千问办公、WorkBuddy、豆包工作分别想赚什么钱？

“AI办公正在重塑着什么？”

作者丨胡清文

编辑丨徐晓飞

有些问题不会被解决，只会被历史反复提起。

“办公入口到底该怎么做？”

上一轮协同办公大战，十年鏖战，既没有赢家通吃，也没有“名利双收”，钉钉、企微和飞书在僵持之间完成了各自的跑马圈地。

这一轮AI办公大战，三家又在同一路口迎面撞上。

六月，腾讯发布WorkBuddy企业版，仅一个季度就砸出去528亿。八月，阿里对自己下重手，以内部多团队整合的方式破局，陈宇森抽调QoderWork、悟空、MuleRun三个团队的能力，另起炉灶推出千问办公。

八月二十五日，字节重新洗牌，继七月底飞书产品团队和豆包产品团队整合后，将TRAE、扣子（Coze）团队整体并入豆包体系，发布新产品豆包工作。

老对手齐聚新战场。这次，等待他们的又会是什么？

01

从“打开”到“调用”，AI办公跨过两道坎

“留给企业转型的窗口，只有18个月。”

5月的阿里云峰会上，时任MuleRun负责人的陈宇森，对企业组织形态和AI工作方式演进抛出了这个判断。

他强调，目前约95%的企业还停在人干80%，AI干20%的Copilot阶段。等真进入AI原生阶段，这个比例就会反转，这两类组织的效率差距至少十倍。

台上话音刚落不久，陈宇森便在6月接替陈航成为钉钉新任CEO，上任一周便着手整合。他在七月初将MuleRun、QoderWork、悟空三个产品收归旗下，一番调兵遣将另起炉灶后，八月三日千问办公正式公测。

彼时的判断，也成为他接下来要亲手执行的任务。

陈宇森大刀阔斧推出千问办公的同时，也把行业里的一个显性变化摆到了台面上，办公软件的竞争价值体系换了。

AI介入之前，飞书、钉钉、企业微信干的事其实差不多，比的无非是谁的流程更灵活、谁的一站式协作更顺手。说到底奔着让员工多打开几次、多停留一会儿。

但在Agent时代，这套比法失灵了。

员工在对话框敲下一个指令，调用相应的插件和工具，片刻之后就能得到一份可验收的文档。办公软件承载的东西，也从文件变成了任务。

“从‘打开’到‘调用’，中间横着两道商业化门槛。”AI领域投资人李泰明告诉雷峰网，就在今年，两道门槛都被跨过去了。

头一道是成本。

今年6月，腾讯发布WorkBuddy企业版时，腾讯云副总裁、CodeBuddy与WorkBuddy负责人刘毅在会上透露，过去一年模型成本降了约80%。

李泰明认为，这个程度的降幅对跑Agent尤其要紧。

“Agent干一件活要来回调好几次模型，还得跑工具，成本高的时候根本进不了办公场景。早些时候除了少部分大厂，其他一众中小企业根本烧不起。降到今天这个份上，Agent才总算跑得动了。”

第二道是需求。

同样是在今年6月，火山引擎Force原动力大会上，总裁谭待披露，截至6月豆包大模型日均Token调用量已经越过180万亿，一年涨了超10倍。

李泰明认为，比这更说明问题的是另外一组数据，火山引擎一年Token调用量超1万亿的企业客户，已从去年12月的约100家涨到了200家，半年时间翻了一番。

“这是实打实的企业侧需求。”

腾讯那边的增长曲线也是扶摇直上，三个月内WorkBuddy平台人均Token消耗涨了超10倍。

不过在腾讯云副总裁刘毅看来，AI办公其实还卡着一道坎：它的商业价值，始终没从个人生产力迈到组织生产力那一步。

这道坎被他概括为六个字，“个人很爽，组织无感”。

一句话戳中了三家眼下共同的处境，AI办公早就不是拿来尝个鲜的东西了，可企业到底多大程度愿意为它掏钱，还是个问号。

摆在厂商们眼前的，是一路往上走的算力账单和更现实的商业化考验。

02

三个玩家和两个分歧

今年夏天，办公Agent争先恐后将广告铺进地铁站、电梯间和机场，而它们的定位差异，从Slogan就能看出分野。

千问办公喊出“专业人士，用千问办公”，强调确定的人群和场景。

WorkBuddy不绕弯子，“AI办公我帮你”，摆明要当个随叫随到的助手。

刚刚发布的豆包工作尽管还没来得及喊出一句响亮口号，却祭出了终极武器——跟飞书原生打通。

三种定位背后，是三家公司对AI办公下一阶段性形态的不同判断。

分歧一：做办公Agent，要不要绑定自家生态？

这道题上，千问办公选择了打开边界。

8月3日刚公测，8月18日就把钉钉、飞书、企业微信三大国内主流协同平台全打通了，连同海外的Slack也一并接上。

“企业换办公平台的成本相当高，组织架构、历史文档、员工习惯等都跟平台挂钩，这也是钉钉、飞书、企微能三足鼎立这么多年的原因。千问办公要是只服务钉钉用户，天花板就是钉钉的市场份额。”

