鏖战AIDC：阿里的“乐高”

在内蒙古乌兰察布的察哈尔高新区，阿里、苹果、华为、字节、快手、优刻得，群英荟萃，一座座数据中心（AIDC）在此拔地而起。

这里是全中国数据中心密度最高的一个区域。阿里云的两大数据中心也建设于此。

8月20日，阿里巴巴集团发布2027财年Q1财报，阿里云外部商业化收入增长45%。AI相关产品收入连续12个季度三位数同比增长，季度收入达123.76亿元。

阿里巴巴集团首席执行官吴泳铭预判，算力需求会持续大于供给。随着阿里供应能力不断提升，未来几个季度，AI+云的收入增长和盈利能力也将继续提升。

吴泳铭判断的重要支撑之一，是阿里云一套名为CUBE 5.0的AIDC模块化架构——基于这套全模块化架构，阿里云AIDC交付周期可压缩至100天，成本降低10%以上，产能计划翻倍。

用阿里云全球数据中心总经理王朝阳通俗的话说，这是一个“乐高式”组装的过程。因为在AI算力需求爆发之际，“交付就是生产力”。

但当阿里加速建设的同时，其赖以生存的电力供给却存在着内外两道坎。

就在阿里的“乐高”以行业3-5倍的速度搭建之时，大洋彼岸的芯片巨头英伟达在短短半个月内，连续投资了Cloverleaf、Lancium、SB Energy等多家美国电力基础设施开发商。

这些公司充当“中间商”，一头与电力公司签供电协议，一头把“通好了电、随时可开工”的场地卖给AIDC开发商。

因此，英伟达外部供电的模式已进化到“预先锁定电力和场地”。

而阿里模式则主要依赖电网建设。

内部供电方面，阿里牵头打造的巴拿马电源（HVDC）黄金服役期最长到2028年。

而国内已有主流AIDC开始使用固态变压器（SST）。

由此，中外各方鏖战AIDC之际，阿里的“乐高”到底能搭多久？

“乐高”式扩张

阿里云“乐高”的秘诀在于，乌兰察布的AIDC将传统数据中心建设的线性工序变成并行推进。

供电、冷却、安防、智能化、消防五大系统全部做成标准化模块，在工厂里同步生产、预先调试好。IT、配电、制冷方舱也都在工厂完成组装和预调试。

所有模块运到数据中心现场后，只需将方舱吊装拼接，像搭积木一样就位即可。

由此，一座AIDC的交付周期可从一年甚至两年多压缩到100天，综合建设成本降低10%以上。

100天拆解下来，基本就是30天工厂生产、50天吊装拼接，20天联调测试。

按此前的建设周期，中国要6到12个月，美国需12到18个月，日本和欧洲则要约30个月。

AI算力需求正指数级增长。

单机柜功率从云时代的10到15千瓦跃升至100千瓦，芯片迭代从“两年一代”加速到“一年一代”。

承载算力的数据中心却以年为单位建设，这个剪刀差已成为全球AI产业最紧迫的供给瓶颈。

建造成本也在持续攀升，自2023年以来，每兆瓦建设成本已上涨约20%到25%。

以CUBE 5.0的100天交付计，每提前一个月，每兆瓦IT算力可为业主运营商带来约50万美元的价值。

全模块化设计让单位千瓦建设成本较上代降低10%，产品一次性测试通过率接近100%。

传统AIDC建成即固化，无法适应芯片的迭代。

CUBE 5.0则采用高压直流、风液兼容设计，兼容主流异构芯片，至少可以支撑三代芯片迭代。

新的AIDC风冷PUE≤1.15、液冷PUE≤1.10.变压器数量近乎减半，单位面积算力密度是上一代的5到10倍。

CUBE 5.0不只是快，更重要的是量产与可复制性。

阿里云模块化AIDC产品已获得欧洲CE认证和东南亚产品准入，2026年产能计划提升两倍以上。

这套方案正在助力阿里云拓展中东、东南亚、欧洲等市场，同时带动国产服务器、液冷、供配电等产业链出海。

经过17年建设，阿里云已在全球32个地域部署了105个可用区，服务全球超过500万客户，中国市场份额达32.8%、亚太市场份额达22.5%，均居第一。

2026年6月，阿里云法国巴黎地域已正式上线，马来西亚柔佛新增地域上线后该国数据中心总数达5座，成为其东南亚规模最大的基础设施部署，后续还将在荷兰、巴西新设地域节点。

