八部门重磅发文，事关智能家居万亿赛道

作者|丁臻宇，编辑|王瑾熙

来源：巨丰投顾、好股票应用

巨丰今日策略

巨丰投顾分析认为，随着一系列逆周期调节政策的实施，A股市场脱离底部进入牛市阶段，但连续上行后，短线面临高位兑现压力。外围方面，中东局势扰动下油价高位坚挺，美国AI巨头拟放缓脚步，美股三大指数小幅收跌，AI上游板块大跌，费城半导体指数跌近6%。八部门发布促进智能家居消费行动方案，扩大优质智能家居供给，加快培育一批大型家装企业和平台。8月末人民币贷款余额同比增长4.9%，金融“五篇大文章”领域贷款增量占比超七成。操作上，短线避免追高反弹遇阻的科技股及消费股，中线建议持续关注人工智能、商业航天、半导体、创新药等景气度向好的板块。

美股

美东时间周一，美国三大股指小幅收跌。道指跌0.29%报52421.2点，标普500指数跌0.48%报7619.98点，纳指跌0.56%报26186.41点。卡特彼勒跌超4%，费城半导体指数收跌5.86%，创7月1日以来最大单日跌幅。光通信、存储板块大跌，Roundhill存储ETF跌超7%，康宁跌逾13%，SK海力士、迈威尔科技跌超7%。美国银行跌超5%，创2025年4月以来最大单日跌幅。万得美国科技七巨头指数涨0.07%，谷歌涨超3%。纳斯达克中国金龙指数涨0.36%，陆控涨超7%。

A股

周一，A股三大指数走势分化，沪指震荡整理，创业板指走势较弱。截止收盘，沪指跌0.07%，收报3885.33点；深证成指跌0.64%，收报13384.57点；创业板指跌1.10%，收报3285.58点。沪深京三市成交额仅有1.64万亿，较上一交易日大幅缩量3441亿。

港股

周一，港股三大指数呈现震荡分化格局。截至收盘，恒生指数涨0.45%，报24917.60点；科技指数跌0.06%，报4317.94点；国企指数涨0.46%，报8284.58点。

1、沙特关键输油管道遇袭受损主力运力将停运数周

重要程度：★★★★

两名地区官员向透露，沙特一条关键输油管道在上周的袭击中受损，受维修作业影响，该管道主力运力将停运数周。横贯沙特全境的东西输油管道是沙特石油出口战略的核心设施。沙特正将石油出口航线转向红海，以此规避波斯湾霍尔木兹海峡的航运风险，该海域因伊朗相关袭击事件航运受阻。这条全长1200公里的管道，最大日输油量可达700万桶。

点评：

中信建投认为，行业配置建议关注金融、煤炭、石油石化、基础化工、钢铁、航运港口等。国投证券金工研报指出，A股市场正经历从高位成长向低位价值与涨价链的切换，煤炭、石油石化等顺周期方向在地缘扰动与油价上行中兑现。相关公司：和顺石油、中曼石油等。

2、8月金融数据出炉 债券和股票融资在社融资增量占比已超过贷款

中国人民银行9月14日发布数据显示，8月末，社会融资规模存量464.8万亿元，同比增长7.2%；广义货币(M2)余额356.81万亿元，同比增长7.5%，均高于名义GDP增速。引人注目的是，目前债券和股票融资在社会融资规模增量中的占比已明显超过贷款占比。这释放出什么信号？东方金诚首席宏观分析师王青分析，早些年，企业融资以贷款为主，市场通常将贷款增速作为判断信用周期的核心指标，但随着融资结构深层次调整，贷款增长已不能完整反映融资的整体增长情况。分析信用扩张动能也需要适应这一变化，不能再仅凭贷款增长情况来判断信用扩张情况以及金融对实体经济支持力度，要转向综合观察贷款、债券、股票等多元融资方式的全面视角。

宏观

1、八部门重磅发文，事关智能家居万亿赛道

9月14日，据商务部网站消息，商务部、发改委、工信部等八部门联合发布《促进智能家居消费行动方案》。本次方案推出七大核心举措，激活智能家居万亿市场：一是扩大优质智能家居供给，二是完善智能家居标准体系，三是支持智能家居消费，四是发展适老化智能家居，五是畅通废旧回收服务链条，六是优化社区便民服务，七是加大财政金融支持力度。

点评：

渤海证券认为，8月底，房地产新政先后出台，有利于稳定市场信心。地产新政落地，我们看好家居用品板块业绩增长前低后高，同时板块估值较低，具备中长期配置价值，尤其是具备高股息属性的头部个股。相关公司：顾家家居、索菲亚‌等。

2、工信部：将设立国家中小企业发展基金二期

9月14日，国新办举行国务院政策例行吹风会。工业和信息化部副部长柯吉欣在会上介绍，对中小微企业，将多维度提升企业的融资效能，联合财政部、中国人民银行等为中小微企业提供贷款贴息政策，科技创新和技术改造再贷款政策，切实降低中小微中小企业的融资成本。同时将设立国家中小企业发展基金二期，为中小企业转型推进发展注入长期资本、耐心资本。

3、央行：9月15日将开展5000亿元买断式逆回购操作

央行公告，为保持银行体系流动性充裕，2026年9月15日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展5000亿元买断式逆回购操作，期限为6个月(181天)，到期日为2027年3月15日(遇节假日顺延)。

