首套房贷减负：贷100万，5年能省息5万！利好三四线城市

9月29日，财政部会同央行、金融监管总局印发通知，在全国范围内实施居民购房贷款贴息政策（以下简称《政策》），减轻新购买首套住房家庭的商业性个人住房贷款利息负担。

政策自2026年10月1日起实施，实施期限暂定1年。其间经办银行新发放符合条件的首套住房商业性个人住房贷款，财政部门按照贷款本金给予年化1个百分点、期限不超过5年的贴息支持，单户可享受贴息的贷款规模上限为100万元。

条件：首套住房，建面120㎡以内、总价150万元以内

政策对享受中央财政贴息的买房对象作出限制，需同时符合三个条件：1.使用新发放商业性个人住房贷款购买首套住房，不包括使用新发放商业性个人住房贷款置换存量贷款；2.所购住房建筑面积在120平方米以下（含120平方米）；3.所购住房价格在150万元以下（含150万元）。

该政策聚焦首套刚需，重点支持普通家庭新购中小套型、较低价位的住房。当中，“首套住房”的认定按照现行政策执行，既包括新房也包括二手房。财政部、中国人民银行、金融监管总局有关负责人指出，设置3个条件，主要是聚焦支持刚需群体的基本购房需求，考虑到不同城市居民收入、住房面积、价格水平等情况各异，中央层面统筹惠民生、保基本、广覆盖、促公平和财力可能，在全国范围力求平衡。对于使用贷款购买保障性住房和使用公积金贷款购房的相关群体，国家已有相关政策支持，此次不叠加享受政策支持。

金额：单户贴息贷款规模上限100万元，期限不超过5年

贴息政策自2026年10月1日起实施，实施期限暂定1年。贴息标准为经办银行新发放符合条件的首套住房商业性个人住房贷款，财政部门按照贷款本金给予年化1个百分点、期限不超过5年的贴息支持，单户可享受贴息的贷款规模上限为100万元。

财政部、中国人民银行、金融监管总局有关负责人指出，可享受贴息的贷款规模最多100万元，财政部门给予年化1个百分点的贴息，按照目前首套住房商业性个人住房贷款利率水平，相当于优惠了利率的三分之一，贴息期限最长5年。例如，对于一笔长期限的100万元商业性个人住房贷款，考虑到大多数房贷按月付息和还款，贷款余额逐月减少，贴息政策最多可帮助借款人累计减少付息近5万元。居民家庭享受的具体贴息金额，视贷款规模、期限、还款方式等情况而异。

资金支持：中央财政90%、地方财政10%

贴息资金由中央财政、地方财政分别按照90%、10%承担。其中，省级及以下财政分担比例由省级财政部门结合实际自主确定。开展商业性个人住房贷款业务的银行，均可按政策规定办理居民购房贷款贴息业务。

在资金管理方面，贴息资金拨付采取“预拨＋结算”方式。省级财政部门与全国性银行省级分行、地方法人银行总行、民营银行总行和外资银行境内总部（以下统称经办银行省行）对接建立“省对省”工作机制，缩短工作链条，高效开展贴息资金预拨、审核、结算、清算等各项工作。经办银行无省级分支机构的，由总部与注册地省级财政部门对接。

操作流程方面，经办银行省行于政策出台后首月及每年1月底前，向当地省级财政部门提出当年贴息资金申请。省级财政部门于政策出台后第2个月及每年2月底前，汇总经办银行省行贴息资金申请并报财政部。财政部根据年度预算安排，向省级财政部门预拨中央财政贴息资金，省级财政部门组织做好地方贴息资金保障。结合政策实施情况，财政部与省级财政部门、省级财政部门与经办银行省行分别结算贴息资金。贴息期满后，财政部门与经办银行办理贴息资金清算。

