独家｜已有公募下发退薪制度，哪些情形适用退薪？

财联社9月6日讯（记者 李迪）基金业的退薪制度又有新进展，主要体现在部分公募正研究起草绩效薪酬追索扣回相关制度，目前已有公募正式下发相关制度。

这一轮退薪制度的推出，要回溯到今年4月，中基协发布《基金管理公司绩效考核管理指引》，提出基金管理公司应当建立严格的问责机制增强薪酬管理的约束力，包括但不限于薪酬止付、追索与扣回等。

从退薪制度的相关条款看，触发退薪的条件较为严苛，主要覆盖KPI数据造假、履职不尽责、产生重大过失、引发重大风险事件等情形，且将根据事件影响程度确定退薪比例。此外，如果出现公司违规发放薪酬的情形，相关人员亦需退还相应薪酬。

从制度适用范围来看，离职人员及退休人员也适用。如果任职期间的失当行为产生严重后果，即使员工离职或退休也可触发退薪条款。

在绩效薪酬追索扣回制度的制定和实操过程中，“严防滥用”尤为关键。业内人士强调，相关机制限定于极端情形，普通工作失误、阶段性 KPI 落后不会启动退薪。且相关制度规范化落地后，也能让公募从业者对退薪边界有更稳定的预期，避免退薪操作被滥用。

已有公募正式下发绩效薪酬追索扣回制度

2025年5月，证监会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》（以下简称《行动方案》）。《行动方案》提出，严格落实基金公司高管和关键岗位人员绩效薪酬延期支付制度，对于严重违法违规的责任人员薪酬依法予以追索扣回。

今年4月，中国证券投资基金业协会发布《基金管理公司绩效考核管理指引》（以下简称《指引》）。《指引》要求，基金管理公司应当建立严格的问责机制增强薪酬管理的约束力，包括但不限于薪酬止付、追索与扣回等。

正是基于上述相关监管政策，多家公募正研究起草有关绩效薪酬追索扣回的相关制度。记者了解到，目前已有公募正式下发有关绩效薪酬追索扣回制度的文件。

从已落地的绩效薪酬追索扣回制度条款来看，触发“退薪”情形的条款较为苛刻，主要针对KPI造假、履职不尽责、出现重大过失、酿成重大风险事件等情形。

其中，对于员工行为引发重大风险事件并产生不良后果的情形，公募机构将结合风险事件、履职失当行为所造成的影响程度，按相应比例对其绩效薪酬予以追索扣回。

此外，相关绩效薪酬追索扣回制度还要求，在员工层面，如果或员工自身存在KPI考核数据造假情形，经查实后也会被要求进行“退薪”；在公司层面，如果基金公司存在违规发放薪酬情形，领取该部分违规薪酬的相关人员也需要进行相应退还。

从绩效薪酬追索扣回制度的适用范围来看，该制度不仅约束在职员工，对离职人员和退休人员也适用。即便相关人员已经离职或退休，只要其任职期间的行为触发风险事件并产生严重后果，依旧会触发“退薪”条款。

推动退薪操作规范化，严控退薪制度滥用风险

绩效薪酬追索扣回制度在金融行业中并非新鲜事物。以银行业的实践经验为例，早在2010年，银监会就印发《商业银行稳健薪酬监管指引》，明确商业银行应制定绩效薪酬延期追索、扣回规定，如在规定期限内其高级管理人员和相关员工职责内的风险损失超常暴露，商业银行有权将相应期限内已发放的绩效薪酬全部追回，并止付所有未支付部分。

对于公募基金机构来说，建立绩效薪酬追索扣回制度影响深远。相关制度为公募机构补齐人事制度短板，针对严重履职失当、引发重大风险事件等情形设置了约束机制，有助于防范公司经营风险，进一步健全内部合规治理体系。

不过，也有部分公募行业从业者存在顾虑，担忧该制度在实操中出现滥用情况。而一位参与制度制定的相关人士向记者表示，“相关制度仅针对较为极端的情形，适用情况是有严格限定的，以此防范制度被滥用并造成员工恐慌。”

另有一资深公募人士对记者表示，“从我们公司已下发的绩效薪酬追索扣回制度条款来看，相关制度主要针对主观重大失职以及引发严重风险事件的情形，普通的工作失误或是 KPI考核阶段性落后，并不会触发绩效薪酬追索扣回机制。”

还有业内人士向记者坦言，此前公募行业内个别机构曾存在违规派发员工福利的情况。针对这类违规问题，此前主要依靠股东方审计核查、机构内部督促整改的方式解决处理，处置模式缺乏制度依据，处置方式也相对被动，且对于已离职人员并不具备约束力。

而健全绩效薪酬追索扣回制度，有望让“退薪”操作有制度可依，实现规范化。同时，规范“退薪”操作的使用场景，也能让公募从业者对退薪边界有更稳定的预期，避免退薪操作被滥用。

（财联社记者 李迪）