“阿里云速度”来源于该公司从2009年起完整经历的从EDC到AIDC全部四代数据中心的演进，以及2019年推出的巴拿马电源供电链路——将10kV交流直转240V直流。

“阿里云速度”的本质是：将AIDC从“工程项目”变为“标准化产品”，以应对AI算力“持续大于供给”的紧迫需求。

然而，这套打法扩张速度的极限，已不取决于自身，而取决于一个无法模块化的外部变量——电网的接入速度和容量上限。

英伟达牵手的Cloverleaf，其“带电土地”模式在美国走红，正说明“有电的地”才是AIDC最稀缺的资源。

阿里的“造电”探索

英伟达“找电”，阿里则在探索自己“造电”。

然而并不顺利。

近日，高盛发布中国数据中心行业报告，称乌兰察布已成为中国及亚太规模最大、增长最快的AI算力集群之一。

其中，电力是决定性因素之一，电价低至0.32-0.35元/度，绿电占比90%。

同样一个机房，放在乌兰察布跟放在隔壁区位比，每年电费能省50亿元。

AI时代，大量模型训练等需求增加，算力需求规模也大跃升，单机柜平均功率从CDC的10至15千瓦，到AIDC迅速迈向100千瓦。

随着电力对成本的影响与日俱增，“电够不够用”本身也成为产能约束。

乌兰察布拥有全国领先的风光资源，正通过源网荷储一体化模式和绿电直供模式打造标杆。

截至2025年底，乌兰察布新能源装机规模突破2028万千瓦，绿电占比达67%，储能规模达324万千瓦/1106万千瓦时。

而阿里云的战略，正是积极布局“算电协同”战略，将大规模智算中心向西部能源富集区迁移，利用当地低廉的绿电成本和天然冷源优势，打造“西部洼地”以降低运营能耗与成本。

例如，为克服距离带来的延迟问题，阿里云曾参与建设了“疆算入渝”高速直连网络，阿里云智算中心项目于2025年12月成功交付。该直连网络可实现新疆哈密至重庆的单向时延已低于20毫秒。

阿里云通过与利星能等公司合作，发布“星河”分布式算电协同解决方案。

这套方案相当于通过AI技术，让算力去“追”绿电，在光伏出力高峰期将过剩绿电实时转化为算力资产。

同时，阿里云试图通过购低价绿电和参与绿电交易和智能化调度来优化成本与能效。

然而，“算电协同”策略解决的是“何时用电”和“用何种电”的问题。无法直接解决“电够不够用”的根本问题。

为解决用电，阿里也曾与核电央企接洽，商讨建设小型核反应堆的可能。因为其杭州仁和数据中心存在较大的电力需求。

但洽谈未获理想结果。

据知情的核电央企人士表示，洽谈核心瓶颈在于电价与供电模式。

无法搞定自主的自备电厂，阿里也不具备类似远景能源的上游自主的绿电体系。

后者可以通过自建风场及专线实现绿电直供，为其同在乌兰察布的“星河基地”构建绿电保障。

阿里云无法像英伟达那样通过投资Cloverleaf这类“中间商”， 锁定现成的电力容量和场地。

因此，对阿里云而言：AIDC下半场，关键在电网。

“乐高”能搭多久？

相对外部供电而言，阿里云CUBE 5.0热闹的“百日交付”还掩盖了一个问题——这套供电系统，能撑多久？

CUBE 5.0目前使用的供电方案，叫巴拿马电源。它是阿里和台达、中恒电气一起捣鼓出来的第二代HVDC（高压直流）产品。

目前而言，巴拿马电源已是当前AIDC供电系统中HVDC技术路线上的“顶级段位”：

链路效率97.5%，占地面积只有传统的UPS供电方案的三分之一，建设周期从12个月缩短到3个月。

它能把10kV中压电直接降成240V直流电，省掉了中间一大堆变压器、配电柜，链路从四级压缩到了一级。

2021年，国内高压直流供电领域头部企业中恒电气，就是凭这个拿下了阿里8个亿的订单。

中恒电气的产品目前已大规模适配英伟达高端AI服务器，在国内大型智算中心供电市场占据领先份额。宁德时代已成为其第二大股东。

然而，行业的发展是动态的，AI芯片的功耗也不是线性的。

根据英伟达公布的‌数据中心GPU架构演进路线图‌：当前主力架构Blackwell之后是Rubin架构，然后是Feynman架构。

由此，单机柜功耗也将从现在Blackwell时代的120kW（已突破），持续涨至2027年Rubin Ultra的600kW以上。到Feynman时代则将达到1MW，甚至突破1.5MW。

