高产量、高库存、低价格！小棚虾崛起致中国进口虾量回落

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作者：农财宝典-大国渔业 莫景文

2026年，中国小棚虾产业走到了一个关键的十字路口。

一边是产能的四年狂飙：全国小棚虾产量由2022年约30万吨增至2026年近60万吨，约占据全国南美白对虾产量的四成，是近年国产对虾增量最主要的来源。尽管棚数已从2025年45万张的峰值回落至42.1万张（回调约6.4%），但在华南新棚集中投产、单产提升带动下，总产量仍在高位爬坡。另一边，却是利润的急剧压缩：塘头价逐渐在成本线附近挣扎，库存周期拉长，无数养殖户在“高产量、高库存、低价格”的泥潭中艰难求生。

阳江某小棚虾产业园

近日，农财宝典-大国渔业对虾产业研究室首席分析师莫景文发布了《2026中国小棚虾产业报告》。报告显示，这场由小棚模式引领的产业革命，正在深刻重塑中国对虾市场的格局。它带来了前所未有的稳定供给，加速了进口替代，也催生了一个规模超百亿的庞大产业链。然而，当“短缺经济”彻底转向“过剩经济”，所有参与者都必须回答一个问题：在微利成为常态的未来，谁才能穿越“虾周期”，笑到最后？

01

从“全国普增”到“华南独强”

小棚虾的故事，始于江苏如东。这种高密度、可控性强的养殖模式，以其稳定的产出和高效的土地利用率，迅速从长三角核心区向全国扩散。

根据最新数据，2026年全国小棚虾养殖规模已回落至42.1万张棚。其中，江苏以25万张棚的规模优势，占据了近60%的份额，是无可争议的产业中心。广东以8万张棚紧随其后。两省合计，占据了全国超过78%的产能，产业集中度极高。

然而，一个显著的结构性变化正在发生。全国小棚虾养殖规模在2025年触及45万张的峰值后，2026年首次回落至42.1万张，较高点回调约6.4%。这是连续四年高速扩张后的首次收缩，标志着行业在狂飙突进后正式进入调整期。

与全国大盘的收缩形成鲜明对比的是，华南地区（以广东、广西、福建为主）正成为新的增长极。其养殖规模从2021年的1.2万张，逆势增长至2026年的13万张，增长近10倍。尤其在2026年全国总量下滑的背景下，华南地区依然保持了强劲的增长势头。若按棚均年产约1.4吨倒算，42.1万张棚对应约60万吨产量；随着华南新棚单产爬坡与老棚改造，这一单产水平后续仍有变数。

这种“全国收缩、华南独强”的格局转变，背后是产业重心的迁移。江苏等老产区面临土地、环保和成本的多重压力，而华南地区凭借气候优势和新建棚的“后发优势”，正吸引大量资本和养殖户涌入。但这也带来了新的挑战：华南地区高昂的地租和动保成本，能否在微利时代支撑其盈利的可持续性，仍是一个巨大的问号。

02

高库存持续压制对虾价格

产能的爆发式增长，直接改变了市场的供需关系。南美白对虾行业已从过去的“短缺经济”全面转向“过剩经济”。

据农业农村部南美白对虾市场分析预警团队在2026年3月会商的《中国南美白对虾供需报告》分析，国内白对虾的库存周期从2023年的43.75天，一路攀升至2025年的55.27天。2026年在消费提振下虽微降至50.39天（预测），但仍处高位。高库存如同悬在市场头顶的“堰塞湖”，持续压制着价格。批发均价从2023年的66.6元/公斤，一路下滑至2026年的58.6元/公斤（预测），三年累计下跌约12%。

行情下行时，流通环节为保住自身利润，会优先向上游压价、转嫁风险，养殖端由此承担了远超流通端的市场风险，养殖户成为这场价格博弈中"沉默的大多数"和风险的最终承担者。行业正在经历一场残酷的产能出清，唯有成本控制能力极强的养殖户，才能在这场"淘汰赛"中幸存下来。

03

上游产业链上演“军备竞赛”

