美国民主党重掌国会权柄 向华尔街“算总账”的日子正在逼近

来源：环球市场播报

　　近两年来，特朗普推动的大范围监管松绑令华尔街公司和初创企业颇为受益，华府放宽了金融危机后出台的监管规定，也推动了一些新兴行业的发展。

　　但随着民主党在中期选举的大胜，华盛顿对待华尔街的方式即将出现颠覆性变化。

　　从加密货币到预测市场、私募信贷，民主党明年1月接掌众议院和参议院后的监管目标可不少。

　　“我们将拥有的最大权力，一是通过监督调查发现问题，二是通过拨款程序采取行动，”众议员Sean Casten今年10月接受采访时表示。Casten正在争取众议院金融服务委员会主席之位，如果成功，将取代自2013年以来一直担任这一职位的资深众议员Maxine Waters。

　　不过Waters仍被认为有望连任，而马萨诸塞州民主党参议员伊丽莎白·沃伦则是参议院银行委员会主席之位的主要竞争者之一。

　　以下是民主党明年可能重点关注的一些金融领域：

　　私募信贷

　　私募信贷行业势将受到更多关注，不过目前尚不清楚民主党是只举行听证会，还是升级为力度更大的国会行动。

加利福尼亚州民主党众议员Maxine Waters

　　沃伦已呼吁财政部和其他金融监管机构对私募信贷市场进行更多压力测试。

　　Waters还对劳工部一项旨在让私募信贷和加密货币更容易进入退休储蓄计划的提案提出了质疑。这项方案被广泛视为华尔街的一大利好，并可能为黑石集团和阿波罗全球管理等公司打开新的机会。

　　Better Markets首席运营官兼政策主管Amanda Fischer此前表示，如果发生涉及私募信贷或人工智能等领域的宏观事件，众议院金融服务委员会或参议院银行委员会的民主党人势必会紧盯这一问题。

　　银行监管

　　民主党高层一直批评特朗普时代提出的放松银行资本要求的方案，认为它们将使银行得以降低为应对潜在损失而必须持有的缓冲资本规模。民主党人称，这可能“增加大型银行倒闭以及随后由纳税人出资救助的风险”。

　　一些支持者表示，这些举措对于促进经济增长和提高竞争力是必要的；批评人士则认为，此类改革可能让银行承担更多风险，并威胁金融稳定。

　　目前担任参议院银行委员会最高民主党委员的沃伦呼吁司法部对美国银行及其高管展开刑事调查。

　　美国监管机构上个月对美银处以逾12.1亿美元罚款。该行当时表示，一直在与监管机构就金融犯罪合规问题展开合作。

　　预测市场

　　民主党很可能就预测市场行业向监管机构和企业施压。这个行业已经冲击体育博彩市场，并引发与各州之间的法律争端，最终官司可能一路打到最高法院。

　　对加密货币持怀疑态度的Sherrod Brown重返参议院后，有可能在负责监督金融监管机构的重要委员会担任领导职务。参议院银行委员会负责监督美国证券交易委员会等机构，而参议院农业委员会则负责监督商品期货交易委员会。

　　由于积极接纳数字资产，加上其监管的预测市场交易量爆发式增长，商品期货交易委员会（CFTC）的重要性近年大幅上升。特朗普支持由该机构独家监管预测市场，这类市场允许客户对几乎任何事情下注。小唐纳德·特朗普也是这一行业的支持者，同时他还担任Kalshi和Polymarket的顾问。

　　“我们的平台是一家机构级交易所，拥有强有力的市场诚信和客户保护机制，”Polymarket周二在国会控制权归属尚未明确时发表声明称。“我们欢迎与两党议员的合作机会，期待他们帮助监管预测市场并充分发挥其潜力。”

　　Kalshi拒绝置评。

11月2日周一 ，纽约一块Kalshi 广告牌展示了参议院中期选举的赔率。

　　目前担任众议院监督委员会主席的共和党众议员James Comer已经在调查有关这些平台存在内幕交易的指控，但明年民主党掌控该委员会后，这项调查将如何发展尚不清楚。Kalshi和Polymarket均表示反对内幕交易，并会向执法部门和联邦监管机构提供线索。

　　CFTC近期没有参加过国会监督听证会，因此民主党可能不止深入调查该行业，还包括审视CFTC与行业之间的互动。

　　数字资产

　　在加密货币法案未能获得参议院通过后，币圈许多参与者对下一届国会是否会重新推动该市场立法持怀疑态度。

　　相反，议员们似乎准备把重点放在该行业与特朗普及其家族各项商业活动之间关系所引发的道德问题上。此前特朗普申报从加密货币中获得14亿美元巨额收益，这成为了导致加密货币法案难以在国会推进的一大原因。

　　此外，全球最大加密货币交易所之一币安遭遇的创纪录黑客攻击，也可能为国会就数字资产网络安全和消费者保护问题举行广泛听证会提供理由。

　　人工智能

　　随着科技制造商与初创企业之间的循环交易引发担忧，人工智能行业的融资安排同样处于监管雷达之下。

　　Anthropic PBC等公司准备在不久的将来上市，议员已经呼吁AI行业提高透明度，披露一旦企业遭遇财务或运营动荡可能给更广泛金融稳定带来的风险。

　　沃伦还指出AI可能给保险业带来风险。随着华尔街公司争相加强防御以应对AI模型暴露出的安全弱点，网络安全势必成为另一个关注重点。

参议员伊丽莎白·沃伦在华盛顿特区举行的听证会上

　　金融服务咨询公司Regulatory Intelligence Group创始人、前财政部官员Peter Dugas表示，监管AI行业可能成为下一届国会少数有望同时获得两党支持的立法领域之一。

　　“政府必须以某种方式解决这些问题，不能等到它们引发潜在金融危机再行动，”他上个月表示。

　　爱泼斯坦调查

　　众议院监督委员会正在进行的有关金融服务行业与爱泼斯坦关系的调查，可能会在民主党掌权后继续开展。这个问题一直得到两党关注。

　　议员已经向多家华尔街公司发出大量信函，要求它们提供与爱泼斯坦及其身边其他人士关系的详细信息。民主党人还提出立法，要求监管机构披露与爱泼斯坦及其关联人士有关的金融记录。

　　周二晚间，在民主党被预测将赢得众议院控制权后不久，众议员Robert Garcia发表声明称，他将在下一届国会出任众议院监督委员会主席。他的办公室特别提到了他在多个领域的工作，其中包括所谓的爱泼斯坦档案。

　　“找好律师吧，”Garcia说。