美联储加息25个基点 光通信、存储芯片股上涨

作者|丁臻宇，编辑|王瑾熙

来源：巨丰投顾、好股票应用

巨丰今日策略

巨丰投顾分析认为，随着一系列逆周期调节政策的实施，A股市场脱离底部进入牛市阶段，但连续上行后，短线面临高位兑现压力。外围方面，美联储3年来首次加息，美股三大指数尾盘跳水，道指跌超1%，加密货币概念普跌，部分光通信、存储芯片股上涨。国内方面，三重动力支撑创新药企“强者更强”，多家基金申请发行智能驾驶主题ETF基金，外资坚定看多中国资产，加力布局科技赛道。操作上，短线避免追高反弹遇阻的科技股及消费股，中线建议持续关注人工智能、商业航天、半导体、创新药等景气度向好的板块。

美股

美东时间周三，美联储25个基点的加息落地，美国三大股指全线收跌，道指跌1.21%报51461.9点，标普500指数跌0.45%报7551.81点，纳指跌0.01%报25978.42点。IBM跌超4%，高盛集团跌近4%，领跌道指。部分光通信、存储芯片股上涨，Lumentum涨超9%，Coherent涨超6%，英特尔涨超4%。科技股方面，微软跌超1%，亚马逊跌近1%。SpaceX涨超5%。纳斯达克中国金龙指数跌0.55%，硕迪生物跌近9%，阿特斯太阳能跌超7%。

A股

周三，A股主要指数集体反弹，截止收盘，沪指涨0.71%，收报3891.60点；深证成指涨1.26%，收报13454.74点；创业板指涨1.96%，收报3311.47点；科创50指数涨4.14%，收报1616.19点。沪深京三市成交额1.85万亿，较前一日放量2272亿。

港股

周三，港股三大指数集体收涨。截至收盘，恒生指数涨0.19%，报收24713.78点；科技指数涨0.79%，报收4325.45点；国企指数涨0.02%，报收8206.37点。

1、美联储加息25个基点部分光通信、存储芯片股上涨

重要程度：★★★★

美联储宣布将联邦基金利率目标区间上调25个基点，使基准基金利率从3.50%至3.75%上调到3.75%至4%。这是美联储自2023年7月以来时隔三年多的首次加息动作。美联储在政策声明中指出，由于顽固的通胀压力以及地缘政治冲突导致的全球能源价格持续走高，当前的货币政策在压制通胀回落至2%的目标上仍显不足。部分光通信、存储芯片股上涨，Lumentum涨超9%，Coherent涨超6%，迈威尔科技、英特尔涨超3%。

点评：

中信建投研报表示，对于当前的A股和美股来说，加息预期的分歧让投资者感到无所适从，而加息“靴子落地”则能够凝聚共识，开启新一轮行情。AI仍是中期景气主线，但高位算力硬件波动加大，后续更关注业绩兑现和高低切换。相关公司：胜宏科技、中国巨石等。

2、外交部：望欧盟倾听理性声音避免采取歧视性措施

9月16日，外交部发言人郭嘉昆主持例行记者会。有记者问，据报道，欧洲电信游说组织Connect Europe于9月15日发布公开信称，欧委会出台的《网络安全法》修订案将迫使欧洲电信企业增加400亿欧元用于设备替代，导致耗尽本可用于光纤、5G和6G网络建设的资金。17家欧洲大型电信企业负责人联署。请问中方对此有何评论？郭嘉昆表示，中方注意到有关报道，此前已有相关机构评估，该法案在未来五年可能给欧盟带来高达3600多亿欧元的损失。此次欧洲电信企业发布公开信再次证明，欧盟有关做法损人不利己。保护主义换不来竞争力，只会错失数字转型发展机遇，损害欧洲经济社会发展和市场开放形象，影响各国企业赴欧投资信心。希望欧盟倾听欧洲各界理性声音，避免采取歧视性限制措施。