面对塘头端的利润困局，一场围绕“降本增效”的“军备竞赛”正在上游产业链悄然打响。苗种、饲料、动保、装备，每一个环节都在经历深刻的变革。

苗种市场：质量取代价格成为核心竞争力。全国小棚虾苗种市场容量已超620亿尾，江苏一地就占了64%。最近两年频发的虾肝肠胞虫（EHP，业内俗称孢子虫）病害给行业敲响了警钟，倒逼市场从价格竞争转向质量竞争。具备SPF（无特定病原）认证和优良遗传选育技术的优质苗种，溢价可达30%-50%，成为头部企业的核心壁垒。

饲料与动保：小棚模式成“吸金”主力。2025年，小棚虾饲料市场销量达70万吨，海大、通威两大龙头占据约60%的份额。而在动保领域，小棚模式以17亿元的市场规模，首次超越传统土塘模式，跃居四大养殖模式之首。高密度养殖带来的水质调控和病害防控的刚性需求，推高了这一市场的规模。

小棚园区卖虾现场

装备升级：投料机从“可选项”变为“必选项”。当利润被压缩到极致，每一分钱的浪费都变得不可接受。精准投喂的投料机，能减少10%-15%的饲料浪费，其应用已从“锦上添花”的选配项，演变为“降本增效”的必选项。

预计到2026年底，江苏产区的投料机普及率接近25%，领跑全国。市场主要分为风送式和轨道式两大技术路线。风送式凭借低价和安装灵活的优势，占据了市场主流，但激烈的价格战已将利润空间压缩殆尽，行业洗牌在所难免。而轨道式虽然初始投入高，但凭借精准投喂和低维护成本，被视为长期集约化运营的方向。预计到2026年末，整个投料机设备市场价值将超2.4亿元，叠加后续耗材与运维，产业链总价值可超3亿元。

04

小棚与进口虾形成“剪刀差”

小棚虾的崛起，不仅改变了生产端，也深刻影响了消费和进口格局。

在消费端，小棚虾凭借鲜活优势和性价比，牢牢占据了农贸市场等主流消费渠道。长三角、珠三角和西南构成了三大核心消费圈层，其中西南市场在川渝火锅文化的驱动下，增速尤为迅猛。

更重要的是，小棚虾产量的爆发对进口虾形成了显著的“挤出效应”。2020至2023年，小棚虾产量与进口量同步增长；2023年成为一个清晰的分水岭——进口量在突破100万吨的历史峰值后掉头向下；而小棚虾产量在2024年突破46万吨临界点后继续上行。两条曲线自此分道扬镳，形成典型的“剪刀差”。除国产活鲜替代外，这一回落也叠加了贸易政策调整与全球虾价波动等因素。

FAO的报告也明确指出，中国小棚虾的稳定供应正在推动虾类进口量回落。曾经年进口量突破100万吨的巅峰景象，短期内恐难再现，“国产增量、进口缩量”或将成为未来3—5年的新常态。进口虾被迫退守高端餐饮和深加工渠道，与小棚虾形成错位竞争格局。

05

穿越“虾周期”的“白银时代”

展望未来，南美白对虾价格预计将在小幅下降中寻求新的平衡。当前塘头价已逐渐逼近成本底线，进一步下跌空间有限。行业的主题不再是规模扩张，而是在“高库存、低价格”新常态中锤炼生存能力。

对于产业链上的每一个参与者，策略都已清晰：

养殖户：成本控制将成为决定盈利的最大变量。必须通过优选SPF苗种、使用投料机、精细化管理等手段进行降本。同时，学会错峰出虾，避开集中上市窗口，利用时间差换取价格溢价。

流通商：在库存周期高于50天的背景下，无需恐慌性囤货，应保持从容的拿货节奏，提高周转效率，降低仓储损耗。

上游企业：无论是苗种、饲料还是动保企业，都必须从“卖产品”向“卖方案”转型。提供定制化的配方、驻场的技术服务和智能化的管理工具，帮助养殖户成功，才能构建自己的护城河。

开发建设中的小棚虾产业园

小棚虾产业的“黄金时代”或许已经过去，但一个更成熟、更理性、更考验内功的“白银时代”正在到来。谁能在这场残酷的洗牌中活下来，谁就将定义下一个时代。

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作者：莫景文

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