当机柜功耗来到MW级别的时候，巴拿马电源方案就将触及物理极限。过大的电流和过高的铜损，将使AIDC的配电空间严重不足。

而这可能为造成巨大经济损失。

据全球AIDC行业权威标准组织Uptime Institute报告，AIDC因电力供应问题停机60秒造成的直接经济损失平均超过5万美元。

阿里云当然也清楚这一点。

这从阿里云数据中心严阵以待的一排排储能电池以及众多工业时代的柴油发电机就能看出来。

尽管数据中心寸土寸金，但仍不得不用很大面积、成本为电力应急设施买单，以防止极低概率的故障。

因此，对高稳定、高效率、高电量、高质量供电的需求，正倒逼变压器等电力设备进行一场系统性迭代。

固态变压器（SST）就是在这一背景下横空出世的。它目前被认为是MW级AIDC的理想供电方案。

SST用碳化硅（SiC）这类半导体器件取代了传统的铁芯变压器，能直接从10kV中压电网降到800V直流电，链路效率达到98.5%以上。

最重要的是，它的体积比传统变压器缩小了50%到70%。

而一个阿里云数据中心所用变压器，估计至少也要4-5立方米，大约2-3吨重。

而比物理天花板更关键的是智能性，在这方面，SST与阿里云现在用的HVDC可相差可谓云泥。

HVDC像是把园区里的主干道，从“交流公路”改成了“高压直流高速路”。

而SST像是高速路上的“智能枢纽”，不仅能降压、变向、分流，还可以把储能、UPS、可再生能源、机架负载都编排起来。

除了物理极限、智能碾压，更有压迫性的是时间窗口。

中信建投电新研报指出：2027到2028年，是800VDC供电架构从验证到渗透的关键窗口。

DIGITIMES也判断，2026年是800VDC供电架构发展趋于稳定的关键年，随着Rubin Ultra GPU在2027年量产，Power Sidecar供电机柜将直接输出800VDC电力给算力机柜。

换句话说，阿里云的巴拿马方案，黄金服役期大概到2027、2028年。

从2027年开始，新一代AIDC的供电架构会极为迅速地向800VDC乃至SST方案切换。

目前，尽管未进入规模化部署阶段，但国内部分主要AIDC已开始使用SST。

例如，贵安国家“东数西算”数据中心项目已经应用了中国西电子公司自研的10千伏/2.42兆伏安/800伏SST。

这或可表明，在国家算力枢纽节点中，SST也已进入初步应用阶段。

同时，远景能源于6月发布的AI电力系统，融合风光储一体化方案、固态变压器（SST）、800V直流供电、储能系统与AI智能调度，为AIDC打造清洁、稳定、高效的下一代电力基础设施。

目前，该系统已在赤峰和乌兰察布落地。

此外，秦淮数据在河北怀来的环首都·桑园云计算产业基地，于7月初投运了全国首个算力中心SST智能直流供电商业化项目。

该项目由秦淮数据与台达、美团等共同打造，供电效率达到98.5%，占地面积较传统方案减少50%以上。

阿里云对上述情况也有认识和应对。

在阳光电源今年7月的SST新品发布会上，阿里云、腾讯、字节跳动、百度、万国数据等公司均有出席见证。

这无疑表明阿里云等头部云厂商对SST的密切关注和认可。

因此，阿里云的“百日乐高”搭得确实快。但这套积木的供电底座，大概只能撑两三年。

到2028年，当MW级机柜成为标配，阿里云如不拥抱SST，则可能被同行甩开。

当年，阿里云和台达一起打造了巴拿马电源。

如今，面对SST浪潮，它还能不能找到新的“台达”一起迈过这道坎？