康医药等等纷纷跟涨，上海市人民政府办公厅印发《上海市战略性新兴产业发展“十五五”规划》。其中提到，加快具有重大知识产权价值的创新药培育开发，建立创新药发现遴选机制，加强AI模型对临床成功率等的辅助预判。CPO概念盘中持续走高，青山纸业3连板，赛微电子20cm涨停，长芯博创、炬光科技等多股涨超10%，英伟达2027财年Q2营收达962亿美元，同比翻，连续四个季度加速增长。英伟达首席财务官表示2028财年营收将增长约70%，市场此前预估45%。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周四出现3连阳走势，最大的问题是缩量反弹“没人玩”，反而是海外基金产品被投资者“定闹钟”哄抢，这种行情有点鸡肋。以AI 为驱动的科技行情，后续将面临更为严苛的业绩验证，既不能低估AI 作为一场可能深刻重塑时代的技术革命所蕴含的机遇，也需对估值快速拔高后的潜在风险保持高度警惕。接下来注意上证指数能否在3900点之上稳住。

创业板指数周四出现反弹气势，主要还是英伟达财报带动海外科技大涨，随后出现联动效应，指数也是在科技股反弹的契机下拉升。A股风格存在较明显的极化特征，在已有浮盈的基础上，适度分散配置、降低单一方向的持仓集中度，是当前波动风险加大背景下有效降低风险敞口的重要方式。接下来注意创业板指数能否在3450点之上稳住。

【淘金计划】

创业板公司2026年半年报已披露过半。总体来看，创业板公司交出了一份营收快速增长、盈利能力增强、龙头继续领跑、行业亮点突出的答卷。据统计，截至2026年8月26日早间，创业板1403家公司中有781家披露了2026年半年度报告，合计实现营业收入1.61万亿元，同比增长24.04%；合计实现归属于上市公司股东的净利润1485.35亿元，同比增长43.27%，合计实现扣除非经常性损益后的净利润1301.77亿元，同比增长43.90%。

题材板块中的非金属材料、元器件、种业等概念是资金净流入的主要参与板块，调味品、光伏设备、银行等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现生物育种商业化落地，行业迎来技术迭代拐点，这是种业板块区别于传统农业、走出超额收益的核心核心逻辑，行业彻底告别低增长、同质化的传统种植模式，进入技术驱动的价值重塑周期。盘面短期持续走强、反复领涨，核心来自供需端的强催化，基本面预期持续改善，带动资金集中炒作业绩增量。

1.顶层政策持续定调：历年中央一号文件持续聚焦种业振兴，2026年进一步明确推进生物育种产业化、强化种源自主可控，政策导向从传统“保稳产”升级为“提单产、强科技”，彻底打开行业长期成长空间。同时国内严守18.65亿亩耕地红线、推进高标准农田建设，为种子需求提供稳定基本盘。

2.行业扶持政策落地提速：农业农村部明确加快种业科技自立自强，推动生物育种试点扩容、品种审定流程优化，持续破除行业发展壁垒。相较于其他题材政策的短期性，种业政策是常态化、落地式红利，为板块提供持续估值支撑，杜绝行情一日游。

3.转基因商业化全面提速：近两年转基因品种审定、生产经营许可证持续发放，商业化从试点走向规模化推广，2025年转基因玉米种植面积已达千万亩级别，2026年推广范围持续扩容。转基因种子具备抗虫、耐除草剂、高产稳收的优势，相比普通种子拥有显著溢价，直接提升种业企业单亩盈利空间，带动行业整体业绩中枢上移。

4.行业格局持续优化：过去种业行业中小企业扎堆、同质化竞争严重、利润微薄。随着生物育种技术门槛提升，技术落后、无研发能力的小厂商逐步出清，市场份额持续向隆平高科、登海种业、大北农等头部龙头集中，行业从“散乱弱”转向“集中强”，龙头企业的成长确定性、估值溢价持续提升。

5.粮价传导带动种子需求扩容：粮价上涨直接提升农户种植收益，刺激农户种植积极性，同时农户更愿意溢价采购高产、抗灾能力强的优质种子，彻底打开种子的需求增量。行业库存周期见底，结束长期下行态势，迎来量价齐升的景气拐点。

6.业绩预期持续上调：市场提前提前透支秋收行情及来年种植季的业绩增量，种业企业营收、利润预期持续修复，基本面拐点明确，支撑板块持续走强。

种业板块前期长期低位震荡、估值处于历史低位，相较于AI、新能源等高位赛道，估值泡沫小、安全边际高，是市场资金“避高就低”的优质标的，补涨空间充足。粮食刚需属性极强，具备穿越周期的防御能力，在市场指数调整、题材轮动加速的阶段，避险属性凸显。同时板块多重逻辑共振，趋势确定性远超普通短线题材，吸引公募、私募等机构资金持续布局，多只涉农ETF持续获得资金净流入。

板块内龙头个股频繁涨停、梯队完整，持续跑出超额收益，吸引短线游资、散户资金跟风，形成“机构托底、游资拉升”的资金共振，进一步强化领涨态势。种业本轮行情是长期政策定方向、中期技术提估值、短期供需爆业绩、资金共振推盘面的四维共振行情，并非短期题材炒作。不同于普通板块的脉冲式上涨，种业具备持续的政策落地、业绩兑现、格局优化支撑，因此能长期领跑两市，成为当前A股最具确定性的趋势主线之一。