数据看似缩水，实则悄悄蜕变！山西银行的转型真相藏不住了

出品|中访网

审核|李晓燕

对于国内城商行而言，规模一度是衡量发展快慢最直观的标尺。资产、存贷数据下滑，往往容易引来市场对于经营承压的猜测。随着多份延期披露的经营报告落地，山西银行近期走入公众视野，几组回落的规模数据，引发行业持续讨论。但拨开数字表象不难发现，这并非业务增长失速，而是这家本土省级城商行，在承接区域风险处置任务之后，主动开启结构优化、向高质量发展转型的必经阵痛。

2026年7月末，山西银行集中补齐多份经营公告，涵盖2025年年报、三季报以及2026年二季报，完整呈现近两年的经营演变轨迹。从账面指标来看，该行总资产、存款、贷款规模均出现不同程度回落。对比各期公开信息，该行总资产较上一年年末有所下调，存贷款总量告别过往粗放扩张模式，进入存量调整阶段。

市场最容易产生的疑问是：规模下行，是否意味着经营遇冷？答案藏在该行近年承担的特殊使命之中。作为山西省属核心城商行，山西银行承接多家高风险村镇银行整合工作，承接资产、网点、人员的同时，一并接手历史遗留风险资产。大量质量偏弱的存量资产，需要持续开展核销、清收与转让处置，直接带动资产总量下降。

整合过程衍生多重阶段性挑战。一方面，风险资产处置持续消耗资本，资本管理压力上升，倒逼银行主动退出部分低收益、高风险资产，优化整体资产结构；另一方面，原有村镇银行依赖高息揽储维系规模，纳入统一管理后，全行执行标准化存款定价，一批对利率敏感的储户选择迁移，带来阶段性存款规模下行。短期来看，各项规模指标承压，但长期维度，高成本负债得到压降，为净息差修复预留空间，资产整体风险底盘持续夯实。

主动“瘦身”之后，山西银行并没有停下业务深耕的脚步，而是把腾挪出来的金融资源，投向契合山西区域特色的优势赛道，能源与绿色金融，成为其构建差异化竞争力的核心抓手。

山西正处在传统能源升级、新能源加速落地的产业转型周期。传统煤炭产能持续优化，风光发电、储能、新能源装备制造等赛道迎来爆发。依托本土产业基本盘，山西银行持续加大能源领域信贷布局，信贷资源不再局限于煤炭开采单一环节，而是沿着产业链纵向延伸。

针对传统能源企业，该行重点支持煤矿智能化改造、产能置换、低碳技改项目，借助供应链金融服务煤焦产业链上下游中小配套企业；面向新能源赛道，则聚焦风光大基地建设、储能项目落地、非常规天然气开发，用好各类央行政策性工具，配套全周期融资服务。同时紧跟省内光伏制造、绿电交易等新兴产业扩张节奏，持续拓展绿色信贷服务场景，打造区别于其他区域银行的特色业务标签。依托产业红利，能源相关信贷投放稳步增长，成为拉动对公业务稳健发展的重要支柱。

顶层战略层面，山西银行也完成定位梳理，锚定三大发展方向：社区金融主力银行、绿色金融特色银行、金融服务标杆银行，坚持扎根属地、服务实体，避开和大型银行同质化竞争，走本土化错位发展路线。

不过转型之路并非全无短板，业务结构不均衡，仍是摆在山西银行面前亟待破解的难题。当前山西消费、文旅市场持续复苏，民生消费市场蕴藏不少业务机会，但该行零售板块发展相对滞后，个人信贷业务占比偏低，收入来源较为依赖对公业务。

值得留意的积极信号在于，普惠小微业务已经提前布局。2025年，该行持续加大小微企业信贷投放，下调新发放普惠贷款利率，切实降低本地小微企业融资成本。大量小微客户资源的沉淀，为后续零售业务拓客、产品创新铺垫基础，未来有望补齐业务结构短板，拓宽多元创收渠道。

短期风险处置与结构调整，难免带来业绩层面的压力，市场质疑声也随之而来，这也是很多承接区域风险处置工作的地方银行共同经历的阶段。但风险化解本身具备极强的公共属性，山西银行承担起区域存量金融风险出清任务，守住地方金融稳定底线，彰显省属金融机构的社会责任。

站在转型中场观察，山西银行当下的选择，是用短期规模让步换取长期健康经营能力。粗放扩张时代已经落幕，城商行比拼的不再是资产体量，而是资产质量、特色服务与可持续盈利能力。

展望后续发展，山西银行的突围路径已经清晰：持续深耕能源绿色金融基本盘，依托省内产业转型红利优化资产结构；持续补齐零售普惠业务短板，挖掘县域、民生消费市场潜力，平衡业务收入结构。

地方银行与区域经济本就是共生关系。随着山西产业转型持续推进，若该行顺利完成不良出清、负债优化、业务多元化布局，既能助力本土实体经济转型升级，自身也有望完成经营模式重塑，实现银行与地方经济双向赋能的良性循环。而山西银行的负重转型实践，也为国内同类承担风险处置任务的省级城商行，提供一份可参考的发展样本。