澳币AUDUSD迎来加息行情？澳储行释放鹰派信号

来源：市场资讯

（来源：领盛Optivest）

基本面总结：

1.高利率与成本上升压制美国住宅建设，单户住宅开工和许可双双走弱。

美国商务部报告显示，抵押贷款利率上升抑制需求，9月单户住宅开工环比下降4.6%，经季节性调整后年化率为85.9万套，为2025年9月以来最低水平；占房屋建设大部分的独户住宅建筑许可下降4.0%至84.5万套，为2023年3月以来最低。整体住宅开工下降5.2%至122.1万套，低于经济学家预期的130.5万套；整体建筑许可下降0.2%至140万套。多户住宅开工下降7.2%至34.9万套，同比降25.9%，但多户住宅许可增长5.9%至50.3万套。

建筑商信心同步恶化。全美住宅建筑商协会调查显示，10月单户住宅建筑商信心跌至2012年6月以来最低，原因包括原材料成本、抵押贷款利率、柴油价格上涨，以及移民政策收紧导致的劳动条件恶化。上周30年期固定抵押贷款利率平均达7.40%，创近三年来新高。高抵押贷款利率叠加高房价，形成经济学家所称的“住房负担能力危机”，并成为11月3日关键中期选举前竞选宣传焦点。特朗普此前拒绝签署一项两党住房负担能力法案，称其“乏味至极”，并施压国会先通过另一项投票权要求法案，该住房法案最终在未签署情况下生效。

住宅投资对经济增长的支撑减弱。第二季度住宅投资反弹，部分反映房屋翻新活动，但对国内生产总值贡献较小，此前曾连续五个季度下滑。摩根士丹利估计，第三季度住宅投资按年率萎缩4.0%，而该季度经济增长预期略高于3.0%，政府将于下周公布第三季度GDP初步估算值。经济学家还指出，为支持人工智能技术而建设的数据中心加剧建筑工人短缺，9月待售房屋数量跌至历史新低。

库存积压使单户住宅建设放缓具有一定必要性。NAHB调查显示，10月购房者流量跌至2012年4月以来最低；已获批准但尚未开工的单户住宅数量维持在15.1万套，接近四年半高位；竣工量下降2.4%至84万套，为2020年5月以来最低；在建单户住宅库存持平于58.7万套。FWDBONDS首席经济学家克里斯托弗·鲁普基表示，房屋开工疲软并不意外，除非华盛顿彻底改变政策、降低新房成本，否则房地产市场将陷入沉寂。高频经济咨询公司首席经济学家卡尔·温伯格预计，未来几个月新屋开工量将持续低迷，直至市场对能源冲击有更深入了解。

北京时间10月22日（周四），澳大利亚及美国暂无重要基本面数据公布。

澳大利亚储备银行副行长安德鲁·豪瑟周三在花旗投资会议上表示，收紧货币政策正在减缓经济增速，但通胀前景“明显恶化”，令央行不确定下月是否还需进一步加息。布伦特原油最新报每桶110美元以上，高于三周前央行开会时的102美元，也比澳储行8月预测高出35%以上。豪瑟称，货币政策无法直接应对石油冲击，但必须确保成本上升不会推高通胀预期；一些人已开始质疑澳储行能否将通胀拉回2%—3%目标。

澳储行将于11月2日至3日会议决定是否将4.60%的现金利率今年第五次上调。市场认为下月加息至4.85%的概率约50%，高于本周初的30%，并普遍预期明年3月前还会再加。高盛称，豪瑟讲话表明即使今年已收紧100个基点，通胀风险和预期仍偏上行，除非第三季度CPI意外下行，否则11月加息可能性更大。下周公布的CPI预计总体通胀升至4.0%，核心通胀维持在3.5%左右，远高于目标区间。豪瑟称通胀结果很可能高于澳储行预测，并让人质疑经济产能是否比预想更低。

上次会议纪要显示董事会仍担心通胀上行风险。此后，9月失业率意外升至五年高位4.7%，房价下跌快于政策制定者预期。豪瑟指出，劳动力市场比预期更宽松，家庭需求和房市出现疲软，但失业率仍是二十国集团中最低之一；就业数据可能存在“噪音”，劳动力市场需要缓和。他还警告高通胀正在经济中根深蒂固，联络调查显示越来越多企业认为3%—3.5%通胀是“新常态”，这是“央行行长的噩梦”，不能允许预期偏离目标。

