“贵州前首富”花式侵蚀贵州百灵

斑马消费 范建

姜伟一手打造的“苗药第一股”贵州百灵，却在他的不断侵蚀下，渐渐失去往日的光彩。

作为创始人、实控人和曾经的董事长，姜伟不仅直接非经营性占用上市公司资金，还妄图通过内幕交易买卖公司股票获取额外收益。

这一切违法违规行为，均已被监管部门查实并作出处罚决定。

当前，姜伟虽仍是贵州百灵的实控人，但他因被采取证券市场禁入措施，辞去了上市公司所有职务，已无法直接掌控公司的航向。

内幕交易被罚没3.11亿

经过长达9个月的调查，贵州百灵实控人姜伟内幕交易、信息披露违法、违反限制性规定转让股票等一系列违法违规行为，终于露出真相。

9月9日盘后，ST百灵（002424.SZ）披露了证监会向姜伟出具的《行政处罚事先告知书》。

姜伟的违法行为，始于2022年的两次协议股权转让。

按照当时的公告，因姜伟质押在五矿证券的一笔股票质押合约到期待购回，当年2月22日，姜伟与禹慧远见6号及五矿证券签署协议，将上述质押股票以协议转让方式进行处置。

禹慧远见6号以4.995元/股、合计2.29亿元，受让姜伟所持贵州百灵4587.6万股，成为持有公司3.25%股权的股东。

当年4月，禹慧远见6号将所持贵州百灵的883万股和1917万股，分别转让给禹慧进取1号和禹慧远见5号。

同年5月，因为同样的原因，姜伟又以5.047元/股，将所持上市公司2972.06万股，转让给禹慧进取3号，对价合计约1.5亿元。

按说，上述股权转让完成后，姜伟就已丧失这部分股票的权益。而证监会的调查结果显示，其对上述私募基金产品持有的贵州百灵股票，仍具有决策权，支付保证金，享有收益、承担损失。

2023年，姜伟通过禹慧远见5号、金算盘豪雅1号、寿宁海韵61号等私募产品，与华泰证券等机构开展以贵州百灵股票为标的的场外衍生品交易，签订衍生品合约，涉及名义本金合计约8.11亿元。

这就为他其后的多次内幕交易埋下了伏笔。

2023年，贵州百灵发生重大亏损，该内幕信息不晚于2024年3月19日形成，于2024年4月30日公开。

同时，年审机构对贵州百灵2023年度出具保留意见的审计报告和带否定意见的内部控制审计报告，该内幕信息不晚于2024年3月28日形成，4月30日公开。

作为贵州百灵实控人、董事长，姜伟第一时间获悉上述内幕信息，并提前进行市场操作。

2024年4月15日至18日，姜伟决策禹慧进取3号证券账户卖出贵州百灵股票1425万股，卖出金额约9656.35万元。

2024年4月16日至29日，姜伟决策多个私募产品，提前终止与机构开展的相关场外衍生品合约，涉及名义本金合计约7.97亿元。

贵州百灵的相关利空消息披露后，2024年5月6日-14日，公司股票连续7个交易日一字跌停。

后经过有关部门调查核算，通过上述内幕交易，姜伟合计避损约1.56亿元。

基于上述内幕交易违法事实，以及同时被查实的信息披露违法、违反限制性规定转让股票违法行为，证监会拟对姜伟处于没收违法所得并罚款合计约3.11亿元，并对其采取5年市场禁入措施。

内控形同虚设

不仅在股票交易上搞“小动作”，姜伟还曾将手直接伸向上市公司，形成巨额资金违规占用。

仅在2020年度，其非经营性占用贵州百灵资金发生额就高达12.29亿元；2021年1-3月，发生额4.18亿元。

为从上市公司套取资金，姜伟采取了多种手段。

2020年1-4月，贵州百灵向供应商支付了7笔货款，合计约6.1亿元。最终，这些资金辗转划转给了实控人使用。

同年，市场人员分204笔向公司提取备用金，单笔最大508万元、最少40万元，合计超过3亿元，划转给实控人使用。

此外，贵州百灵向供应商开具商业承兑汇票，供应商将票据贴现所得资金近3亿元，转给实控人使用。

直到2021年4月，在监管层的持续关注下，实控人才全部归还占用上市公司资金。

实控人、董事长姜伟如此肆无忌惮，贵州百灵的内部控制问题可见一斑。所以，公司出现财务造假也就不足为奇了。

今年3月，贵州证监局查实，贵州百灵2019年-2023年年度报告，均存在虚假记载。

2019年少计销售费用约3.50亿元，多计利润3.50亿元，占当期报告记载利润总额（绝对值）的95.73%；

2020年少计销售费用约2.41亿元 ，多计利润2.41亿元，占当期报告记载利润总额（绝对值）的115.35%；

2021年少计销售费用6379.16万元，多计利润6379.16万元，占当期报告记载利润总额（绝对值）的45.04%；

2023年多计销售费用约4.59亿元，少计利润4.59亿元，占当期报告记载利润总额（绝对值）的93.17%。

因为上述财务造假行为，贵州百灵及9名涉事董监高被处以行政处罚。其中，姜伟作为董事长，全面负责公司管理，知悉公司销售费用核算存在问题，放任财务造假违法违规行为发生，被罚款500万元，并采取10年证券市场禁入措施。

今年3月26日，他辞去上市公司所有职务，由总经理牛民代理董事长至今。

“苗药第一股”失色

姜伟今年65岁，祖籍山东，通过自己早年的努力，成为了贵州“苗药”的扛旗者。

年幼时期，姜伟就随父母支援三线建设，从山东来到贵州安顺。1982年，他从在贵阳中医学院(现贵州中医药大学)药学专业毕业，分配进入当地一所公立医院担任药剂师。

但他不满足于医院的安稳工作，6年后选择了下海经商，开了一家经营药材的小门市，并借此完成了原始积累。

当时的安顺制药厂连年亏损，已到了濒临破产的地步。姜伟出资1500万元，收购了这家老牌药厂出任厂长，在此基础上组建了贵州百灵。

入主药厂后，姜伟经过对产品和市场的分析，决定精简产品主打“苗药”。经过持续的电视广告投入，旗下咳速停糖浆、胶囊快速打响了全国知名度。

2010年，姜伟率领贵州百灵登陆深交所，成为“苗药第一股”。

公司上市之后，业绩持续增长，推动股价节节攀升。2017年，姜伟家族以165亿元财富，登上“贵州首富”的宝座。

随着财富暴增，姜伟在贵州百灵之外进行了多元化投资，相继进入房地产、酒店等行业，还组建了赛车队、围棋俱乐部，甚至一度传出要造飞机的消息。

而在此期间，医药行业的竞争加剧、政策不断调整，贵州百灵的经营压力骤增。

2018年，是公司的高光时刻。当年，实现营业收入31.37亿元，归母净利润5.63亿元，达到业绩巅峰。

或许正是因为骤然垮塌的业绩，公司才铤而走险财务造假。经追溯调整，2019年和2020年，贵州百灵连续两年归母净利润亏损。

之后多年，公司经营虽有回暖，但远未回到最好的时候。今年上半年，继续营收、归母净利润双降，分别同比下滑33.62%和42.07%。

去年底，因连续多年年报存在虚假记载，公司已被实施其他风险警示，至今仍未摘帽。

截至目前，姜伟直接持有贵州百灵17.55%股权，仍为控股股东和实际控制人。不过，其所持上市公司股票，已全部质押。