汽车与钢材：1-8月汽车耗钢需求同比微增，后续预期如何？

汽车与钢材：1-8月汽车耗钢需求同比微增，后续预期如何？

【导语】2026年1-8月，汽车行业呈现出典型的“前高后低”走势。一季度产销强势开局，但二季度受季节性因素及市场调整影响，增速明显放缓。据卓创资讯模型测算，1-8汽车行业累计耗钢量约为3549.29万吨。随着“金九银十”传统旺季的到来，汽车产销能否回暖？耗钢需求又将呈现何种趋势？

汽车产销：前高后低中彰显韧性，结构性分化持续深化

根据中国汽车工业协会数据显示，2026年1至8月，汽车产销整体呈现”前高后低、季末回升”的运行态势。1至8月累计产量约2024.7万辆，累计销量约2031.1万辆，产销基本保持平衡。从月度走势来看，市场呈现出明显的阶段性特征。一季度在春节后复工复产加速和政策红利持续释放的推动下，产销连续攀升，尤其在3月份达到阶段性峰值，单月产量达291.7万辆，销量为289.9万辆，为全年奠定了较好的开局基调。新能源车的渗透率在一季度持续走高，成为拉动产销增长的核心引擎。进入二季度后，市场热度有所降温。4月产销环比均出现下滑，5月和6月则进入相对平稳的过渡期，6月份产量为276万辆，销量为281万辆，虽较一季度峰值有所回落，但仍保持在较高水平。二季度增速放缓的原因是多方面的：夏季高温影响生产节奏和消费者购车意愿是季节性因素；一季度的高增长部分透支了后续月份的需求属于前期透支效应；国际贸易环境的变化对部分车企出口订单造成一定冲击则是外部因素叠加的结果。值得注意的是，市场结构性分化特征在这一阶段表现得尤为突出。新能源汽车凭借技术迭代优势和日益完善的充电基础设施，继续保持较快增长势头，成为市场最亮眼的板块。而传统燃油车则面临更大的市场竞争压力，销量增长乏力。商用车方面，受基建投资节奏变化和物流需求波动影响，产销表现弱于乘用车，尤其是重卡市场同比降幅较为明显。这种结构性分化对上游钢材需求产生了深远影响，不同品种钢材的需求强度开始出现显著差异。

图1 2022-2026中国汽车产销对比

数据来源：中国汽车工业协会

耗钢需求测算：总量微增，结构优化

根据卓创资讯汽车行业耗钢模型测算，2026年1至8月，汽车行业累计耗钢量达到3549.29万吨，较去年同期增长约0.49%，耗钢需求稳中有升的态势得到进一步确认。这一数据传递出两个重要信号：一方面，尽管汽车产销规模同比有所承压，但汽车行业对钢材的消耗总量并未出现明显下滑，反映出汽车用钢需求的整体韧性；另一方面，同比微增的态势说明，虽然轻量化设计和材料替代对单车用钢量形成一定压制，但车型大型化、高端化趋势以及新能源车对特种钢材的增量需求，在一定程度上对冲了轻量化带来的耗钢减少效应。从逐月同比表现来看，2026年1至8月的耗钢数据呈现出逐月修复轨迹。从月度波动特征来看，耗钢量走势与产销节奏高度吻合，但同比增速的逐月变化揭示了更为丰富的供需博弈细节。从品种结构来看，分化趋势更加明显。冷轧板卷因主要用于车身覆盖件和高附加值部件，需求表现相对稳健，在整体耗钢量中的占比稳中有升。热轧板卷受商用车和零部件需求减弱影响，增速相对放缓。镀锌板、电工钢等特种钢材则因新能源车和智能汽车需求增长而表现突出，尤其电工钢作为新能源汽车驱动电机的核心材料，需求增长态势尤为强劲。这种品种结构的优化变化，深刻反映了汽车产业升级对钢材品质提出的更高要求，也预示着未来汽车用钢市场将更加注重品种结构的高端化转型。

图2 2022-2026中国汽车行业耗钢量变化

数据来源：卓创资讯

钢市行情传导：需求乏力向上渗透，供需博弈格局凸显

汽车耗钢需求的变化，正在一定程度上向上传导至上游钢材市场。2026年以来，汽车用钢主流品种价格呈现震荡偏弱走势，成本与需求的博弈成为市场运行的主旋律。从供给端来看，冷轧板卷产能利用率持续维持在较高水平，即便钢厂利润空间收窄，生产投放依旧保持刚性，市场货源供应较为充足。这种供给端的韧性虽然在一定程度上保障了下游需求，但也加剧了市场供需的紧平衡状态。从库存端来看，社会库存处于相对高位，对现货价格反弹形成持续压制。贸易商在需求不明的情况下，多采取随用随采的策略，缺乏大规模备货动力，进一步削弱了价格上行支撑。从成本端来看，形势则更为复杂。一方面，钢铁行业正式纳入全国碳排放权交易市场后，碳排放配额管理趋严，预分配比例从70%下调至50%，且取消了历史结余配额的跨年度结转机制，这些制度安排将从中长期结构性抬升钢铁企业的生产成本。另一方面，焦炭等原料价格的多轮提涨也在短期内推高了钢厂的成本底线，挺价意愿有所增强。成本端的支撑与需求端的乏力形成鲜明对比，使得钢价在区间内窄幅波动的格局短期内难以改变。此外，出口市场的不确定性也为钢材行情增添了变数。冷轧出口许可管控叠加海外反倾销调查和碳关税壁垒，使得低端普材的外销渠道有所收紧，部分过剩资源回流国内市场，进一步加剧了内销竞争的激烈程度。

后市预测：传统旺季可期，三大变量决定下半年走向

展望后市，汽车用钢市场将进入关键验证期。尽管影响钢材行情的因素众多且复杂，但板材等钢材产品需求端与车市行情的关联度仍然较为密切。从季节性规律来看，“金九银十”传统旺季有望为汽车产销带来阶段性回暖。按照往年经验，9月起汽车厂商通常会加大排产力度以抢抓旺季需求，预计9至10月耗钢量将环比回升，四季度或迎来年度小高峰。但考虑到当前市场信心恢复尚需时日、终端消费能力恢复节奏偏慢，旺季回暖的力度可能弱于往年平均水平。从政策面来看，2026年汽车以旧换新政策的落地效果将成为影响需求的关键变量。若《2026年汽车以旧换新补贴实施细则》等相关政策在后续时间中得到更有效落实，将对汽车消费形成实质性提振，进而带动汽车用钢需求回升。从外部环境来看，国际宏观环境的复杂多变使得外需表现成为另一大关键变量。若国际贸易环境出现改善迹象，出口订单回升，将有效弥补内需不足的缺口。反之，若贸易摩擦加剧，出口承压，则将对汽车产销及耗钢需求形成拖累。从成本端来看，碳市场扩容带来的成本传导压力与高库存压制之间的博弈将持续影响钢价走势。钢铁行业纳入碳市场后，配额收紧和碳价上行将逐步传导至钢材生产成本，这一过程虽然不会在短期内引发价格剧烈波动，但将在中长期内改变钢材价格的底部支撑逻辑。

综合当前车市表现和对国内经济增长的预期来看，预计2026年全年汽车耗钢量将较上年实现温和增长，在结构上，高强钢、镀锌板、电工钢等高附加值品种的需求占比将有所提升，普通板材需求则面临收缩压力。

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