宏观

1、《文化和旅游发展“十五五”规划》印发 部署八方面重点任务

文化和旅游部近日印发《文化和旅游发展“十五五”规划》。《规划》提出，到2030年，文化强国、旅游强国建设纵深推进，文化事业、文化产业和旅游业持续繁荣，文化和旅游深度交融、相得益彰，文化赋能、旅游带动作用充分显现，人民精神文化生活更加丰富，中华文化影响力显著增强，国家软实力持续提高。

点评：

国金证券研报显示，截至8月31日，出行日期为9月25日至10月7日的国内机票预订量同比增长约17%，热门城市酒店提前预订量同比增长近40%。同程研究院指出，“黄金周”旅游产品预订周期较往年明显拉长，长线游与县域游热度同步上升。相关公司：中国中免、君亭酒店‌等。

2、王毅同伊朗外长阿拉格齐会谈

9月16日，外交部长王毅在北京同伊朗外长阿拉格齐举行会谈。王毅表示，当前中东形势持续动荡，严重影响国际和平与发展。中国作为安理会常任理事国，愿意为解决国际争端发挥建设性作用。中伊两国是全面战略伙伴，中国也愿同伊朗加强对话合作，维护好伊朗的正当权益。呼吁各方停止使局势进一步复杂化，通过对话谈判解决问题。

3、宁德时代将于近日回应相关车企选择其他供应商传闻

继9月15日下跌6.16%后，9月16日，宁德时代股价再跌3.44%，报305.48元/股，相较于年内高点回撤33.35%。对于造成股价连续下跌的“相关车企选择其他动力电池供应商”的传闻，据悉，宁德时代将于近日进行回应。近期，理想、小米等车企在电池自研和供应链布局方面的相关消息，引发市场对所谓“去宁德化”的讨论。部分投资者担忧，车企引入更多电池供应商，可能加剧行业竞争，并影响宁德时代在部分客户中的供应份额。

4、与英特尔就美国内存芯片生产一事洽谈？海力士澄清

据最新消息，SK海力士正与英特尔洽谈合作事宜，计划首次在美国本土生产存储芯片。受此影响，英特尔、SK海力士美股盘前股价均大幅拉升。16日下午，韩国存储芯片巨头SK海力士股价收涨超4%。不过，16日晚间，SK海力士官网发布公告表示，目前，关于公司与英特尔之间在美国生产存储芯片的洽谈，尚无任何确定的计划。

5、OpenAI开启新一轮融资初步洽谈 估值或达1.2万亿美元

据知情人士透露，OpenAI已与投资者展开新一轮融资的初步磋商，本轮融资后公司估值有望达到1.2万亿美元甚至更高。与此同时，OpenAI已将原计划的首次公开募股(IPO)推迟至明年或更晚。一位知情人士表示，部分投资者表达了投资意向，由此催生了本次潜在融资。OpenAI原本最早计划在今年年底完成IPO。但首席执行官山姆·奥特曼近期称，在AI安全相关担忧日益加剧的背景下，今年上市并不合适。其竞争对手Anthropic也在筹备IPO，预计估值可达1.5万亿美元或更高。

6、科创板大爆发主力机构近一月爆买“硬科技”450亿元

数据显示，近一个月(8月17日~9月15日)，科创50、通信、芯片半导体、人工智能相关主题ETF合计吸金约450亿元。其中，20只科创50相关ETF近一月合计净流入203.57亿元。其中，科创50 ETF华夏资金净流入113.45亿元，科创50 ETF易方达资金净流入43.14亿元，科创50 ETF广发净流入11.16亿元。半导体、芯片板块紧随其后，12只跟踪半导体相关指数的ETF近一月合计净流入92.02亿元。

产业

1、智谱高管：算力瓶颈缓解，ARR指引上调至30亿美元

重要程度：★★★

9月16日，智谱面向分析师和投资人举行电话交流会。公司管理层在会上透露，完成总额50亿美元再融资后，算力供给短期内不再是收入快速增长的主要约束，公司与多家国内外头部云服务商签署收入分成协议，相关收入预计从10月开始确认，并将2026年末年度经常性收入(ARR)指引由24亿美元上调至30亿美元。

