全链条护航科创企业 北京科技保险共保体“三箭齐发”

　　共保体正在成为保险服务前沿科技的关键机制之一。9月1日，北京生物医药、智能机器人、中试保险共保体正式成立。这是继商业航天共保体之后，北京在科技保险领域的又一次重要实践。北京金融监管局表示，三个科技保险专业共保体的成立，是北京保险业发挥专业优势、服务国家战略和首都产业发展的又一生动实践，更是北京科技保险服务体系从“单点突破”到“以点扩面”迈进的重要阶段性成果。

　　险企牵手护航科技前沿企业

　　什么是共保体？简单理解，当单家保险公司“接不住”高风险业务时，多家公司便组成联盟，按比例分摊风险和保费。其核心在于“风险共担、利益共享”，通过成员间的协同合作，降低单一保险机构的承保压力，提升服务效率。

　　以此次发布的三个科技保险共保体为例，紧扣产业链关键领域和薄弱环节风险需求，汇聚行业合力，创新保险产品和服务，有效解决新型风险保障难题。具体来说，在生物医药领域突破性填补研发阶段保障空白，提供全周期损失补偿。在智能机器人领域前瞻性应对AI算法缺陷等潜在集中风险，全方位护航新技术应用。在中试领域创新开发中试平台运营风险保障产品，为平台及企业提供一揽子风险服务方案。

　　集聚保险行业合力，在重大技术攻关等领域建立共保体保障机制，也是落实顶层设计部署、破解高风险领域承保难题的重要路径。2025年3月，科技部、国家发展和改革委员会等部门发布的《银行业保险业科技金融高质量发展实施方案》提到，“针对缺乏历史数据、潜在损失较大的科技保险，通过组建共保体、再保险等方式分散风险，减轻企业投保财务负担”。2025年5月，科技部、中国人民银行等七部门印发的《加快构建科技金融体制 有力支撑高水平科技自立自强的若干政策举措》，明确提出“探索以共保体方式开展重点领域科技保险风险保障，开展重大技术攻关、中试、网络安全等风险分散试点”。

　　“直保+再保”打通全链条服务

　　在政策持续引导下，去年以来，商业航天、网络安全、量子科技赛道专属共保体集中落地，填补了新兴产业长期存在的风险保障空白。

　　商业航天是这一模式最典型的应用场景，北京金融监管局介绍，其指导组建的全国首个商业航天保险共保体，有效破解了“不敢保、不能保、不会保”难题，发射项目平均可承保额度提高25%、累计已为31个民营商业航天发射项目提供风险保障超130亿元，特别是首飞发射险承保实现“零”的突破。

　　对于保险共保体的运作，苏商银行特约研究员付一夫表示，对科技企业而言，共保体提供风险保障，降低了创新试错成本，让企业“敢闯敢试”。对保险行业而言，共保体创新了服务高风险领域的新模式，推动行业从“不敢保”向“保得好”跨越，并成为新的业务增长点。对国家而言，科技保险正演变为服务国家战略性新兴产业的风险管理“新基建”，其高质量发展有望关系到高水平科技自立自强的进程。

　　相较于传统单家保险公司独立承保的模式，共保体不仅能放大行业整体承保容量，承接单个机构无法覆盖的大额、高风险科创保障需求，更能高效打通“直保+再保”完整业务链条，搭建多层级、立体化的风险分散体系，让科创领域的风险保障更稳固、更可持续。

　　此次北京发布的三个科技保险专业共保体，便由财险机构及再保险机构共同组建，搭建了“直保+再保”双层风险分散体系，统筹11家深耕科技保险的财险机构，包括人保财险北京分公司、平安产险北京分公司、太保产险北京分公司等，及2家再保机构人保再保险和中再产险相关资源，为科创企业研发攻关、成果转化、市场推广等关键阶段提供坚实风险保障。

　　抱团之后更要打好“团战”

　　“组团”只是第一步，如何打好“团战”，实现从“不敢保”到“保得好”的跨越，才是决定共保体能否成为支持科技创新长期机制的关键。

　　付一夫直言，科创活动具有“首创性”，风险是“从无到有”的创造过程，缺乏可直接对标的历史数据。同时，不同科技领域的风险结构差异巨大，且技术迭代极快，过往数据会快速失效。这使得依赖“大数法则”的传统精算定价模型面临“无米之炊”的困境。复合型人才严重短缺，也制约了精准定价与模式创新。

　　面对这些现实瓶颈，中国城市专家智库委员会常务副秘书长、浙大城市学院副教授林先平表示，险企要顺势迭代，一要共建共享科创风险数据库与技术专家库，把产业指标纳入定价因子；二要统一共保体作业标准、理顺首席承保人权责；三要产品模块化、灵活组合，兼顾可负担与保障力度；四要“政府引导+市场化运作”，健全容错考核，适配科技创新长周期特征，真正做到“敢保，更保得好”。

　　业内人士预测，未来，共保体有望不再局限于科技创新的单一环节，而是向着全生命周期不断延伸，覆盖从研发攻关、中试落地，再到产业化推进、商业化落地与市场应用的完整链条。伴随着科创行业细分赛道的风险分化，保险产品也将朝着专业化、高度定制化方向演进，不同科技企业风险特征差异显著，通用化的标准化产品将难以适配全部市场需求。（李秀梅）