4、外交部：散播人工智能威胁叙事不符合任何一方利益

9月14日，有记者就有报道称萨姆·奥尔特曼和埃隆·马斯克近日呼吁“放缓”人工智能发展等言论，外交部发言人郭嘉昆14日在例行记者会上答问时表示，人工智能的发展关乎全人类共同福祉，各方应该共同推动人工智能开放、包容、普惠、向善。散播各种威胁叙事、搞对抗和恶意竞争，只会干扰人工智能全球治理进程，不符合任何一方利益。

5、广州：到2030年海洋生产总值突破7300亿元

广州市人民政府办公厅近日印发《广州市海洋经济发展“十五五”规划的通知》。其中提出，到2030年，海洋经济综合竞争力大幅跃升，海洋生产总值突破7300亿元，基本建成彰显海洋特色的现代化城市。海洋科技创新策源能力显著增强，科技转化能力大幅提高，现代海洋产业体系加速构建，海洋资源利用与生态保护效能持续提高，现代海洋服务与治理能力不断增强，“蓝色朋友圈”不断拓展，海洋特色文旅休闲功能进一步提升，人民群众对海洋的多层次、多样化需求得到进一步满足，千年商都向海焕发时代新活力。展望到2035年，全面建成彰显海洋特色的现代化城市，在海洋强国建设中发挥“排头兵、领头羊、火车头”作用，为“再造新广州”提供有力支撑。

6、美欧日三大央行将同步加息，这意味着什么？

本周，全球金融市场无疑将迎来一个不折不扣的“超级央行周”。这不仅仅是一个普通的“超级央行周”——在市场目光聚焦于各家利率数字变化的背后，一幕所有人整整20年未曾见过的宏观大戏也正悄然上演；美联储、欧洲央行与日本央行这发达经济体的G3央行，正罕见地同时迈入加息周期。当全球三大“印钞机”同时转为“抽水机”，在这场全球流动性大变局的前夜，投资者需要思考的显然也很多——如果每个主要发达经济体同时开始加息，可能会造成巨大的流动性紧缩，这将是全球市场参与者自2008年金融危机以来所从未经历过的。

产业

1、人工智能＋脑机接口标准发布，明年9月1日起实施。

重要程度：★★★

我国第三个脑机接口医疗器械标准于14日被批准发布。这是全球第一个采用人工智能技术处理脑电数据的脑机接口医疗器械产品标准，将于明年9月1日起正式实施。

点评：

方正证券指出，脑机接口正呈现三大技术路径并行突破、临床转化全面提速的发展态势。侵入式领域，阶梯医疗、脑虎科技等头部企业今年将陆续进入注册临床阶段；半侵入式领域，博睿康NEO系统已于2026年3月获批上市，成为全球首款侵入式脑机接口三类医疗器械，主要临床终点100%达标；介入式领域，心玮医疗完成全球首例人体试验，今年将启动规模化临床。2026年前5个月国内脑机接口融资总额突破44亿元，相较去年全年实现翻倍以上增长，博睿康IPO申请已获受理，强脑科技有望年内上市，头部企业进场有望带来新一轮投资机遇。相关公司：三博脑科、创新医疗。

2、苹果客服回应iPhone17大降价

9月14日，日前，iPhone 17标准版在部分苹果授权店叠加优惠和国补后可低至5499元，相当于便宜1300元；iPhone 17 Pro标准版则能便宜500元。9月14日，iPhone17大降价登上热搜。对此，苹果客服回应称：“目前苹果官方网站并未发布任何降价通知。”对于第三方渠道的降价行为，客服提醒消费者需警惕风险。

3、美国钨企获美战争部4.5亿美元入股 股价盘中一度暴涨55%创新高

美国钨金属生产商The Elmet Group Co. 在官网宣布，美国战争部承诺投资公司4.5亿美元，以加速ELMT的制造能力；该笔资金用于提升其采矿加工能力、新设部门统筹供应链。消息公布后，ELMT盘中一度涨约55%。

4、一汽将成广汽二股东汽车央国企整合大幕再启

广汽集团9月14日晚间公告，公司与中国第一汽车股份有限公司（一汽股份）签署《意向协议》，筹划以发行股份方式购买一汽股份持有的某整车合资公司部分股权，并募集配套资金。广汽在公告中称，经初步测算，本次交易完成后，一汽股份将成为本公司第二大和具有战略影响力的股东。

A股交易提示

利空提示

恒源煤电(000993)：控股股东目前没有明确的资产注入计划或时间表

金橙子(688291)：终止筹划购买资产事项，股票15日起复牌

个股关注

黄河旋风（600172）

公司是目前国内规模领先、品种最齐全的超硬材料供应商。公司生产的超硬材料单晶是超硬材料产业链的基础性产品，该产品支撑了整个超硬材料行业下游产业的发展。超硬材料应用的终端产品主要包括金刚石研磨工具、金刚石修整工具、金刚石钻进工具、金刚石锯切工具、金刚石超硬材料刀具等类别。工业自动化领域系列产品基于智能制造技术、关键部件、机器人、智能制造软件、智能制造系统、智能制造标准体系的研发等。公司主要经营的产品涵盖碳系材料及制品，超硬材料及聚晶复合材料制品、工业自动化领域系列产品等产业发展。

万邦医药（301520）

公司是一家同时提供药学研究和临床研究服务的综合型CRO企业，通过合同形式为医药企业和其他医药研发机构提供专业化医药研发外包服务。在药学研究领域，公司主要为客户提供仿制药开发、一致性评价服务，而在临床研究领域，则主要提供生物等效性研究服务。其中，生物等效性研究是公司的核心业务，具有较高的市场地位。公司从临床研究服务起步，先后设立临床部、生物样本分析部、药学部、伊然生物等子公司，具备提供药学研究和临床研究全流程服务的能力。

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作者：丁臻宇 执业证书:A0680613040001

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