居民贷款一年少了1.69万亿

居民贷款一年少了1.69万亿房贷降至35.91万亿2026年三季度｜住户贷款、住房贷款、消费贷款与经营贷款的长短期变化

贷款余额的变化，正在从短期贷款扩展到更多类别。到2026年三季度末，住户贷款余额82.25万亿元，同比减少1.69万亿元；其中消费贷款减少2.14万亿元，经营贷款仍同比增加0.43万亿元。住房贷款则降至35.91万亿元，已连续14个季度同比下降。

82.25万亿

-2.01%

35.91万亿

-4.09%*

住户贷款余额

住户贷款同比

住房贷款余额

住房贷款同比

一、总量：连续两个季度环比回落

三季度末，住户贷款余额82.25万亿元，比二季度末减少0.66万亿元，比上年同期减少1.69万亿元，同比下降2.01%。与2025年二季度84.01万亿元的阶段高位相比，累计减少1.76万亿元。

放到22年的季度数据里看，居民贷款从2004年末的2.82万亿元持续扩大，如今整体规模仍大，但增长势头已经明显改变。三季度末的余额略高于2024年三季度的82.05万亿元。

注：浅色区域用于标示近三年，并不代表独立统计区间。

同比增速自2026年一季度转负，二季度和三季度负增长幅度依次扩大；但“贷款余额减少”只说明存量净变动，不能据此直接推算新增贷款或提前还款规模。

注：同比=(本季度末余额/上年同季度末余额－1)×100%；图中2026年三季度为-2.01%。

二、期限：短期贷款降得快，中长期贷款基本持平

短期贷款余额19.26万亿元，同比减少1.75万亿元，降幅8.33%；仅三季度一个季度就减少0.56万亿元。中长期贷款余额62.98万亿元，同比微增0.05万亿元、增长0.08%，环比则减少0.12万亿元。

这使得中长期贷款在住户贷款中的比重升至76.57%，较上年同期上升约1.60个百分点。但比重上升主要源自短期贷款收缩更快，不宜简单理解为居民更愿意借长期贷款。

注：贷款按期限分类；2026年三季度中长期贷款同比仅增长0.08%，接近持平。

三、消费贷款：同比减少2.14万亿元

三季度消费贷款余额56.59万亿元，比去年同期的58.73万亿元减少2.14万亿元，降幅3.64%；环比减少0.52万亿元。消费贷款余额在2025年一、二季度均达到58.91万亿元，此后总体回落。

拆开期限看，中长期消费贷款48.07万亿元，同比减少0.83万亿元；短期消费贷款为8.52万亿元（消费贷款减去其中长期部分），同比减少1.31万亿元，降幅13.33%。消费贷款收缩中，短期部分下降更快。

注：消费贷款为原序列；2025年一、二季度均为58.91万亿元。

四、住房贷款：连续14个季度同比下降

个人住房贷款是消费贷款中最值得单独观察的一项。2026年三季度末余额35.91万亿元，较二季度末下降0.38万亿元，较2025年三季度末下降1.53万亿元。按两期余额计算，同比下降4.09%，较二季度已公布的-3.80%进一步走弱。

从长期看，个人住房贷款余额在2022年二、三季度和2023年一季度达到过38.90万亿元的样本高位。如今较这一高位下降2.99万亿元，约7.69%，规模已接近2021年一季度的35.70万亿元。

注：图中住房贷款历史高位38.90万亿元，出现在2022年二、三季度及2023年一季度。

从2023年二季度到2026年三季度，住房贷款连续14个季度同比负增长。最新住房贷款占住户贷款余额的43.66%，比上年同期约低0.94个百分点。住房贷款同比减少的1.53万亿元，金额相当于同期住户贷款净减少额的约91%，但各贷款类别之间存在交叉关系，不能将其视为严格的统计贡献率。

*2026年三季度住房贷款同比增速为按已列示余额测算的-4.09%，并非表内公布值；此前季度使用表内同比序列。

住房贷款净减少，可能同时受到新增发放、正常偿还与提前偿还等因素影响；这份余额数据无法拆分各项因素，因此不对原因作定量判断。

五、经营贷款：同比还在增长，环比开始下降

三季度经营贷款余额25.64万亿元，同比增长1.71%，比上年同期增加0.43万亿元；但环比二季度减少0.15万亿元。这说明经营贷款的年度存量仍在增长，季度边际变化已经转弱。

内部结构的反差更明显：中长期经营贷款14.91万亿元，同比增加0.88万亿元，增长6.27%，继续创出这组序列的新高；短期经营贷款10.73万亿元（经营贷款减去其中长期部分），同比减少0.45万亿元，下降4.03%。经营贷款并非所有期限同步增长。

注：短期经营贷款按“经营贷款－中长期经营贷款”测算，非独立提供的原始指标。

六、把贷款拆开看，分化在哪里

按“消费/经营”和“短期/中长期”交叉拆分，过去一年最明显的下降来自短期消费贷款（-1.31万亿元），其次为中长期消费贷款（-0.83万亿元）；中长期经营贷款则增加0.88万亿元，形成一定抵消。

注：四个部分采用差额推算，合计与住户贷款总变化存在约0.02万亿元的舍入差异。

贷款类别

2026Q3余额

较上季增减

较去年同期增减

住户贷款

短期贷款

中长期贷款

消费贷款

其中：中长期消费

其中：短期消费（差额）

8.52

个人住房贷款

经营贷款

其中：中长期经营

其中：短期经营（差额）

单位：万亿元；“短期消费”“短期经营”为差额测算。分项与合计因显示精度不同可能有0.01—0.02万亿元偏差。

结语：负增长已经不只是住房贷款的事

从这组季度数据可以看见三个事实：一是住户贷款总量连续两个季度环比回落；二是消费贷款，尤其短期消费贷款和个人住房贷款，持续收缩；三是经营贷款虽仍同比增长，但增长集中在中长期，短期经营贷款同样下降。

对于居民消费、住房交易和个体经营的变化，贷款余额提供了一个重要观察窗口，但它并不能单独解释背后的收入、利率、购房意愿和融资行为。要判断真实原因，还需要观察新增信贷、提前还款及其他经济指标。

数据与口径说明本文仅使用2004年四季度至2026年三季度的住户贷款季度序列；金额按万亿元展示。2026年三季度个人住房贷款同比未列出公布值，文中-4.09%以35.91/37.44-1测算。余额数据反映存量净变化，不等于当季新发放贷款。