瑞银经济学家称豪瑟言论“鹰派”，预测11月加息；Betashares首席经济学家巴萨内塞也认为澳储行在为墨尔本杯赛马日加息做准备，若季度平均通胀达0.9%或更高，11月很难维持利率不变。不过，董事会投票仍可能分裂，外部成员或多数维持利率，从而有效否决行长布洛克和豪瑟的提议；即便按兵不动，也可能保持鹰派倾向并为12月加息铺路。豪瑟重申，央行面临中东危机、人工智能和技术繁荣及生产率疲软带来的“艰难选择”，短期加剧痛苦是为了防止未来更长期、更严重的痛苦。

政治资讯

澳大利亚独立议员海伦·海恩斯在选区办公室外遭汽车撞击后，双腿已被截肢。其丈夫菲尔·海恩斯10月21日表示，医生不得不截去她的左腿，并曾努力抢救右腿但未成功；海恩斯仍处于危急但稳定状态，“还活着”是最重要的。事件发生于周一墨尔本东北部旺加拉塔，一名男子驾车两次撞击海恩斯。

43岁嫌疑人布伦丹·纽金特居住在海恩斯选区内，被控危险驾驶造成严重伤害、故意造成严重伤害和伤害公职人员，另被加控种植和持有大麻。其律师称，当事人患有罕见神经系统疾病特发性横贯性脊髓炎，正接受脑震荡治疗，并存在心理健康问题，且为首次被拘留。嫌疑人未申请保释，案件延期至2月4日审理。

反恐警察参与调查。警方称袭击“有针对性”，但认为是孤立事件；没有情报显示海恩斯受到威胁，澳联邦警察也未收到嫌疑人即将构成危险的警告。维州警方称未发现海恩斯与被告有直接过往联系，动机仍不明，是调查核心。海恩斯2019年当选独立议员，2022年和2025年连任，长期倡导气候变化和区域住房等议题。澳大利亚针对政治人物的暴力袭击罕见，但近年政治两极化和网络威胁加剧，引发对议员安全的担忧。

金融资讯

澳大利亚ASX 200指数周三上涨0.2%，收于8831点，扭转了前一交易日的小幅下跌。尽管市场对人工智能支出仍持续担忧，但美国股指期货走强。运输、商业服务和通信类股领涨，抵消了物流、工业服务和消费板块的疲软。四大银行股涨幅在0.2%至1.4%之间，科技股也普遍上涨，其中Xero（3.8%）和Wisetech Global（2.4%）领涨。相比之下，Nextdc股价暴跌40.6%，创近九年来最大跌幅。此前，该公司大幅下调了2027财年业绩预期，原因是电力网络连接的获取出现延误。伍德赛德能源(Woodside Energy)股价下跌0.3%，此前该公司下调了2026年产量预期，尽管其第三季度营收强于预期。矿业巨头必和必拓(BHP Group)和力拓(Rio Tinto)股价分别下跌1.7%和1.8%。交易员们现在正等待澳大利亚将于周五公布的10月份PMI初值数据，以及澳大利亚储备银行行长米歇尔·布洛克当天在立法者面前发表的讲话。

地缘战事

中东方面，美国官员称，国务院已下令部分驻沙特阿拉伯使团的非紧急美国政府雇员及家属撤离，并计划要求其他海湾国家使团家属离开。发言人皮戈特称，原因是伊朗支持的也门胡塞武装越来越多袭击沙特民用机场等关键基础设施，造成平民伤亡和旅行中断。美国驻利雅得使馆周三发布安全警报，称胡塞武装可能进一步袭击沙特。此前也门战事升级，为美以对伊朗战争引发的地区冲突开辟新战线。

埃及总统塞西周三表示，埃及对沙特的军事支持将仅限于保卫沙特领土和边界，不包括对也门的攻击；若其他阿拉伯国家请求，埃及也会保卫其领土，但军事行动不会超出埃及及寻求保护安全的阿拉伯国家领土。埃及外长和情报局长在利雅得会见沙特王储并转交塞西信函，重申埃及与沙特完全团结。埃及议会将授权武装部队支持沙特的投票推迟至10月26日。埃沙为紧密战略和经济伙伴，埃及任何军事支持都可能标志着中东冲突重大升级。

