前沿日报：DeepSeek V5首次基于昇腾训练，存储涨价向长单固化

一、宏观动态：发改委预计“十五五”末新兴产业产值超10万亿

1、中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰在山西调研时指出，要充分发挥电力、水能、气候、区位等方面的禀赋优势，加快算电协同发展和算力网建设，多措并举扩大有效投资。

2、国家发改委召开新闻发布会介绍“十五五”新动能培育情况，提到当前我国人工智能发展速度及应用规模全球领先，预计“十五五”末新兴支柱产业产值超10万亿元；将健全“人工智能+”政策体系，细化落实重点行业实施方案；强化对AI就业替代风险监测预警，做好兜底性、普惠性社会保障；充分激发人工智能在创造新就业岗位、带动创新创业方面的活力；国家数据局将加快制定全国一体化数据市场顶层文件，培育一批创新活跃的数据企业。

3、外交部回应“英伟达要求其合作伙伴必须将至少51％的服务提供给非中国企业”有关报道：各方应当按照公平、透明、非歧视的原则开展合作。

4、上海市委副书记、市长朱忠明主持召开市政府常务会议，要求按照市委部署，加快上海新型能源体系建设，推动更好服务全国统一大市场建设重点措施落实。

5、山东省工信厅发布《山东省人工智能赋能有色金属行业（黄金、铜）行动方案（2026‑2028年）（征求意见稿）》公开征求意见，提出到2028年初步形成完备的“数据—模型—场景—产业”应用体系，累计建成10个左右的标杆场景；重点研发矿山、冶炼、新材料、再生固废领域垂域大模型，落地智慧矿山、冶炼工艺优化、新材料研发、再生金属分选、节能降碳一体化智能管控五大场景等。

6、江西省发改委发布2027年电力零售市场价格征求意见稿，拟将售电公司月度结算平均批零价差默认值调整为2元/兆瓦时，较2026年的5.1元/兆瓦时上限下调。超出部分由售电公司与零售用户按1:9比例分享。

7、广西电力交易中心公示2027年增量新能源项目机制电价竞价结果。57个风电项目入选，机制电价0.359元/千瓦时，执行期限12年；8775个光伏项目入选，机制电价0.305元/千瓦时，执行期限12年。

二、AI资本：AMD数据中心营收大增97%

8、AMD公布2026财年Q3财报，业绩与指引均超预期。营收133.8亿美元，同比上涨45%；数据中心营收85.5亿美元，同比上涨97%，占总收入64%。CEO苏姿丰预计2027年服务器收入同比翻倍。Q4营收指引约170亿美元，高于分析师预期的163亿美元。

9、韩国计划2027年对半导体、物理AI（physical AI）及AI数据中心相关投资将达到21.3万亿韩元，接近2026年的两倍。其中计划拨款4.7万亿韩元打造全球顶尖主权AI模型。

10、DeepSeek下一代大模型DeepSeek V5计划基于昇腾芯片进行训练。此前昇腾芯片主要用于DeepSeek大模型的推理任务。

11、字节跳动旗下视频生成模型Seedance海外收入占比已达50%，过去半年海外市场收入增长近5倍。

12、马斯克在Terafab芯片工厂如何与台积电合作的问题上立场有所软化，双方正准备重新谈判。台积电或将承担晶圆厂建设和运营的主要责任。

13、OpenAI调整安全漏洞奖励计划，将关键安全发现的奖励提高至原来的四倍以上；与Cathedral Systems达成网络安全合作，双方将共同识别系统漏洞、验证修复方案并加强安全防护。

14、Anthropic表示，力争到2026年底算力规模将超过3.5吉瓦，明年目标翻倍。

15、摩根士丹利CEO表示，未来十年AI资本支出可能达到10万亿至15万亿美元；高盛发布研报，预测2030年全球数据中心容量或达273GW，五年投资需求约8.5万亿美元。

