AI 业务持续推进，宝兰德 “基础软件 + 智能体” 双引擎布局观察

宝兰德（688058.SH）正从单一中间件厂商向全栈数智化基础软件服务商转型。2026年上半年，公司实现营业收入9012.42万元，较上年同期增长10.26%，经营现金流有所改善。

报告期内，公司持续深耕电信、金融等传统优势行业，紧跟技术迭代与客户实际需求，持续优化产品性能、迭代产品版本，同时结合业务场景研发新产品、新技术，进一步提升自身市场占有率与行业影响力。

营收稳健增长，双引擎业务底座逐步夯实

9012.42万元的营业收入、10.26%的同比增幅，既体现了基础软件业务在信创深化落地阶段的经营稳定性，也为“基础软件+智能体”双引擎业务落地筑牢发展基础。

横向对照行业水平：2026年上半年，我国软件业务收入7.72万亿元，同比增长9.50%；其中基础软件产品收入1047亿元，同比增长10.60%，宝兰德营收增速略高于行业平均水平。

纵向审视自身：第二季度单季营收5362万元，同比增长24.5%，季度增速显著高于上半年整体表现。

信创产业本身的迭代升级是支撑公司经营增长的基础。2026年作为“十五五”开局之年，信创产业告别大规模替代阶段，进入生态升级与AI融合的新阶段，中间件、AIOps、行业大模型以及智能体的市场需求同步释放，为公司双引擎业务落地提供了产业支撑。

宝兰德三条业务线承接不同市场增量，搭建起双引擎业务框架。

基础设施中间件产品在运营商、金融、党政、央国企核心系统实现规模化落地，金融行业业务增长表现突出，稳固了基础软件业务基本盘。8月，Web服务器中间件与消息中间件入围中央国家机关2026年度中间件软件框架协议联合征集采购项目，进一步巩固公司在党政领域的市场地位。

与此同时，智能运维业务深度适配国产化混合部署场景，在云原生智能运维细分领域保持竞争优势。AI与大数据业务从技术布局阶段转向商业化落地，AILink系列产品联动中间件、智能运维业务形成协同效应，打造出新的业务增长点，完善智能体板块布局。

稳定的客户资源是双引擎业务开展的重要底盘。公司主要客户集中于电信、金融、党政等关键行业，底层软件替换成本高，客户黏性较强，相关产品已经稳定运行超过18年。目前18家全资子公司布局苏州、长沙、深圳、甘肃、海南以及年内新设的中国香港等地区，依托7X24小时技术值守、重点客户驻场服务，搭建起完整的产品加技术服务配套体系。

布局新赛道，搭建AI原生产品矩阵

宝兰德持续推进战略转型升级，由传统中间件供应商向全栈数智化基础软件服务商延伸。横向推动传统中间件向云原生方向演进，纵向叠加智能运维底座能力，向上补齐AI智算、智能体、大数据相关产品，打通“算力底座一基础软件一上层行业AI应用”完整业务链条。

AI与大数据产品线已经开展场景化商用落地。AILink Computing智算平台定位异构智算调度“操作系统”（AIOS），集成集群部署、算力虚拟化、MaaS模型服务能力，针对性解决行业算力部署慢、资源利用率低、AI场景落地难等痛点。AILinkDeBot依托Agent技术，内置智能问答、智能问数、任务智能体功能，可适配运维作战室、智能投诉、智能营销等多类业务场景，实现“一岗一助手、一客一管家”。

智能体矩阵是公司AI战略的核心抓手。现已打造中间件智能体、运维SREAgent、DeBot多智能体平台以及AI网关、AI记忆中间件等产品，打通“模型一中间件一运维”业务闭环。运维SREAgent可自主完成系统巡检、告警研判、根因定位、报告生成，推动运维模式从人工被动响应向AI主动自治转变。

信创业务层面，公司具备IBM、0racle产品全栈替代能力；中间件统一管理平台入选2026信创大会“2025信息技术应用创新解决方案”；CloudLink PaaS、容器管理、K8s Operator架构，全面覆盖主流云原生应用场景。

维持高研发投入，布局未来产业生态

高强度研发是公司转型的重要支撑。上半年宝兰德研发投入4072.28万元，占营业收入45.19%。这一占比意味着公司每取得两元收入，就将近一元重新投入技术研发，属于企业层面明确的战略选择，并非短期财务调节手段。

2026上半年，公司新增授权发明专利3件，累计72件；新增软件著作权21项，累计313项。新增专利重点聚焦人工智能方向，涵盖昇腾服务器集群多租户资源隔离、多AI服务资源存储、多维度知识库检索匹配等技术。

公司现有12项重点在研项目，总规划投资4900万元，覆盖传统软硬件迭代与AI技术研发多个方向。除应用服务器V9.5-V12、Web服务器国密版、分布式缓存、消息中间件、一体化运行支撑平台之外，AI智算平台V2、AI智慧助手、中间件智能体、AI网关、AI记忆中间件等AI项目均在推进当中。

其中昇腾集群多租户资源隔离专利具备代表性。这体现宝兰德不再局限于适配国产软硬件，开始参与国产AI基础设施调度技术的研发。适配业务可以带来实质收益，底层核心技术研发，则有助于夯实公司长期的行业生态地位。

资质与人才储备为研发工作提供保障。公司拥有CMMI5级（2025年升级）、ITSS三级、IS027001、KCSP等资质，2025年获评国家级专精特新“小巨人”企业。研发人员204人，占总人数40.40%；员工以本科学历为主，30-40岁人员占比74.02%，人员结构合理，技术团队工程实践经验充足。

整体来看，稳健的营收增长来自扎实的客户基本盘，完善的AI原生产品矩阵拓展成长空间，高比例研发投入构筑技术竞争条件。在信创与AI深度融合的行业大趋势下，“基础软件+智能体”双引擎协同模式，有望成为宝兰德穿越周期、实现价值重估的关键支点。