俄乌方面，俄军周三晚间用弹道导弹袭击基辅，击中私人住宅和加油站，造成人员受伤，市长克利奇科敦促居民留在避难所。克里姆林宫称，普京已同意最早下月恢复美国斡旋的俄乌和平谈判；美国特使威特科夫在圣彼得堡与普京会谈近三小时，系第九次会晤。俄方释放被扣押的美国退休教师哈伯德。克宫称新三方谈判将在阿布扎比举行，侧重技术层面及战后安全保障，可能在11月10日或之后开始。但克宫助手乌沙科夫称，威特科夫转达的奥斯陆会谈结果“不能完全让我们满意”。普京未显示妥协迹象，核心目标仍包括完全控制顿涅茨克、阻止基辅加入北约及达成全面和平协议而非暂时停火。双方还讨论伊朗问题、俄对美供应化肥，以及特朗普下月会晤可能性。

泽连斯基周三表示，乌克兰支持美方提出的俄美乌三方会谈，应尽快举行，最好不迟于11月初；乌方支持任何停火、结束战争、能源停火和人道主义倡议。美乌关系近日紧张，乌方抱怨情报共享和“星盾”使用受影响；《华尔街日报》称马斯克下令减缓星链军用版本，美方否认剥夺基辅接入星链能力。

澳元短线价格走势区间展望

0.7050-0.6990

技术指标总结：

周三，澳大利亚储备银行副行长安德鲁·豪瑟在花旗投资会议上表示，收紧货币政策正在减缓经济增速，劳动力市场正在放松，消费增长相当疲软但仍有一些增长点，同时通胀前景看起来“明显恶化”，部分原因是油价高企。布伦特原油价格最新报每桶110美元以上，高于三周前央行上次开会时的102美元，也比澳储行8月份预测高出35%以上。豪瑟称，货币政策正在发挥作用，但通胀前景已经恶化，董事会面临是否采取更多措施应对高通胀、还是按兵不动以保护劳动力市场的艰难平衡。

豪瑟表示，货币政策无法直接应对石油冲击，但必须确保成本上升不会推高通胀预期；一些人已经开始质疑澳大利亚储备银行能否将通胀率拉回2%至3%的目标区间。央行将于11月2日至3日召开会议，决定是否将4.60%的现金利率今年第五次上调。市场目前认为下个月利率上调至4.85%的可能性约为50%，高于本周初的30%，并普遍预期明年3月之前还会再次加息。高盛在给客户的报告中称，豪瑟的言论表明，即使今年迄今已收紧100个基点，澳储行仍认为通胀风险和通胀预期偏向上行，除非2026年第三季度CPI报告出现意外下行，否则11月进一步加息的可能性更大。

下周公布的消费者价格数据预计显示，受海湾战争推高燃油成本影响，第三季度总体通胀率可能攀升至4.0%，核心通胀率预计维持在3.5%左右，远高于澳储行2%至3%的长期目标区间。豪瑟表示，通胀结果很可能高于澳储行预测这一点“非常明显”，最终数据将受到仔细研究，目前这些数据确实让人开始质疑经济产能是否比此前预想的更低。澳储行上次会议纪要显示，即使在今年第四次加息之后，董事会仍然担心通胀风险上行。此后公布的劳动力数据显示，9月份失业率意外达到五年来的最高点4.7%，房价下跌速度也超过政策制定者预期。豪瑟指出，劳动力市场比预期更加宽松，家庭需求和住房市场也出现一些疲软，但失业率仍然是二十国集团中最低的之一。

技术面上，四小时周期布林带指标显示，澳元兑美元周三仍运行于中轨上方，反映多头力量有所恢复。尽管价格重心有所上移，但布林带通道开口并未同步呈现急剧扩张状态，反映上行动能仍显有限。具体来看，0.7040一线为布林带上轨对应的短线动态阻力，0.6990中轨位置构成判断短期多空强弱的分界线，0.6930下轨则为汇价提供短线动态支撑。四小时RSI指标当前读数维持于60至70的强势区间，反映短线多头动能仍占优势，但已接近超买区间，进一步上行空间可能受到限制。四小时技术结构上，澳元兑美元处于阶段性震荡整理格局，短期缺乏明确趋势方向。短线走势上，上行方面，0.7050区域为短线首要关注阻力，若突破该阻力，多头将延伸测试0.7110区域阻力甚至更高；下方短线支撑则关注0.6990区域，若该位置失守，空头测试目标将进一步下探0.6940区域甚至更低。

整体来看，澳储行当前面临通胀上行压力与需求走弱的双重约束，11月会议仍存在加息可能，但决策对通胀数据的依赖明显上升；澳元兑美元短线维持震荡整理，技术信号略偏多但上行动能有限，0.7050区域阻力和0.6990区域支撑构成短线首要关注的阻力和支撑。

澳元短线价格走势路径参考:

上升:0.7050-0.7110

下降:0.6990-0.6940