16、游族网络公告，全资子公司拟以42.25亿元向A公司采购PRO5500（PCIe）GPU。该金额约为公司2025年营收的3倍。

三、芯片产业：协创数据称DDR至少3年涨价趋势不变

17、协创数据公告称，因HBM占用产能，DDR供应短缺，未来至少3年涨价趋势不变，近期报价上涨30%且被市场接受。

18、兆易创新公告称，受AI带动存储需求高增及厂商产能收缩影响，行业景气延续。利基型DRAM供需虽缓和但仍短缺，价格预计高位维持。

19、电子布11月涨价落地刷屏财经圈。多家电子布头部上市公司回应称，电子布和电子纱是随行就市，11月份还在上涨通道，相关产能都处于满产状态。

20、三星电子将利用其位于美国得州的第二座晶圆代工厂，为AMD和英伟达生产高带宽内存芯片的基础裸片。该工厂预计将于本月正式动工。

21、云南锗业公告，子公司与AOI签订合计90万片磷化铟衬底长期供货协议，2027年度合同金额约合13.05亿元。

四、AI上新：百度披露Apollo World物理AI世界模型

22、百度Apollo首次披露面向物理AI的智能体驱动全模态世界模型Apollo World，并提出“2+3”判断标准。

23、商汤科技推出SenseNova 6.8 Flash 正式版，该模型探索更主动的办公智能体验，依托长期记忆与主动交互能力，围绕用户目标持续协作并提出调整建议。

24、曙光云发布首个政企可信桌面级AI智能体OneBox，将AI任务执行能力与政企私有化部署、权限管理及安全保障融为一体。

25、腾讯AI管家Marvis登陆统信UOS，实现国产三大操作系统全覆盖.

26、高通技术公司宣布高通AI Hub面向中国开发者开放，提供构建和部署终端侧AI的平台。

27、高通宣布，其第一代高带宽计算（HBC）技术已完成了硬件验证，搭载该架构的AI250加速器计划于2027年上半年出样。

五、产投融资：AI推理芯片再获大额融资

28、墨芯人工智能宣布完成近10亿元人民币C+轮融资，资金将用于稀疏专用推理芯片升级及下一代芯片预研，本次融资距上一轮近10亿元融资约5个月。

29、共绩科技宣布完成数亿元融资，加速布局分布式算力网。

30、计算芯片公司智子光垣已完成数亿元种子轮融资，公司成立后已连续完成5轮种子轮次融资，资金将主要用于核心芯片研发与流片迭代、高端人才引进与团队建设，以及应用场景拓展与生态合作。

31、机科未来宣布完成数亿元A2轮融资，资金用于具身大模型迭代及商业化推广。

32、暖芯迦宣布完成5亿元C+轮融资，目前累计融资规模已达10亿元人民币。

33、工业具身智能机器人企业飒智智能近期完成数亿元Pre-B轮融资，资金将主要用于大模型研发、多臂机器人本体迭代、产线扩建以及全球市场的深度拓展。

34、柔性触觉传感器公司赛感科技完成数千万元Pre-A++轮融资，资金将主要用于离电柔性技术研发与新一代产品迭代落地等。

35、港股上市公司曦智科技（全球硅光AI芯片第一股）向上海证监局提交A股IPO辅导备案，辅导券商为国泰海通。

36、亿咖通科技宣布与Arm签署非约束性合作备忘录，双方将搭建合作框架，共同探索与开发面向出行领域及跨行业场景的下一代高性能AI计算平台。

37、英国能源企业Drax、布鲁克菲尔德（Brookfield）及其英国人工智能基础设施平台Radiant宣布达成战略合作，将在英国北约克郡Drax电站分阶段建设吉瓦级数据中心，项目投资或超200亿英镑。

38、地卫二空间技术（杭州）有限公司与阿曼兰斯有限公司签署太空人工智能合作协议，双方将联合研制、发射并运营Oman Lens星座首批20颗卫星。这是中国商业航天企业首次签署整星座出海合作协议。

附：这份日报的暗线

算电协同再获高层表态。继能源局预测2030年算力用电8000亿千瓦时后，何立峰在山西调研再提“加快算电协同发展和算力网建设”。“算力×电力”相关规划落地节奏值得关注。

存储涨价开始向长单传导。协创数据明确DDR“至少3年涨价趋势不变”；兆易创新判断利基DRAM价格高位维持。上游云南锗业签下13.05亿元衬底供货长单，下游游族网络豪掷42.25亿元锁定GPU。涨价预期正在被上下游用长期合同固化。

国产AI软硬件生态出现双向突破。DeepSeek下一代模型V5计划基于昇腾芯片训练；字节Seedance海外收入占比达50%、半年增长近5倍；腾讯AI管家登陆统信UOS；高通AI Hub面向中国开发者开放。国产AI生态在训练侧、出海侧、操作系统侧同步补齐关键节点。

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