北京金融女博士重磅发声：如果散户死拿股票不撒手，庄家会怎么办？

每一个股票股票投资人，在其交易生涯中，都会遇到很多困难。比如，重大亏损，爆仓出局，面对恐惧，生存压力…

有部分投资人，直接被困境击败，面临淘汰。有一部分，在困境中挣扎许久后，不够坚韧，最后依然被抛弃。但还有少量的投资人，会在困境中扛住压力，扛住那些负面情绪，刻苦总结学习，然后突破。

交易是人性的放大器，所以，当投资人在实现了盈利后，不可避免的会觉得自己英明神武，是天生的交易大师。在这个阶段，大多数人只会总结胜利的经验，强化自己成功的快感。但是，没有失败，便不知道如何会失败。只有经历了那些挫折，那些投资陷阱，才能够深刻的体会到，究竟如何才能避免重蹈覆辙。才能真的获得一个交易认知。

在股市中，不同的庄家风格不同，有的庄快进快出，打一枪就走，有的庄长期控盘，操纵市场。

散户总觉着自己的对手是庄家，其实有些高看自己了，庄家的对手往往是另外的庄家，大资金之间博弈，才可能吃到大肉。收割散户这种事情，其实是大小庄非最爱干的。

回归正题，如果散户死都不交出筹码，庄家会怎么办。其实，建仓期的价格走势有一个最典型的特征：长时间在底部箱体内窄幅震荡，怎么涨上去就怎么跌回来，怎么跌下去就怎么拉回来。庄家这样做的目的有三个。

第一个目的是控制成本。他要在尽可能低的价格区间内完成建仓，所以每次股价涨到箱体上沿附近他就会用筹码砸一下，把股价压回去，不让它涨得太高。每次股价跌到箱体下沿附近他又会用资金托一下，不让它跌得太深被别的人捡了便宜。股价就在这个窄幅区间内来回折腾。

第二个目的是磨掉散户的耐心。大多数散户受不了这种长时间横盘的煎熬。一只票在底部横了三四个月不涨，每天波动不超过两三个点，看盘的人会觉得这只票“死了”。那些原本套牢等着解套的人会慢慢失去信心，觉得与其在这里干等不如换一只活跃的票。那些想抄底的短线客等了几天不见动静也会失去兴趣。庄家要的就是这个效果，让你受不了主动交出筹码。

第三个目的是形成筹码密集区。长时间在同一个价格区间内震荡换手，这个区间就会成为未来的强支撑区域。庄家在这个区间完成了建仓，他的综合成本就在这个区间附近。以后股价拉上去之后如果回踩到这个区间，会有大量成本在这个位置的人出来护盘。

底部箱体震荡期间的K线形态有一个明显特征：阳线多阴线少，但涨跌幅都不大。阳线多说明庄家在持续吃货，每一次跌下去他都愿意买回来。阴线少说明抛压已经不重了，庄家不需要花太大力气就能托住股价。这种形态如果配合成交量萎缩，就是建仓最典型的信号。

还有一个细节值得关注。建仓期间的K线往往带有比较明显的上下影线，尤其是下影线。庄家会利用盘中急跌试探下方的承接力，同时顺手把恐慌盘吃掉。砸下去之后很快拉回来，留下一根长下影线。这种分时走势如果在底部反复出现，就是庄家在里面活动的信号。

除了看K线和量价，还可以通过一些盘口挂单的细节来辅助判断。建仓期间庄家既不想让股价涨得太快，也不想让股价跌得太深。所以盘口上往往会出现托单和压单并存的格局：上方有挂单压着不让涨，下方有托单撑着不让跌。股价就在压单和托单之间窄幅波动。这种挂单模式如果持续出现在底部区域，大概率是有大资金在里面维持秩序。

实战案例图解一：“阴雨连绵”模式，清洗散户筹码

在实战中，出现“阴雨连绵”K线形态的位置，通常是在股价已有一定的涨幅，亦即是升至半山腰时，其属于上升中继形态。此时，已有一定的获利盘，股价若继续向上拓展空间必须先清洗异己分子。若股价处于低价位或是跌势末端，此时获利盘早已被清洗得干干净净，已无洗盘的必要，因此，庄家也不会在股价的低位使用这一洗盘模式。有些个股从高位回落时亦收出成串的阴线，加起来足可排成一个连，但此时的阴线为主力仓皇出逃的信号，不可称为“阴雨连绵”，只可称为“成串的乌鸦”。

“阴雨连绵”洗盘的形态特征是数条阴线基本在一个平台上，股价重心并未下移。表现在K线图中，股价犹如站在一个平台之上，盘中一度大幅下探，但尾市仍被强行拉起，收出长长的下影线，股价看似摇摇欲坠，其实有庄家一直在操作着股价，使其不会出现大跌。若是重心逐渐下移的三根阴线，则可能是“三只乌鸦”，构成向下的K线组合。

阴线数量为三根或三根以上，收阴时人为痕迹明显。该股连续数天均高开低走，明显属于“人造阴线”，低开低走的阴线一般出“自然阴线”，即由于市场抛售、庄家减仓等原因造成股价下跌。收出连续的阴线之后，必有一根长阳线突破整理区，这时表明庄家的洗盘结束，新的上涨行情即将展开。如黑马卸去重负，后市撒腿狂奔的可能性较大。