一位阿里内部人士认为，打通三大平台是进入企业市场的必选项，让钉钉和千问办公双轨并行，卖Agent和卖办公软件各做各的生意，可触达的企业池子，就从钉钉存量一下扩大到整个市场。

在他看来，企业未必会因为AI重新选择办公软件，但可能会因为AI采购新的生产力工具。因此，Agent需要站在已有办公系统之上。

腾讯铺得更开。

WorkBuddy完整支持钉钉、飞书、企业微信和微信四个渠道，靠MCP协议统一接入，另外还兼容Slack等三十多款海内外办公工具。不管任务从哪个入口发起，最后都汇回到同一个工作台。

对企业入口的判断上，这一打法更倾向于办公Agent未必会替代原有办公系统，更可能成为连接不同工作场景的一层智能入口。

过去多年，腾讯已累积起深厚的企业协作生态，企业微信、腾讯会议、腾讯文档等产品已覆盖大量企业日常沟通、会议和内容协作场景。

刘炽平在二季度财报电话会上也提到，微信、企业微信和腾讯会议已经被企业广泛采用，WorkBuddy给腾讯提供了一种把这些企业关系换成收入的新方式。

“接的渠道越多，能换算的关系就越多。”

字节则选择强化自家办公生态。

豆包工作最大的变化并非增加了一个AI办公产品，而是把豆包和飞书之间的关系进一步绑定。

资深AI开发者赵磊认为，字节跟另外两家最大的不同，是它对自家协同平台的商业化更迫切。飞书这些年的心病一直是商业化，AI恰好是个说服力很强的付费理由，现在做收敛考虑的是把单客价值抬上去。

豆包工作原生打通飞书之后，获取的不只是文件和工具，还有企业本身的工作关系。

“飞书的商业化压力不在于没有增长，而是收入规模和投入成本之间的失衡。”分析师张昊告诉雷峰网，飞书目前的ARR大约30亿，但放在数千人的团队规模和营收增速即将触顶的背景下看，商业效率和投入成本是飞书过去几年一直绕不开的问题。

“现在豆包和飞书整合后，字节得到的不只是一个办公入口，而是飞书过去沉淀的长上下文数据价值和豆包在C端市场的规模优势，被乘数级的重新激活，这也是豆包工作的核心护城河。”

分歧二：做AI办公入口，要不要保持模型中立？

AI办公入口的竞争，从不只停留在应用层，水面下还有一层模型调度。

尽管三家都已接入多个模型，但打通接口跟模型中立又是两码事。

“接入多个模型解决的只是能不能用，模型中立的判断标准，是用户在选择和使用不同模型的过程中，是否真的拥有平等的选择权。”

在AI产品负责人吴俊鹏看来，一个入口中不中立，得看它怎么定价、默认推荐谁、后台怎么分配请求、愿不愿意替第三方模型担成本。而这些，通常都不摆在明面上。

8月14日，千问办公上线GLM-5.3和DeepSeek V4 Pro，加上原有的Qwen3.8-Max，“前沿模型”这一档里已有三款国产旗舰模型，自研模型和第三方模型在曝光和功能上并无任何区别。

阿里凭什么敢这么摆？吴泳铭在财报电话会上给了答案。

被问到MaaS业务里自研和第三方各占多少时，他透露自研仍占大部分，但第三方开源模型贡献的收入也不小。托管开源模型和托管自研模型，毛利水平相差不大。

他还补了一句，开源生态越繁荣，对阿里云这样的云厂商越有利。

腾讯的表态同样彻底。

WorkBuddy里所有内置模型全走同一套计费模式，自家的混元也不搞特殊。首席战略官James Mitchell在二季度财报会上提到，腾讯新增的推理算力会同时供给混元、DeepSeek和其他第三方模型。

相比这两家，字节选择了一条相对封闭的路线。

在豆包工作中，用户只能调用字节自研的豆包2.1 Turbo和豆包2.1 Pro。

但有用户反馈，在同样对接飞书、输入一样的任务指令的情况下，豆包工作相比其他办公 Agent，对任务的理解更强，飞书文档检索出来的结果也更加全面。

这种路线短期看牺牲了一部分模型选择自由，但长期可能形成另一种壁垒，也就是一套已经理解企业如何运转的AI工作环境。

“很好理解，各家对核心资产认知本就不同，自研大模型属于长期核心竞争资产，用办公入口反哺、摊薄算力研发成本，也是一种策略。”