财政部、中国人民银行、金融监管总局有关负责人指出，考虑到商业性个人住房贷款业务点多面广，为便于广大居民家庭就近贷、就近享，开展商业性个人住房贷款业务的全部银行，都可以按规定经办居民购房贷款贴息业务。购房人按照正常信贷流程在银行办理贷款，只需在签订贷款合同时，同步授权银行代为办理贴息。银行自动识别符合条件的借款人，在按月收息时，自动计算并扣减对应的贴息金额。借款人正常还贷，贴息优惠会直接体现在每期还款金额里。银行将通过手机短信、APP消息等方式，及时告知贴息享受情况，让借款人“心里有数”。

广州：2025年建面120㎡以下、总价150万元共成交5.7万套

在广州，据普睿数据，以2025年广州楼市为例，按照建面120㎡以下、总价150万元以下统计，全年一手住宅成交了15543套，二手住宅成交了41734套，合计成交57277套，市场占比约为34.4%。普睿数智广佛区域首席分析师肖文晓就此分析指出，全市大约有三分之一的交易符合条件。不过，由于政策还限定了贴息范围为首套住房商业性个人住房贷款，实际能够享受贴息政策的人群比例预计还要再小一些。

广东省住房政策研究中心副主任、首席研究员李宇嘉分析认为，贴息政策的受益范围基本位于热点城市外围区域、中小户型、中低价位新房或二手房，契合了刚需群体。一线城市远郊区新房、中心区老旧住房受益。贴息1个百分点，房贷利率降至2%，基本上等同于无风险利率，贷款的机会成本下降，居民加杠杆的意愿会上升。

上海易居房地产研究院副院长严跃进分析指出，5万元的贴息，比传统的一些购房补贴力度更大。尽管政策中提到的住房价格限制在150万元以下，乍一看好像对北上广深等城市影响不大，但实际上，很多城市房价经过调整后，已出现一些性价比比较高的小户型二手房，其总价基本上也处于这个水平。这一政策其实也有助于带动一线城市中这一类二手房流通，推动二手房市场的整体活跃。

严跃进分析，此次贴息政策回应了此前市场传言，也代表新一轮政策支持在持续发力。当前市场行情正积极提振，房价趋稳，购房者入市节奏明显加快，好房子好产品好项目陆续入市。叠加贴息政策以及此前已有的降首付、降利率、公积金支持等措施，购房环境进入了历史上政策最为宽松的新阶段。结合近期“金九银十”楼市营销工作，势必对活跃房屋买卖、促进住房消费等产生积极作用。

贴息政策核受益群为中小三四线城市的购房者

58安居客研究院院长张波分析指出，结合安居客平台各城市房源挂牌结构来看，贴息政策受益程度呈现非常清晰的层级分化：

核心受益层：中小三四线城市、县域及城市群卫星城。这类城市建面120㎡主流户型总价普遍在40万-120万元，几乎全部落在政策区间内，150万元以内房源是市场成交的绝对主力。贴息直接降低首套家庭前5年的月供压力，对当地刚需成交的撬动作用最直接，也是政策覆盖最充分的群体。

广东省清远市清新县。南都记者邱永芬摄

受益面较大：普通二三线城市。中西部及东北省会城市主流刚需盘总价集中在100万元-200万元区间，大量刚需房源落入政策覆盖范围，能有效支撑首套群体入市，巩固市场筑底节奏。

局部受益：强二线外围板块。成都、武汉、杭州、南京、苏州等强二线核心区总价普遍超200万元，政策覆盖有限，但远郊刚需板块的中小户型仍在区间内，仅能形成局部利好，对城市整体市场影响有限。

张波指出，过去两年，需求侧政策大多集中在高能级城市发力，边际效应逐步递减，而库存压力还是在中小城市，此次贴息政策更为有效去库存。总价150万元对应约1.25万/㎡的价格中枢，刚好覆盖广大三四线、县域的主流套型。

张波认为，当下核心一二线不缺购买力，缺的是交付确定性和市场信心，所以用预售制度改革、现房销售、好房子建设这些制度型工具就能起到积极作用。而中小城市缺少需求支撑，更需要用到财政贴息、民生托底的工具。

采写：南都·湾财社记者 邱永芬