为了使大家对阴雨连绵洗盘模式有一个更深刻的认识，下面我们举例进行说明。

如图1-1所示，在沙河股份（000014）日K线图中，该股股价前期处于持续下跌的状态，在到达阶段性底部之后，其出现了逐步企稳的态势。同时，其成交量也呈现出温和放大。随后，庄家利用手中的筹码连续作出几根小阴线，使股价的上升态势遭到破坏。此时，持股不坚定的中小投资者便对后市失去信心，纷纷抛售手中筹码，逃离出局。此时，庄家便可以收集该股的浮动筹码，以便更容易达到自己坐庄的目的。“阴雨连绵”洗盘模式被庄家经常性地使用，在遇到这种股价走势时，投资者应结合该股其他方面进行深入分析。

实战案例图解二：砸盘打压洗盘模式，清洗散户筹码

砸盘打压式洗盘是一种典型的洗盘方式，整个洗盘过程以大幅回落为主。庄家大幅拉高股价之后，又利用市场积累较多获利盘，中小投资者有很强的获利回吐欲望的心理，猛然反手打压股价，以凶狠向下的方式突然砸盘，使股价大幅回落，形成一根长长的阴线，把不明真相的获利者清洗出局。庄家利用投资者容易产生恐惧的弱点刻意打压，制造市场的恐慌气氛，从而动摇投资者的持股信心，使他们最终无法接受股价大幅下跌的事实而抛出股票，达到将获利筹码震荡出局的目的。

按照砸盘打压式洗盘的手法划分，其可分为以下两种情况。

第一，是压盘逼空。这种方式是典型的超短线洗盘方式，庄家在个股的某个价位以大量的卖盘挂出，但并不主动成交，等到市场注目、散户恐慌，为了抢先成交而以较低的价格挂单卖出，庄家预先在低位挂单接货，暗中买盘成交。一旦目标达到，股价当日即会冲高。在分时图和K线图上，此法的技术特征不明显。

第二，是打压震仓。庄家临时由多翻空，大量卖盘向下倒货，在图形上形成跌势行情，破坏技术图形，使市场错误认为主力出货、丧失信心，持股者争先抛出手中股票，庄家顿时由空翻多，顺势买入。此法持续时间不长，一般只有几个交易日，在日K线组合上出现短期空头陷阱形态，有的甚至只维持半天的时间，而且往往配合运用对倒的方法保证手中筹码没有流失。一般来讲，采取打压震仓的庄家实力雄厚，有力量控盘，否则既无较多筹码打压，在散户恐慌时下档又无资金接盘，反而会使局面变得不可收拾。

砸盘打压式洗盘在操作上表现为，庄家先行拉高之后实施反手打压，也就是以凶狠向下的方式往下猛砸盘，作出一根长长的阴线，让人相信后市无戏，然而这种跌势并不继续下去，一般在低位停留的时间不会太长，往往在一周内甚至第二天跌势就停止了。

如图2-1所示，在深天地A（000023）日K线图中，该股股价前期处于回调之中，其成交量也出现了一定的萎缩。该股庄家利用大盘走弱一路吸筹，在股价初步企稳之时，建仓初步完成。庄家为了锁定更多的战略筹码，在盘中拉出一根大阴线，使股价创出新低。而持股不坚定的投资者以为股价还会继续下探，纷纷割肉离场。而此时，庄家趁机吸取浮动筹码。股价在低位徘徊数日之后，拉出一根大阳线，几乎吞并了股价的阴线跌幅。自此，该股结束了前期的跌势，开始了新一轮的上涨行情。

最后，个人投资者要想胜过大机构，就必须培养耐心、消除贪心。记住，你的目标是交易成功，而不是频繁交易。

（1）下定决心长期留在市场，也就是说从现在开始至少要做20年的交易者。

（2）尽可能地学习。关注专家们的观点，但也要对任何观点都抱有有益的怀疑态度。要向专家们提问，而不是简单地接受他们的观点。

（3）不要贪婪，不要急急忙忙地交易，抓紧时间学习。未来市场总是有更多的好机会。

（4）形成一套分析市场的方法，也就是说，“如果A发生，那么B就可能发生”。市场有很多方面，要运用几种分析方法来证实交易决策。任何事情都要检查历史数据以及随后市场的表现，要用实际货币。市场在不断变化，牛市、熊市和振荡市要采用不同的交易工具，同时还要有办法分清其中的差别。

（5）形成一套资金管理计划。你的首要目标必须是能长期生存下来；其次是资产的稳定增长；第三个目标才是获取高额收益。大多数交易者把第三个目标排在第一位，而没有意识到前两个目标的存在。

（6）要意识到交易者是任何交易系统中最薄弱的环节。去参加一次匿名戒酒会的聚会，听听怎样避免赔钱，或者是形成一套自己的方法以避免冲动型交易。

（7）赢家的思维、感受与行动与输家大不一样。你必须对自己进行深入剖析，丢掉幻想，改变以前的思考和行为方式。改变是件难事，但是如果你想成为一名业余投资者，就必须努力改变你的个性。

投资的过程就像一杯没有加糖的咖啡，喝起来是苦涩的，回味起来却有久久不会退去的余香。亏亏赚赚才是行情-----盈亏就像坐过山车，有高峰，也有低谷，这意味着，无论眼下是好是坏，都只是暂时的。