交行半年报里的关键词：净息差回升、AI场景超420个、上海主场

文 | 中国金融网CFN 大河

图 | 微摄

2026年8月28日，上海。

交通银行总部会议室内，中期业绩发布会正在进行。行长张宝江坐在台上，面对台下密密麻麻的记者和分析师，说了一句话：“上半年经营效益持续改善，净利息收入保持较好增长，净息差企稳回升。”

台下有人翻开了刚刚拿到的半年报——营收1423.43亿元，同比增长6.73%；归母净利润478.74亿元，同比增长4.04%，增幅均较一季度提升。

净息差企稳回升。AI场景超420个。上海主场贷款增量第一。

三个信号，拼出了交行“十五五”开局之年的底色。

净息差1.23%，同比提升2个基点——一个被全行业等待的信号

净息差是这份半年报最值得细看的数字。

净利息收益率1.23%，同比提升2个基点，企稳回升趋势巩固。利息净收入925.92亿元，同比增长8.62%，在营业收入中的占比为65.05%。

怎么做到的？

副行长周万阜在业绩会上拆解了逻辑：资产端贷款收益率下降30个基点，但负债成本降幅高于资产端。存量定期存款集中到期重定价，叠加银行主动优化负债结构，存款成本被一刀切了下去。一进一出，净息差就企稳回升了。

在2026年银行业净息差低位磨底的大环境下，交行的息差回升不是偶然。二季度商业银行净息差为1.41%，是自2022年以来首次单季环比上升。交行在这个行业性拐点上，抢在了前面。

成本收入比27.47%，较上年同期下降2.47个百分点。投入产出效率持续提升。

净息差回升、利息收入增长、成本下降——三件事同时发生，交行的盈利底盘稳住了。

落地420余个AI场景——“人工智能+”从概念变成生产力

如果说净息差是交行的“现在”，那AI就是交行的“未来”。

副行长钱斌在业绩会上交出了一份AI应用的“成绩单”：全行已落地420余个AI应用场景。总行70%以上的技术岗位员工已将AI能力应用于研发、运维以及数据分析等重点环节。

420个场景不是摆设。它们分布在跨境金融、普惠金融、风险防控、反电诈等业务领域。钱斌说，交行围绕“降成本、控风险、优体验、创价值”四个维度推进AI落地。

具体怎么用？

跨境服务方面，运用人工智能、区块链等技术，链接港口、航运、海关等机构，解决商流、物流、信息流、资金流中的信任、效率和协作痛点。

金融市场业务方面，研发智能外汇询价、货币市场询价、辅助存单发行等智能体，提升交易效率与决策质量。

信贷全流程方面，建设信贷智能体矩阵，覆盖“授信审批、放款落实、贷后监控”全过程。

客户经营方面，构建智能助手闭环体系，有效提升零售客户触达和营销精细化水平。

知识管理方面，推广企业级知识服务平台“交行知道”，知识规模较年初实现翻番，赋能员工效率提升。

更深层的布局在基础设施层面。2026年7月，交行与阿里云宣布成立“交银阿里云联合创新实验室”，首期启动7个实体项目，聚焦智能体能力增强与应用、算力模型适配、代码助手能力提升、智能化测试体系、运维助手能力提升、数据分析智能体和AI原生架构建设。

从420个场景到联合创新实验室，交行的AI战略正在从“单点突破”走向“系统重构”。

上海主场：贷款增幅9.85%，增量位列当地第一

六大行里，交行是唯一总部设在上海的国有大行。这决定了它的差异化路线——以上海为支点，撬动全球。

6月末，上海市分行贷款增幅9.85%，增量位列当地第一。

围绕上海“五个中心”和“2+3+6+6”产业体系建设，加大对重点领域和重点产业的金融支持。长三角区域贷款增量超1700亿元。

离岸金融服务是另一个特色。上海地区国际收支量1738.39亿美元，同比增长13.10%；跨境贸易融资余额226.79亿元，较上年末增长72.62%。

交行还独家获批“中巴通”业务资格，实现“债券通”“互换通”等业务量9772亿元。深度参与上海金融要素市场建设，在货币、债券、外汇、贵金属等市场保持活跃交易商地位。

上海是交行的“主场”，也是交行区别于其他五大行的最大差异化标签。

五篇大文章：绿色贷款增9.67%、数字经济核心贷款增16.58%

2026年，“五篇大文章”是银行业“十五五”转型的核心锚点。交行在每一条赛道上的表现都可圈可点。

科技金融方面，持续优化科技金融多层次服务体系，为科技型企业提供全周期、全链条、接力式金融服务。子公司交银投资新增投放纯股权项目数量及金额同比提升超2倍。

绿色金融方面，境内行绿色贷款余额达10378.89亿元，较年初增长9.67%，其中基础设施绿色升级产业贷款增长14.86%，资源循环利用产业贷款增长16.74%。在水上运输、农业、钢铁等多个细分领域落地转型金融业务超百亿元。

普惠金融方面，普惠小微贷款余额较上年末增长5.40%，涉农贷款余额较年初增长5.91%。

养老金融方面，锚定“打造长者友好型银行”目标，养老产业贷款余额较上年末增长9.26%。

数字金融方面，数字经济核心产业贷款余额较上年末增长16.58%。线上链金融服务发放融资金额1768.23亿元，同比增长23.16%；云上交行远程视频营业厅提供服务276万笔，同比增长113.95%。

五篇大文章，每一条交行都在用行动作答。

全球银行1000强第7位、中期分红148亿

按照一级资本排名，交通银行位居英国《银行家》全球银行1000强第7位，较上年度提升两位，连续5年跻身十强。

资产质量方面，不良贷款率1.30%，拨备覆盖率203.80%，资产质量平稳可控。核心一级资本充足率11.25%。

董事会建议2026年继续开展中期分红，拟分配现金股利148.45亿元，占归属于母公司股东净利润的比例提升至31%。交行持续以稳定、可预期的分红回馈广大投资者。

交行做对了什么？

净息差企稳回升、AI场景超420个、上海主场贷款增量第一——三个关键词拼在一起，拼出的是一幅完整的画面：

一家总部在上海的国有大行，在“十五五”开局之年，交出了一份营收净利双增、净息差企稳、AI全面落地、上海主场领跑的高质量答卷。

净息差回升，说明负债端成本控制住了。AI场景超420个，说明数字化转型不是口号。上海主场贷款增量第一，说明差异化战略正在兑现。

当中国从“金融大国”走向“金融强国”，交通银行正在用16万亿资产、478亿利润、净息差企稳回升的全面布局，回答一个根本性的问题——总部在上海的国有大行，应该在国家战略中扮演什么角色？

交行的答案是：做连接上海国际金融中心与全球市场最稳的金融桥梁。不追求最耀眼的增速，但守住最硬的底线；不追逐最风口的概念，但扎根最核心的区位；不承诺最响亮的口号，但交付最实的答卷。

16万亿不是终点。478亿不是终点。420个AI场景不是终点。上海主场的故事，才刚刚开始。