上海银行中期息差稳定中收降10%成短板 房地产对公不良贷增34%不良率3.8%

长江商报消息 ●长江商报记者 徐佳

头部城商行上海银行（601229.SH）喜忧参半。

2026年上半年，上海银行实现营业收入288.42亿元，同比增长5.48%；归属于母公司股东的净利润（以下简称“归母净利润”）132.99亿元，同比增长0.51%。其中，利息净收入176.65亿元，同比增长7.37%；净息差1.15%，同比持平；手续费及佣金净收入18.5亿元，同比下降10.2%。

长江商报记者注意到，整体业绩虽然稳中有增，但受房地产及相关行业影响，上海银行的信贷质量压力攀升。截至2026年6月末，该行不良贷款率1.42%，较上年末上升0.24个百分点。其中，该行房地产公司不良贷款余额48.18亿元，较上年末增加12.18亿元，增幅33.82%，不良贷款率由上年末的2.91%快速提升至3.8%。

值得一提的是，近期上海银行获批收购全资孙公司上银国际有限公司（以下简称“上银国际”）100%股权。收购完成后，上海银行将直接持有上银国际100%股权。

不过，自2021年以来，上银国际一直处于亏损状态。最近五年半时间，上银国际累计已亏损25.63亿港元。

市场费率下行中间业务收入减少

日前，上海银行发布半年报。2026年上半年，上海银行实现营业收入288.42亿元，同比增长5.48%；归母净利润132.99亿元，同比增长0.51%；扣除非经常性损益后的净利润133.33亿元，同比增长0.68%。

其中，2026年第二季度，上海银行的营业收入、归母净利润分别为146.67亿元、69.65亿元，同比增长6.7%、0.38%，归母净利润增速较一季度的0.66%进一步放缓。

上海银行同步推出中期利润分配计划，该行向全体普通股股东每10股派发现金股利3元（含税），合计拟派发普通股现金股利42.63亿元，占该行上半年归母净利润的比例为32.05%。

截至2026年6月末，上海银行资产总额接近3.42万亿元，较上年末增长3.33%；客户贷款和垫款总额1.53万亿元，较上年末增长6.1%；存款总额1.86万亿元，较上年末增长7.43%。

报告期末，上海银行零售客户近2160万户；管理零售客户综合资产（AUM）1.13万亿元，较上年末增长4.07%；人民币个人存款余额6602.58亿元，较上年末增长4.87%；人民币个人贷款和垫款余额4060.69亿元，较上年末增长0.60%。

长江商报记者注意到，在规模扩张驱动下，上半年，上海银行实现利息净收入176.65亿元，同比增长7.37%，占营业收入的比例为61.25%。

报告期内，市场利率持续下行，银行业贷款定价呈下降趋势，上海银行新投放贷款利率下降，叠加存量业务重定价影响，发放贷款和垫款平均收益率为2.94%，同比下降0.35个百分点。同时，该行加大低成本存款拓展力度，推动中长期存款向短期限转化，优化存款结构，降低存款付息成本，吸收存款平均付息率为1.23%，同比下降0.39个百分点。报告期内，该行净息差1.15%，同比持平。

但在非利息净收入方面，2026年上半年，上海银行实现手续费及佣金净收入18.50亿元，同比减少2.10亿元，降幅达到10.20%，该行称主要是受市场费率下行等综合因素影响，信用承诺业务收入、顾问和咨询业务收入、银行卡业务收入同比减少，三大业务收入降幅分别达到51.08%、24.52%、10.36%。

此外，上半年，上海银行实现其他非利息净收入93.27亿元，同比增长5.62%，其中，该行把握市场利率波段，加快金融资产流转，带动投资收益同比增长10.86%至118.65亿元。而公允价值变动收益依旧为亏损20.37亿元，较上年同期的亏损额15.99亿元增亏27.37%。

信贷质量压力加大

经营业绩虽然保持增长，但上海银行的信贷质量压力明显加大。

截至2026年6月末，上海银行不良贷款率1.42%，较上年末上升0.24个百分点；关注类贷款占比 1.77%，较上年末下降0.34个百分点；拨备覆盖率198.25%，较上年末下降46.69个百分点。

上海银行亦直言，受房地产及相关行业的影响，该行资产质量面临阶段性压力。

中报显示，2026年上半年，上海银行计提信用减值损失60.28亿元，同比增长20.78%。其中，以摊余成本计量的发放贷款和垫款减值损失73.66亿元，同比增长26.29%。

长江商报记者注意到，2026年6月末，上海银行的公司贷款不良率1.66%，较上年末上升0.31个百分点。其中，上海银行在房地产业的公司贷款余额为1269亿元，占客户贷款和垫款总额的比例为8.3%；房地产业公司不良贷款余额48.18亿元，较上年末增加12.18亿元，增幅33.82%，不良贷款率由上年末的2.91%快速提升至3.8%。

不仅如此，上海银行在批发和零售业的公司不良贷款由上年末的5.13亿元增长至29.81亿元，不良率也由上年末的1.94%提升至3.36%。

而在个人贷款方面，上半年，上海银行的个人贷款不良生成较上年同期下降，受存量风险处置进度延缓的影响，2026年6月末该行个人贷款不良率1.42%，较上年末上升0.08个百分点。其中，个人经营贷款不良率2.11%，较上年末下降0.28个百分点。但期末该行个人消费贷款、住房按揭贷款、信用卡贷款不良率分别由上年末的1.25%、0.69%、2.03%提升至1.39%、0.87%、2.51%。

值得一提的是，8月17日，国家金融监督管理总局上海监管局官网发布批复，同意上海银行收购上银国际。收购完成后，上海银行直接持有上银国际100%的股权。

据了解，上银国际于2015年初开业，是上海银行全资子公司上银香港在香港设立的全资子公司，重点支持上海银行客户的跨境投融资业务。此次收购，意味着上海银行将上银国际由全资孙公司提级为全资子公司管理。

但从2021年开始，上银国际一直处于亏损状态。2021年至2025年，上银国际的净利润分别亏损1.36亿港元、3.78亿港元、7.33亿港元、11.84亿港元、1.26亿港元。

在此期间，2023年2月、2024年3月和2024年11月，上银国际分别获得上银香港2.2亿港元、3.22亿港元、8亿港元增资。

中报显示，2026年上半年，上银国际净利润亏损0.06亿港元。截至2026年6月末，上银国际总资产为27.72亿港元，净资产0.16亿港元。

粗略计算，最近五年半时间，上银国际累计已亏损25.63亿港元。