一辆没有方向盘的车，要改写中国供应链与700万司机的未来？丨大象财富

明天(9月3日)，美国得克萨斯州奥斯汀，特斯拉将为他的一款新车Cybercab举办专属发布会。

这辆车没有方向盘，没有油门刹车踏板，连后视镜都省了——从图纸阶段就没打算让“人”来开。

关键是，车还没上市，中国A股市场上，万安科技、经纬恒润、伯特利、拓普集团等这些做转向、做刹车的公司股价已经上下颠簸了好几轮。

特斯拉发布一辆美国车，为什么中国做转向、做刹车的工厂跟着躁动？700万网约车司机的饭碗，真的会被端掉吗？

Cybercab是什么车？

一台“生来无人开”的车

Cybercab是什么车？先看硬参数：

两个座位，无方向盘、无踏板、无外后视镜，车内只有一块大屏；

技术上采用Tesla Vision纯视觉方案+FSD端到端系统，不装激光雷达，全靠摄像头和神经网络，搭载L4无人驾驶系统；

48kWh电池，EPA续航约293英里(约472公里)，整备质量1412公斤，每英里能耗仅约165Wh，是目前EPA认证过的最高效量产电动车之一。

爱建证券测算，Cybercab单车成本约2.3万—2.5万美元，比美国网约车主流车型购置成本低约30%；每英里运营成本约0.21—0.25美元，只有传统网约车的20%左右。

为什么成本这么低？因为网约车成本结构里最大的那一项——司机，被这辆车从产品设计上直接划掉了。

什么时候量产？今年2月17日，首台量产车在得州超级工厂下线；4月启动规模化生产；6月底首辆量产车在奥斯汀公共道路开始工程测试；7月启动员工试乘。目前已积累数百辆，官方长期目标是年产200万辆。

马斯克说过一句话：“你买一辆车就像买一部电梯，你不会去开电梯，只是乘坐它。”在他看来，只有1%的车会为怀旧保留方向盘。

L4改变的只是车吗？

很多人把L4理解成“更高级的自动驾驶”，好像就是把方向盘拆了。恰恰相反——方向盘一拿掉，整辆车的逻辑，连同整个行业的规矩，全都要重写。

第一层：车的“命”，从手换成了电。传统汽车靠机械硬连接，你的手脚就是车的神经；现在是软件下指令，电信号直接指挥转向、制动、悬架——全线控底盘。机械拉线坏了顶多转向变沉，电信号一断车就“失联”，所以必须全冗余，可靠性标准基本对着飞机去。

第二层：省的不是油钱，是“人”。网约车每英里成本的大头从来不是油，是司机。Cybercab把运营成本压到0.2美元上下、只有人工网约车的两成，这才是Robotaxi商业模式的根基。

第三层：出了事，罚谁？车没方向盘，怎么罚司机？我国正在审议的《道路交通安全法》修订草案写明：自动驾驶激活状态下发生违法，由车企担责——板子从“打司机”转向“打企业”。特斯拉的角色也随之改变：从“卖车的”变成“开出租公司的”，自己运营车队、自己收流水。这场仗不再是单纯的技术竞赛，而是规模竞赛——谁先把车铺进更多城市、把每英里成本再磨低一分钱，谁就赢。

中国智造：

谁在这条链上真正受益

回到开头的问题：特斯拉发车，跟中国上市公司有什么关系？

Cybercab要砍掉方向盘和踏板，线控转向(SBW)就从“选装黑科技”变成了“L4必备硬件”，而全世界线控底盘产能和研发最密集的地方，中国排得上号。

法规窗口也刚打开：强制性国标GB17675-2025《汽车转向系 基本要求》已于2026年7月1日起实施，删除了“转向盘必须与车轮机械连接”的强制要求——线控转向量产，从这一天起有了名分。

而目前国内线控转向渗透率还不到1%，整个产业链正站在0→1的起点上。

按产业链环节捋，市场关注的“中国智造概念股”有：

线控底盘：伯特利(603596)(线控制动龙头)、拓普集团(601689)(特斯拉核心供应商)、万安科技(002590)、浙江世宝(002703)等。

感知与域控：豪威集团(603501)(全球车载CIS图像传感器龙头)、联创电子(002036)(8MP高清车载镜头供应商)、德赛西威(002920)(智能驾驶域控制器龙头)等

域控与配套：经纬恒润(688326)、三花智控(002050)等。

截至9月2日收盘，伯特利报30.09元、拓普集团报46.52元、经纬恒润报62.77元、万安科技报10.16元，这些相关股票近期都在随着消息发布反复波动。

不过，根据目前的公开信息，没有任何证据表明Cybercab的线控底盘由中国公司直接供货。

特斯拉Cybercab供应链以北美为主，中国公司拿到的是“技术同源+产能卡位”，等的是定点落地。

还有一个变量值得警惕——特斯拉北美官网最新的FSD可用地区清单里，中国市场已不在列，FSD入华节奏生变，会直接影响国内产业链的情绪与订单预期。

所以：发布会是情绪，订单才是业绩。概念股涨得凶，是因为预期；跌得急，也是因为预期。而业绩，还得等订单来兑现——答案藏在未来两年的“定点公告”里。

700万网约车司机的饭碗

会被端掉吗？

这是所有人最关心的问题，先把数字摆出来：

根据交通运输部数据，截至2026年4月，全国已核发网约车驾驶员证748.3万本，活跃从业司机约700万人；全国网约车日均订单约3080万单，合规车辆超300万辆，而市场能稳定承载的规模仅约180万辆——行业测算运力过剩已超60%。

以深圳为例，4月单车日均订单仅13.01单，远低于行业普遍认可的18—20单盈亏线。

也就是说，网约车司机的内卷，在无人驾驶到来之前就已经白热化了。无人驾驶短期不是“雪上加霜”，它更像是给这场内卷按下了加速键。

不过，L4的规模化替代远没有想象中快。特斯拉Robotaxi目前仅在美国两州六城的划定区域无监督运营，累计无监督里程约38万英里，Cybercab车队也才数百辆。

国内玩家跑得更快：萝卜快跑业务覆盖27座城市、累计订单超2200万单；小马智行车队突破1700辆，今年一季度Robotaxi营收5912万元、同比大增395.4%，并把全年车队目标上调至3500辆以上。

但主流玩家依然集中在特定城区、特定时段——极端天气、临时交通管制、老旧小区窄巷这类“长尾场景”，机器短期内仍搞不定。

也许，未来五年，我们打到的车大概率还是有司机的；但十年后，谁知道呢？

(注：文中数据均来自交通运输部、市场监管总局、特斯拉官方及上市公司公开披露，行情数据截至2026年9月2日收盘；本文不构成投资建议，投资有风险，入市需谨慎。)