总资产达11.46万亿！兴业银行上半年资负结构优化，中收占比提升

8月27日，兴业银行（601166.SH）披露2026年半年度报告。截至6月末，该行总资产达11.46万亿元，较上年末增长3.31%；上半年实现营业收入1101.77亿元，同比微降0.25%，但降幅较一季度收窄0.81个百分点，二季度单季营收同比增长0.57%；归属于母公司股东的净利润411.31亿元，同比下降4.66%；加权平均净资产收益率4.79%，基本每股收益1.88元。

上半年该行计提资产减值损失325.12亿元，同比增长7.93%，其中贷款减值损失319.86亿元，同比多提近36亿元。这种“以丰补歉”的拨备策略，意味着利润同比回落很大程度上是银行为夯实资产质量、前置化计提拨备的主动选择，为后续周期波动预留了充足的安全垫。

从收入结构看，该行上半年利息净收入728.04亿元，同比下降1.29%；非利息净收入373.73亿元，同比增长1.83%，其中手续费及佣金净收入142.01亿元，同比大幅增长8.61%，财富销售和托管业务成为中收增长的主要拉动力，业务结构加速向轻资本、高附加值方向倾斜。

上半年，兴业银行存款付息率降至1.42%，同比下降34个基点；企金存款付息率1.36%（下降35BP），零售存款付息率1.56%（下降33BP），同业存款付息率1.48%（下降28BP）。受益于此，尽管生息资产收益率随市场下行，兴业银行净息差仍保持在1.60%的水平，同比仅下降15个基点，且降幅较一季度收窄3个基点，边际改善信号明确。

截至6月末，该行各项存款余额6.23万亿元，较上年末增长5.03%，存款在总负债中的占比较上年末提升1.07个百分点。这背后是持续推进“织网工程3.0”、深化客户经营与重点场景深耕的结果，通过代发、收单客群带动的零售结算性存款余额占零售结算性存款总量的38.79%，同比提升1.14个百分点，低成本结算资金沉淀成效显著。贷款总额6.16万亿元，较上年末增长3.62%；公司贷款4.07万亿元，较上年末增长8.79%；而贴现余额2450亿元，较上年末压降14.57%，信贷资源进一步向高收益的一般性贷款倾斜，结构优化直接对冲了利率下行的负面影响。

业务结构上，兴业银行“四张名片”（科技金融、绿色金融、财富银行、投资银行）齐发力成为半年报中的一大看点。

截至6月末，该行科技金融客户达39.18万户，较上年末增长7.39%；科技金融融资余额2.40万亿元，较上年末增长20.58%；科技金融贷款余额1.24万亿元，较上年末增长12.98%，且不良率仅0.91%，低于企金贷款平均水平；银行聚焦AI、集成电路、空天科技等八大硬科技核心赛道，硬科技贷款余额达4132.60亿元，较上年末增长14.92%，硬科技金融融资余额突破万亿大关。

截至6月末，该行绿色金融融资余额2.67万亿元，较上年末增长8.23%；人行口径绿色贷款余额12142.07亿元，较上年末增长9.63%；转型金融融资余额563.70亿元，落地新疆铝行业转型金融、“跨境金融+碳排放强度挂钩”等创新业务；双碳管理平台已录入5.25万户企业碳账户、1008.26万户个人碳账户，碳金融创新产品累计落地138笔、金额105.08亿元。

同时，该行财富银行稳中有进，集团零售AUM达6.08万亿元（含三方存管市值），较上年末增长3.80%；企金财富AUM 3686.57亿元，较上年末增长4.56%；银银平台财富销售保有规模突破1.1万亿元，较上年末增长16.30%；兴银理财管理产品日均规模2.40万亿元，兴业基金资产管理规模5983.49亿元，较上年末增长16.24%。该行投资银行优势巩固，承销非金融企业债务融资工具4130.33亿元，列全市场第二位；并购融资投放1753.65亿元，同比增长51.24%，融资余额列股份制商业银行第一位；承销并购票据71.15亿元，列全市场第一位。

资产质量方面，截至2026年6月末，兴业银行不良贷款率1.08%，与上年末持平；拨备覆盖率225.67%，拨贷比2.43%，资产质量指标保持在合理区间，报告期內实现集团账销案存清收61亿元。重点领域的风险化解成效尤为显著：对公房地产融资余额6699.42亿元，较上年末减少219.51亿元，不良率3.95%，较上年末下降0.39个百分点；地方政府融资平台债务余额415.29亿元，较上年末减少161.75亿元，报告期内无新发生不良；信用卡月均入催额同比下降19.46%，表内不良清收额同比提升15.8%；零售贷款不良率0.92%。

转型动能上，兴业银行发布“十五五”数智化转型规划，深入推进“敏捷之战、体验之战、安全之战”，分布式核心“一号工程”加快推进，AI财富小兴正式上线试运营。数字化运营的规模化效应开始显现，上半年累计部署策略2.18万个，触客5.97亿人次，带动综合金融资产1784.59亿元；手机银行有效客户7370.27万户，企业微信服务1621万客户，远程经营中心累计触客5204.81万人次。

展望下半年，管理层明确提出以“稳、进、质、效”为主线，强化主动资产负债管理推进负债降成本，把产业金融作为发展理念更新和经营模式升级的核心抓手，统筹新增风险防范和存量风险化解，加快企金营销体系化和管理标准化建设，向管理要效益。（WEMONEY研究室 林见微/文 刘双霞/编）