「焦点复盘」深成指四连阴创年内新低，算力硬件股大面积退潮，“易中天”三巨头均大跌超8%

财联社9月28日讯，今日33股涨停，11股炸板，封板率75%。新华传媒5连板，雪龙集团、福建水泥、金辰股份3连板，襄阳轴承、大业股份、吉鑫科技2连板，会稽山16天7板，江淮汽车4天3板。市场全天低开低走，深成指盘中创年内新低，创业板指年K线由涨转跌。沪深两市成交额1.7万亿，较上一个交易日放量494亿。全市场超4500只个股下跌。板块方面，汽车整车、油气设服、猪肉概念、房地产服务板块领涨；CPO、玻纤、贵金属、MLCC板块领跌。截至收盘，沪指跌1.67%，深成指跌3.44%，创业板指跌4.53%。

人气及连板股分析

连板晋级率降至23.08%，除去并购重组概念新华传媒晋级5连板外，连板次高度降至3只3连板个股。此前4连板的泰慕士全天封死一字跌停，引发高位股再度遭遇资金集中兑现，二波形态、趋势抱团以及纯投机接力方向人气股均展开补跌，内蒙新华、哈药股份、金健米业、澳弘电子等十余股封死跌停。此前持续表现降温的近端次新股得到局部回流，洛轴股份一度涨超19%创出上市新高，此前从历史高点跌近70%的沈鼓集团打开跌停后展开一波快速反抽，盘中一度涨超6%。但投机情绪全面降温之际，科技权重大票却出现集中破位下杀走势，“易中天”三巨头均大跌超8%，拖累CPO为首的算力硬件股展开加速探底。在当前硬科技主导的容量抱团方向尚未有效止跌企稳前，市场整体谨慎心态仍难逆转。

主线热点

OpenAI日前宣布再次叫停前沿模型开发，并借此机会升级安全隔离与对齐监控体系。此外Meta Platforms的AI产品Muse被发现存在安全漏洞，该漏洞可能影响用户数据和虚拟环境安全。AI安全漏洞潮蔓延，引发网络安全概念逆势活跃，永信至诚录得20厘米涨停收复年线，中新赛克、启明信息实现反包板，麒麟信安、中孚信息等纷纷占据涨幅前列。此前多家科技巨头呼吁放缓资本开支，因此算力硬件方向短线仍受到一定程度的情绪压制，而网络安全在内的软件、应用端再度与硬件端走出跷跷板行情，从而得到部分短线资金青睐。不过当前对于整个科技线而言，长期美债收益率的持续高企对整个科技成长方向的风险偏好形成压制，因此软硬件之间的跷跷板走势仍难形成常态，若硬件端调整趋势无法逆转，软件股同样难以独善其身。

据The Information报道，特斯拉近几个月将Optimus人形机器人产量提升约十倍，周产能从第二季度的数十台增至数百台。人形机器人概念近期盘中表现有所回暖，雪龙集团、襄阳轴承、大业股份实现连板晋级，午后双飞集团直线拉升一度涨超13%，带动均胜电子、长盛轴承、苏轴股份等相继快速冲高。虽然特斯拉前往长三角多地企业展开审厂的消息在节前该板块走势已经有所消化，但此次审厂能否就此拉开量产序幕进而带动相关核心供应商订单放量，市场对此依然表现乐观。此外例如襄阳轴承等传统人气品种，对名字带轴承个股的带动作用依然明显，在当前容量抱团方向整体低迷环境下，这类叠加炒名字的短线投机方向也容易得到活跃资金的响应。不过在当前投机情绪仍处退潮期之际，这类短线脉冲式拉升仍难具备持续性。

浙江省海洋经济发展厅近日发布《浙江省海洋清洁能源产业发展指引》，提出到2030年，海上风电装机超1000万千瓦。午后风电设备板块再度逆势活跃，近端次新股洛轴股份一度涨超19%创上市新高，吉鑫科技走出2连板，大金重工、金雷股份、天顺风能等多股涨超4%。除去浙江等多地政策文件外，自然资源部表示，预计到2030年，全国海洋生产总值将突破13万亿元，海上风电装机容量实现翻一番，达到1亿千瓦。从近期国内多地风电招标落地情况看，9月前三周陆上集采确定性订单约12.4GW，框架采购合计18GW，4个海上项目共7.3GW启动前期咨询，或为明后两年的风机招标的放量预期打下良好基础，基于当前部分叠加造船订单放量的海风龙头企业今年动态市盈率仍不到20倍，整个风电设备板块仍具备估值修复空间。

进入9月，AI制药得到多家巨头加速布局，诺和诺德宣布接入Claude大模型，随后礼来旗下AI协作平台Lilly TuneLab连续签约金斯瑞生物科技、Twist Bioscience、Ginkgo Bioworks，最后艾伯维也跟进AI制药，与Iambic达成多年合作。创新药、AI制药概念近期仍不乏亮点，丽珠集团、国新健康逆势涨停，近岸蛋白一度涨超8%创历史新高，mRNA概念股康希诺、键凯科技均涨5%左右。当前除去AI制药环节各大巨头争相跑马圈地外，莫德纳宣布计划在下月举行的ESMO年会上公布晚期非小细胞肺癌的部分临床结果基础上，再临时增加了两项口头报告，莫德纳近期股价的迭创新高也直接对mRNA方向形成直接提振。不过当前整个创新药产业链短线走势的最大不确定因素仍是人气龙头近岸蛋白仍面临严重异动，结合近期新进重点监控个股的负反馈表现，短线资金对于整个医药产业链的追高人气仍将受到压制。

后市展望

受到高位人气股的批量跌停，以及算力硬件等科技成长方向的集中补跌，今日市场全天低开低走，深成指创出年内新低，创业板指也跌破今年4月初低点，创出半年多以来新低。从个股方面看，今日跌停数量高达50多家，远超30多只的涨停数量，表明市场做空动能在今日出现集中释放态势。从沪指方面看，虽然以往周K线上出现向下跳空缺口，后市展开回补的概率不低，但随着此前指数两次冲击20周均线后均选择掉头向下，因此指数若无法迅速向上补缺并收复5周均线，指数趋势转弱仍难避免。而此前表现强势的微盘股指数今日虽然整体走势远强于各主要指数，但若日线MACD无法实现向上金叉，仍需警惕其未来构筑顶部展开补跌的风险。

今日涨停分析图

（财联社 金皓明）