零跑守住10万辆大关，鸿蒙智行连续三月下滑｜解码车企交付成绩单

步入10月，新势力车企陆续交出9月成绩单。传统意义上的"金九"车企销量走势进一步分化：零跑守住10万辆大关，小鹏、小米月销突破4万辆。鸿蒙智行和理想的交付量则出现下降，其中，鸿蒙智行已连续三个月出现下滑，9月同比降幅扩大至29%。

业内人士指出，车市集中度持续抬升，头部造车新势力的竞争优势愈发凸显。新车已经成为拉动销量的核心抓手，依靠新车型上市刺激市场需求成为常态。在激烈的市场竞争下，能够持续突围的企业，核心在于体系化竞争力，保障新品稳定走量，并维持健康的经营基本面。

行业分化明显

今年9月，零跑月销继续领跑，交付量达105656辆。自7月首次跨过10万辆后，其交付量已连续三个月超过10万辆。海外市场贡献了重要增量：按零跑此前披露的累计数据推算，8月出口约1.83万辆，9月超过2.7万辆，增长约8700辆。

相较于8月，9月新势力销量第二梯队迈入了4万辆大关。其中，小鹏集团共交付新车 41256 辆，环比增长 5%。海外市场同样成为重要增量，9月11日，小鹏G9L右舵版首批量产车已正式下线；小鹏MONA L03的产能也持续攀升，9 月交付量超1万辆，并已在中国香港、菲律宾、澳大利亚和印度尼西亚等多个市场陆续开启交付。

小米汽车则靠澎程系列走出了平台期。9月小米汽车交付突破4万辆，其中9月12日开启交付的小米澎程，首月交付超1万辆。在此之前，小米汽车连续五个月销量维持在3万余辆。

依托多品牌战略，蔚来公司9月共交付新车37408辆，同比增长7.7%。其中，蔚来品牌交付21318辆，同比增长55.3%；乐道品牌交付8763辆；萤火虫品牌交付新车7327辆，同比增长26.9%。

此外，部分企业的销量明显承压。鸿蒙智行近期密集的新品投放，暂未在销量上得到体现。9月，鸿蒙智行交付37490辆，环比下降约11%，同比下滑约29%，已连续三个月回落。9月28日，鸿蒙智行一次带来了三款新车：智界RX、全新智界R7以及享界V8，享界G9也已于8月20日上市。

理想汽车销量也出现了下滑，9月交付 31817辆‌，同比下降6.3%，环比下降约15.6%。今年9月，2025款理想i6关闭线上下单通道，10月，2026款理想i6将正式上市。理想汽车董事长兼CEO李想表示，2026款理想i6续航、舒适性和智能化能力进一步升级。同时，理想汽车将在巴黎车展完成欧洲首秀，理想i6也将正式登陆欧洲市场，"随着产品矩阵的持续丰富，理想汽车将更好地服务全球不同需求的家庭用户"。

存量竞争加剧

传统车企孵化的子品牌，正依托母公司体系能力涌入新能源核心战场。背靠吉利体系的极氪交出亮眼成绩单，9月交付新车37216辆，同比增长103.85%，连续8个月实现同环比双增长；长安启源同期全球交付46507辆，创下品牌历史新高，环比增长约1.4%；比亚迪旗下方程豹9月交付43181辆，同比增长79%，环比增长3.9%，连续三个月站稳月销4万辆以上梯队。

与此同时，新能源赛道正迎来多方入局者。9月29日，北京现代正式推出艾尼氪V，限时售价9.99万元起；东风与华为合作打造的奕境X9，于9月24日正式上市，搭载华为乾崑ADS5智驾，瞄准30万元级家庭SUV赛道。

此外，广汽全新新能源品牌启境，也在持续推进产品投放，其首款猎装车GT7在今年6月上市，第二款车型GX7则于9月开启预售。合资品牌、车企集团新品牌密集投放新品，持续挤压存量市场空间，行业竞争进一步升温。

‌中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会（以下简称"乘联分会"）发布的数据显示，9月1日—27日，全国乘用车新能源零售渗透率达65.7%，批发渗透率70%，再创历史新高。

高渗透率之下，月销3万—4万辆区间的赛道日趋拥挤，行业步入存量博弈阶段。乘联分会分析称，9月虽为传统汽车销售旺季，但受去年高基数影响，大盘同比承压。9月1日—27日全国乘用车零售125.8万辆，较2025年同期下滑29%，环比上月同期增长1%。往年"金九"是大盘普涨，首购、换购需求共同释放，但今年是存量博弈，增量基本集中在新能源车型。

市场份额持续向头部集中

对于今年9月新势力销量呈现出的特点，经济学者、工信部信息通信经济专家委员会委员盘和林表示，车市集中度持续抬升，头部造车新势力的竞争优势愈发凸显。当前，新车已经成为拉动销量的核心抓手，依靠新车型上市刺激市场需求成为常态，这也导致新车发布节奏显著加快。同时，消费者购车偏好切换速度提升，品牌忠诚度的维系难度加大。

盘和林进一步分析称，存量竞争环境下，新能源赛道的角逐主要集中在两大维度。一是价格竞争，消费者倾向以更低成本换取更强产品性能；二是智能化竞争，智驾系统与智能座舱在整车成本中的占比不断走高，不少车企因此陷入增收不增利的困境，这也意味着，智能化实力突出的企业更有机会守住利润空间。

想要在月度销量竞争中取得较好成绩，企业一般有两条突围路径。北方工业大学汽车产业创新研究中心主任纪雪洪指出，车企可以依靠创新产品拉动增长，并非简单迭代改款，而是要打造具备差异化创新力的车型。此外，依托高性价比打开市场。高性价比的底层支撑，来自企业体系化建设与自研能力。"无论是走技术创新路线，还是成本控制路线，质量、品牌力等基础盘都必须同步向上。"

"当前新能源市场整体处于供过于求的格局，行业盈利难度加大，在激烈的市场竞争下，部分企业或将因持续失血、大额亏损，最终面临淘汰或整合。"纪雪洪直言，能够持续突围的企业，核心在于体系化竞争力：保障新品能够稳定走量，维持健康经营基本面。同时，缺乏创新能力的品牌，业绩或只能昙花一现，短期风光后难以维持长期竞争力。

整体来看，新能源市场份额将持续向头部集中。"伴随品牌影响力提升，叠加智能驾驶等技术带来的优势，头部企业的马太效应会进一步强化。"纪雪洪认为。

北京商报记者 蔺雨葳