我们的社保还能撑多久？

我们的社保还能撑多久？按人社部2025年的统计公报，全国城镇职工基本养老保险参保职工是3.95亿人，离退休人员是1.52亿人，也就是两个半在职的人供一个退休的人。网上有个说法，说2035年养老金将要耗尽，是真的吗？真相是，这是误传。你担心的方向错了，真正该担心的不是有没有，而是后面这三件事：为什么社保基数年年涨？为什么退休年龄要延迟？为什么最低缴费年限要从15年逐步提至20年？所有的调整指向同一个底层现实：现收现付的统筹养老模式，正在撞上人口结构的历史性拐点。

就拿广东本地来说，过去这几年缴费下限已经涨了一大截。广州2020年养老缴费下限还是3803元，现行标准已经涨到了5510元，涨幅超44%。东莞、深圳等省内城市也从同期的3000多元档位涨到了4775元。账面上体现得更直接：2025年城镇职工基本养老保险基金收入是79170亿元，支出是71203亿元，这两个数字咬得很紧。换算成最直白的抚养比，按权威机构的精算预测，现在约2.6个参保劳动人员供养一位退休老人，到2035年这个比例会降到1.7:1，到2050年只剩1.3个年轻人养一个人。到这里，你是不是觉得情况不太乐观？但先别慌，下一步要看的是存量到底有多厚。

单看城镇职工基本养老保险，2025年末的累计结余是78685亿元。这还不算真正的压箱底——全国社会保障基金，也就是社保基金，这是国家的战略储备基金，专门留给人口老龄化高峰期用的。2024年末这个资产的总额是33224亿元，成立以来年均投资收益率为7.39%，累计的投资收益接近2万亿元。所以把这几个数放在一起，短期的问题其实没有悬念：接下来10年、20年发不出养老金这件事，并不需要担心。

而真正值得琢磨的是那个被反复转发的“2035年耗尽”的说法。这句话是有公开出处的。2019年4月，中国社科院世界社保研究中心发布了《中国养老金精算报告》，这份报告测算了城镇企业职工基本养老保险基金累计结余，说在2027年达到峰值6.99万亿元，到2028年当期结余会首次转负，到2035年前后累计结余可能就会耗尽。

请注意这个年份，这是2019年发布的推演，距今已经7年过去了。更关键的是它的前提。这份报告当时给出的政策建议里，第一条就是尽快出台延迟退休年龄的方案。换句话说，“2035年耗尽”描述的是如果当时在2019年的现有政策维持不变，会发生什么情形。这份报告算的是规则不做调整、推延到2035年将会出现的资金缺口。

但精算报告不是算命，是风险预警。预警发出7年，各项配套调整已经在稳步推进，一系列调整在收支两端做调节，用来对冲未来的潜在缺口。但大多数人只听懂了前半句：缺口可以通过制度调节对冲。和你每月实际能领多少是两回事。

真正拉开待遇差距的，是补充养老的制度设计。用两个公式来说明：机关事业单位退休人员的养老金等于基本养老金加职业年金，而企业职工退休人员的养老金是基本养老金加企业年金。职业年金对机关事业单位是强制参保，单位缴8%，个人缴4%，全额计入个人账户，在编人员覆盖率接近100%，等于有了第二份养老金。而企业年金对企业完全是自愿参保，全国职工覆盖率不到8%，中小微企业基本不会设立。对绝大多数打工人来说，这道保障仍是空白。

从制度设计差异来看，同样在一线城市，机关事业单位人员月薪一万五左右的，退休后两项加起来能拿到一万三左右的退休金，替代率近85%。企业职工要拿到同等的退休收入，在没有企业年金的前提下，得按两万七一个月的月基数足额缴满36年，替代率近48%。而两万七每月已经是广东等绝大部分省份的社保缴费上限。

社保规范在稳步推进，但不同群体的养老待遇体感差并未同步缩小，这也会影响中间的缴费意愿。回到基数规范本身，它不针对谁，也不是要增加谁的额外负担，本质是在人口结构变化的大趋势下，做大统筹基本的盘子，延缓收支缺口出现的时间。但我们必须看清一个现实：提高缴费基数、延迟退休、拉长缴费年限，都是在收支两侧腾挪空间，为制度转型争取时间的缓冲。而真正能从根本上缓解压力的，要么是缴费人口规模回升，要么是经济增速与基金收益持续走高，要么是个体承担更多养老储备责任。前两者短期都很难有根本性的反转。

所以你看，这从来不是企业与员工的对立，也不是个体与政策的矛盾，是我们这代人共同面对的时代考题。社保持续性本质上不是单纯的财政问题，而是人口结构问题。我国养老保险制度是民生保障的核心基石，所有相关调整与改革本质上都是基于人口与经济发展的客观规律渐进推进，核心目的是加固统筹保障的底盘，让整个制度运行得更稳健、更可持续。对我们每个人来说，看清制度的底层逻辑，结合自身情况做好理性规划，就是应对未来最稳妥的方式。