香港官宣加息25个基点！你的存款和房贷，会发生什么变化？

六十二万港漂都在这儿

9月17日凌晨，美联储宣布加息25个基点，将联邦基金利率目标区间从3.50%至3.75%上调至3.75%至4.00%。

这是美联储自2023年7月以来，时隔三年多再次加息。

图源：21财经

更值得香港人关注的是——

就在同一天，香港金管局也宣布，将基本利率上调25个基点，由4%升至4.25%，即时生效。

图源：香港经济日报

看到“香港加息”这几个字，相信不少人的第一反应都是：

是不是供楼又要贵了？

但圈妹翻查资料后发现，这次情况其实没有想象中那么简单。

因为香港金管局虽然加息了，香港几大银行却暂时没有跟。

图源：香港经济日报

汇丰、中银香港的港元最优惠利率（P）继续维持5%，渣打继续维持5.25%，港元储蓄存款利率也暂时没有调整。

所以，这次加息到底意味着什么？

对我们普通人的钱包，又会产生什么影响？

香港为什么要跟着美联储加息？

先搞清楚一个问题：为什么美国加息，香港也要跟？

这和港元联系汇率制度有关。

港元与美元保持联系，当美国利率发生变化时，香港的利率环境通常也会受到影响。

所以这一次，美联储宣布加息之后，香港金管局按照既定机制，把基本利率同步上调25个基点至4.25%。

这里有一个很多人容易搞混的地方：

金管局的“基本利率”，并不等于我们平时去银行看到的房贷利率，更不等于银行的P息。

图源：香港电台

金管局的基本利率主要用于贴现窗等金融操作。

这次之所以定在4.25%，是因为金管局按照预设公式计算后，以美国联邦基金利率目标区间下限加50个基点，与香港隔夜及一个月银行同业拆息相关数据比较，最终以前者较高的4.25%为准。

所以大家不用看到“基本利率4.25%”，就马上以为自己的房贷利率已经升了0.25%。

目前并没有。

至少截至9月17日，汇丰、中银香港、渣打等主要银行都暂时维持港元最优惠利率不变。

这也是这次香港加息最值得关注的地方。

图源：网络

对香港楼市，有什么影响？

对于普通香港人来说，最直接的问题还是：

这次加息，我的房贷会不会马上变贵？

答案是：暂时不会。

图源：香港01

因为截至9月17日，汇丰、中银香港、渣打等主要银行都没有跟随金管局上调港元最优惠利率（P）。

所以，单是这次基本利率由4%升至4.25%，并不会直接导致大家的每月供款增加。

图源：now新闻

但圈妹觉得，供楼人士也不能完全放松。

美联储已经释放出年底前可能再加息的信号，如果美国继续收紧货币政策，港美息差进一步扩大，香港银行未来是否上调P息，就会成为市场关注的重点。

图源：财经新闻

而这件事对楼市的影响，可能比这次加息本身更值得留意。

2026年上半年香港楼市成交量和楼价逐步回暖，刚性置业需求也在释放，不少准备“上车”的人重新开始看楼。

但如果市场重新进入利率上行预期，买家就需要重新计算自己的供楼能力。

图源：香港新闻社

圈妹举个例子：

假如贷款500万港元、供25年，如果实际贷款利率由3%升至3.25%，在其他条件不变的情况下，每月供款大约增加650港元，一年下来就是接近8000港元。

金额看起来可能不算特别夸张，但如果贷款金额更高，或者未来利率进一步上升，压力也会逐渐放大。

所以对于正在供楼或者准备买楼的人来说，现在真正需要盯住的，其实不是金管局这次加了多少，而是：接下来香港银行会不会跟着加P。

如果银行继续维持P息，眼下对楼市的直接影响相对有限；

但如果之后P息也开始上调，借贷成本、买家负担能力以及入市意愿，都可能受到进一步影响。

图源：香港经济日报

存款利息会不会跟着涨？

说完供楼，再来说一个大家可能更关心的问题：

加息了，那我的存款是不是终于可以多赚一点利息？

理论上，利率环境上升，存款利率确实存在上调空间。

但现实是：

这一次香港主要银行的港元储蓄存款利率暂时没有同步上调。

也就是说，如果你把钱放在普通活期储蓄账户里，暂时不要指望因为这次加息，利息突然明显增加。

图源：星岛头条

圈妹觉得，这也是很多普通人容易产生的误区。

“加息”并不意味着所有银行存款利率都会马上跟着涨。

银行会看自己的资金需求。

如果银行本身并不缺资金，就没有太大动力为了吸收存款而大幅提高利率。

所以对于普通储户来说，未来如果真的进入利率进一步上升的阶段，反而可以多留意不同银行的定期存款和优惠存款利率。

港元会不会变弱？

这次加息还有一个香港人需要留意的影响：

港元汇率。

金管局总裁余伟文表示，随着港美息差进一步扩大，套息交易可能令港元逐步转弱。

简单来说，如果市场资金认为持有美元的回报更有吸引力，就可能出现资金由港元转向美元的情况。

而港元本身又处于联系汇率制度之下，所以港美息差、港元资金供求以及资本市场活动等因素，都可能影响未来港元汇率和香港拆息的走势。

图源：香港now新闻

当然，这并不意味着港元会突然出现什么剧烈波动。

金管局目前也表示，香港货币及金融市场仍然保持有序运作。

所以普通人暂时不用因为看到“港元转弱”几个字就紧张。

但如果平时有大量美元资产、经常往返香港和内地，或者需要进行港币与美元之间兑换的人，就值得多留意接下来几个月的汇率变化。

图源：视觉中国

香港人的日常消费也可能受到影响

其实利率变化最终都会慢慢传导到生活。

对于普通家庭来说，影响的不只是房贷，还有私人贷款、企业融资成本，以及消费和投资意愿。

利率高的时候，借钱成本增加，大家自然会更加谨慎。

准备买楼的人会重新计算每个月的供款；

已经买楼的人会更加关注利率变化；

做生意的老板也要考虑融资成本；

企业如果借钱扩张的成本变高，投资节奏也可能受到影响。

图源：香港01

而这些变化最终可能影响香港整体经济活动。

当然，利率上升也不是只有一个方向的影响。

对于有较多现金储蓄的人来说，如果未来银行存款利率跟随上升，利息收入也可能增加。

所以圈妹一直觉得，利率变化真正影响的，不是某一个群体，而是不同人的财务状况。

图源：中新网

接下来，真正值得看的是“银行会不会跟”

所以看到这里，大家应该就明白了。

9月17日香港金管局上调基本利率25个基点，这件事本身确实重要。

但对于普通香港人来说，真正的重点其实不是4.25%这个数字。

目前，汇丰、中银香港、渣打等主要银行均暂时维持港元最优惠利率不变。

换句话说，这一次虽然“加息靴子”已经落地，但暂时还没有直接变成大家钱包里的压力。

图源：大公文汇

圈妹觉得，利率这种东西平时看起来离我们很远，真正变化的时候，才会发现它其实和每个人的钱包都有关系。

有人关心的是房贷，有人关心的是存款，也有人每天都在算汇率。

如果未来利率继续变化，你最担心的是哪一项？供楼压力、存款利息，还是日常生活成本？

本文作者

天天被爸妈远程催婚的@圈妹

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参 考资 料：

1.《美国加息｜金管局上调基本利率至4.25厘跟随美步伐3年来首加》，2026-09-18

2.《香港宣布加息：将基准利率上调25个基点至4.25%》，香港新闻社，2026-09-18