点评：

中信证券研报指出，2026年上半年科技板块业绩高增，AI算力需求爆发推动全产业链量价齐升，算力链成为核心驱动力。AI算力链中存储、PCB/CCL、光通信、AI服务器等贡献大部分增量，国产算力、半导体设备、AI应用、AI终端等环节增长可期。相关公司：光迅科技、新易盛等。

2、内存价格飙涨五到七倍 英特尔CEO预警内存短缺还会继续恶化

英特尔CEO陈立武认为，内存短缺还会继续恶化，电力供应和冷却技术将成为半导体行业接下来必须面对的两大问题。陈立武表示，去年年初提到内存可能成为重大瓶颈时，恐怕没有多少人真正意识到这一点。结果问题真的出现了，而且情况还会变得更糟。产能同样非常有限，很多项目因为拿不到足够的内存而被迫延期，内存价格也涨到了原来的五至七倍。对于中低价位手机和笔记本电脑来说，要确保内存供应已是尤其困难。

3、乘联分会：9月1-13日全国乘用车市场零售51.5万辆 同比下降23%

据乘联分会，9月1-13日，全国乘用车市场零售51.5万辆，同比去年9月同期下降23%，较上月同期增长4%，今年以来累计零售1,223.1万辆，同比下降21%；9月1-13日，全国乘用车厂商批发55.0万辆，同比去年9月同期下降22%，较上月同期增长22%，今年以来累计批发1,773.3万辆，同比下降6%。

4、押注物理AI：韩国10亿美元国家级研发项目正式启动

韩国物理AI领域首个大型研发项目"庆南·全北AX研发项目"正式启动，2026年至2030年总预算1.4131万亿韩元，覆盖庆南、全北两地；韩国此前公布物理AI发展战略，计划于2028年实现10大重点产业专用人形机器人商业化，并在三年内开发出世界级自主物理AI基础模型。

A股交易提示

利空提示

超声电子(000823)：目前公司无产品供货给英伟达

北自科技(603082)：电子布织布机尚未形成销售订单

个股关注

威尔高（301251）

公司主营业务是印制电路板的研发、生产和销售，产品包括双面板、多层板，产品类型覆盖厚铜板、Mini LED光电板、平面变压器板等，产品应用于工业控制、显示、消费电子、通讯设备等领域，报告期工业控制和显示领域的PCB产品收入占比合计约为69%。公司持续致力于新产品的研发和生产工艺的改善，重视自动化与智能化，实现了生产线上物料的自动传递、数据的实时监控，生产效率得到大幅提升。

长芯博创（300548）

公司是一家由美国通信行业的资深专业人员回国创办的中外合资企业，主营业务是光通信领域集成光电子器件的研发、生产和销售。公司致力于平面波导(PLC)集成光学技术的规模化应用，专注于高端光无源器件和有源器件的开发，在芯片设计与后加工、器件封装和光学测试领域拥有多项自主研发并全球领先的核心技术和生产工艺。

知识分享

什么是市场情绪？

市场情绪是整体市场所有市场参与人士观点的综合展现。这种所有市场参与者共同表现出来的感觉，即我们所说的市场情绪。也正是市场上大多数参与者的主流观点决定了当前市场的总体方向。

在股票交易中，投资者可以将成交量视为市场情绪的指标。如果股价在上涨，但成交量在下滑，这可能意味着市场处于超买状态，股价有可能出现反转。又或者一只正在下跌的股票在高成交量下突然反转，这意味着市场情绪可能已经从看跌转为看涨。

利用市场情绪分析方法并不会给我们提供每次交易的确切入场和出场点位。但是，不要因此而绝望！利用市场情绪分析法能够帮助你决定，你是否应该随着市场主流而动。当然，我们也可以将市场情绪分析和技术以及基本面分析方法结合起来，以做出更好的交易决策。

重要声明：上述信息仅供参考，不作为具体操作建议。市场有风险，投资需谨慎。

作者：丁臻宇 执业证书:A0680613040001

免责声明：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担