在吴俊鹏看来，绝对中立在现实里根本不存在。每多接一个模型，服务保障和合规的成本都得同步跟上，厂商能做的，无非是在客户诉求和核心资产的商业收益之间找个平衡点。

03

腾讯加码、阿里延伸、字节转化

“AI办公的仗看着打在应用层，但真正定胜负的其实还是算力入口，而且三家目前的处境不能一概而论。”分析师李哲表示。

腾讯是这轮里最一反常态的。

二季度财报显示，腾讯资本开支528亿元，同比增长176%，自由现金流由正转负，主要原因是花了大价钱提前锁AI算力。

对此，李哲判断，腾讯敢加码不是单纯赌预期，因为WorkBuddy已经证明了自己的赚钱能力。

同期，腾讯云收入增速从一季度的高十位数抬到低二十位数，AI需求是重要推手，其中主要因素就是WorkBuddy和CodeBuddy带来的Token增长。

腾讯首席战略官James Mitchell也在财报会上透露，WorkBuddy付费用户和MaaS业务的毛利率已经接近腾讯云整体水平，只是免费用户还在靠补贴养着，产品整体毛利率仍然偏低。

“WorkBuddy这轮已经跑出了真实需求，现在提前锁算力进能自用退可出租，怎么看都是一笔坐赚两头的买卖。”李哲补充。

同样是押注AI云，在腾讯密集铺产能的时候，阿里已经走到了更靠后的位置。

最新财报显示，阿里AI相关产品季度收入123.76亿元，年化突破495亿元，连续第十二个季度三位数增长，在阿里云外部客户收入里占到35%。

AI云与算力分部的经调整EBITA利润率，也来到了12%。

吴泳铭特意点了一句，AI相关产品的毛利率，明显高于云产品的平均水平。

“阿里云的底气就是它已经过了贴钱换规模的阶段。”一位业内人士认为，企业调用量还在持续爬坡，AI应用带来的算力需求在云上兑现了，这条链路的利润率自然就起来了。

吴泳铭在电话会上强调，Agent爆发一头拉动Token和GPU算力需求，另一头也把CPU算力、存储、数据库、网络这些传统云产品的需求大幅带了起来。

顺着这条链路看下去，千问办公的角色也更清晰了，它让阿里云过去积累的大模型、算力和企业服务能力，有了一个更靠近用户的入口。

吴泳铭给它的定位是“主打企业办公场景，规模化输出大模型和Agent能力”，在他看来生产力Agent会成为AI增长的又一个引擎。

比起腾讯验证办公能不能带来云需求、阿里把云能力往应用层延伸，字节接下来要做的，是让豆包工作挑起更重的担子。

字节手里攥着一条已经成熟的AI需求曲线，按Token调用量计算，2025年火山引擎吃下了中国MaaS市场近一半份额。

但如果把算力租赁、AI开发平台、模型调用这些完整AI云收入都算上，盘子还是阿里云更大。

“字节不缺调用量，缺的是这些调用能不能沉淀成稳定的企业关系。”AI产品负责人吴俊鹏认为，豆包工作真正要解决的，是把之前分散的AI需求，变成企业长期绑定的工作流。

这也是今年火山引擎推出Agent Plan的考虑所在。

这套面向Agent场景的服务并没把入口锁死在TRAE Work上，采用的是“AI燃料值”计费，企业版按席位卖，同时兼容OpenClaw、Claude Code、Cursor这些第三方工具。

“对企业来说，用哪个Agent不是第一优先级，重要的是Agent背后的调用、算力和服务能不能被统一管理。”吴俊鹏表示。

换句话说，字节不一定非要赢下每一个Agent入口，它更想做的是这些Agent跑起来之后的基础设施层。

这套打法在海外已有先例，Anthropic一边经营Claude Code，一边卖模型API，前者占着开发者入口，后者靠第三方应用把调用量铺出去。据路透社报道，企业客户和API业务已经成了Anthropic收入的重要来源。

“但是两家的商务逻辑是不一样的。”产品技术负责人余越表示，Anthropic卖的是模型，第三方Agent只要调用Claude，收入最终还是会回流到模型侧。字节面对的是云业务，Token只是起点，后面还连着算力、存储和数据服务。

“豆包工作最终承担的角色，也许是帮火山引擎把量能优势，转化成长期的云需求。”

当AI开始代替人类执行越来越多的工作，办公赛道的竞争逻辑已不再只是工具能力，而是谁真正理解企业的运转方式。

阿里、腾讯、字节又一次站在变革的十字路口，押注了不同的方向。

答案还未揭晓，但可以确定的是，市场的答复时间不会再像上轮那样漫长。