信用卡“火拼双十一”：消费立减金、分期免息成主流，多家银行抱团营销

每经记者：郭妍宏 涂颖浩 每经编辑：毕陆名

日前，《每日经济新闻》记者（以下简称每经记者）注意到，2026年“双十一”大促正值关键时期，除了各大销售平台如火如荼地进行“双十一”活动外，各大银行信用卡中心的营销大战也如期打响。此次线上“双十一”大促，单纯的开卡礼活动变少，消费立减金以及分期免息等模式成为多家银行目前首选的“双十一”福利。同时，每经记者注意到，线下也有多家银行抱团进行信用卡营销的情况，北京部分商场出现多家银行联合摆摊，办理多张信用卡即可兑换自行车、电动车等高价值礼品的现象。

在各家银行争相加入“双十一”促销战场的背后，是国内信用卡发卡规模持续回落，行业已步入存量博弈阶段。同时，信用卡专营机构收缩仍在继续，今年已确认裁撤16家信用卡机构。目前各家银行对于信用卡福利进行调整是否因为上述两大现状的影响？线上以及线下的营销模式是否存在一定的风险隐患？未来信用卡福利方向可能会怎么发展？每经记者就这些问题采访专家。

银行打响“双十一”信用卡营销战

今年“双十一”，银行信用卡营销重心从“拉新开卡”转向“促活分期”。每经记者梳理发现，往年作为主力的开卡礼、首刷礼大幅减少，消费立减金、分期满减和免息成为多家银行活动页面的标配。

与往年不同的是，今年银行把“财政贴息”直接写进了分期活动。多家银行联动支付宝、京东、淘宝等平台，推出信用卡支付随即立减以及至高24期免息活动，持卡人在合作平台消费，使用对应银行信用卡支付即可享受相应优惠。

例如，中国银行明确符合条件的分期消费可享受财政贴息并叠加满减，部分商品还可享最高24期免息；交通银行在多家平台推出支付满减、分期满减活动，其中多数分期满减不设期数限制，淘宝分期满5000元减160元；农业银行推出“双十一”淘宝分期购物立减活动，至高可减160元，还可享至高24期0分期利息优惠；中信银行同样推出信用卡分期付款阶梯式满额立减活动。

素喜智研高级研究员苏筱芮表示，银行主流活动以消费立减金和分期免息作为主流，属于其在行业缩量与风险上行的双重约束下，对信用卡成本结构与收益锚点的重新校准动作。此举旨在优化营销投入的方向，从旧有的、不确定的刚性权益成本，转移至与消费规模以及生息资产直接挂钩的分期业务转化上。

今年1月，财政部、中国人民银行、金融监管总局联合发文，首次将信用卡账单分期纳入个人消费贷款财政贴息范围，年贴息比例1个百分点；8月，三部门进一步将专项分期、消费分期等纳入，明确单人在单家机构年度累计贴息上限由3000元提高至5000元，自8月1日起施行。

苏筱芮认为，消费立减金和分期免息的推行，是银行机构在零售业务上颇为擅长的运营手段，而财政贴息的加入则带来利好，使其进一步增强拓展零售业务的积极性。对银行而言，贴息虽能为银行发展分期业务带来机遇，但银行机构也需实施贷后用途核验，保障贴息资金合规落实。

线下来看，一些信用卡营销仍停留在礼品驱动阶段。北京一家大型购物中心门前，每经记者看到“低碳出行领自行车”的标牌，旁边摆放着200元到4000元不等的自行车。运营公司工作人员介绍，办理两张卡及以上可换200元自行车，大牌电动车需要10张卡，最高档自行车需要13张卡。据介绍，该活动由七家银行联合办理，信用卡还可以“组队”凑数。

业内：营销过度或造成更多睡眠卡产生

营销热闹的背后，是信用卡发卡规模的持续回落。

从信用卡发卡量来看，央行《2026年第二季度支付体系运行总体情况》显示，截至今年二季度末，全国共开立信用卡和借贷合一卡6.77亿张，较一季度缩减1000万张。拉长时间线观察，截至2024年末，全国共开立信用卡和借贷合一卡7.27亿张，2025年末，这一数据降至6.96亿张，呈逐年下降趋势。

苏筱芮分析，信用卡业务的收缩，主要体现在组织精简、渠道整合与产品停发这三个层面，旨在回归客户综合经营的同时，推动信用卡业务降本增效。

机构层面的收缩同样在加速。11月5日，国家金融监督管理总局合川监管分局以及涪陵监管分局批复同意平安银行信用卡中心合川分中心以及涪陵分中心终止营业。今年以来，已有16家信用卡机构关停。

在发卡量见顶、专营机构收缩的背景下，银行信用卡营销正在从“铺机构、铺人力”的粗放模式，转向以场景和权益留住存量客户的精细化运营。“（信用卡）产品的权益一定要融入消费者的生活轨迹。”信用卡研究人士董峥告诉每经记者。他认为，信用卡获客成本上升是必然趋势。无论是推销方式优化，还是场景经营深入，想要做更好的福利，成本就会提升。

同时，董峥提到，现在信用卡推广存在一定逻辑问题，即信用卡获客靠的是附赠福利以及开卡礼品，用户开卡的目的从对信用卡本身的需要转变为对福利礼品的追求，可能导致用户开卡后就不再使用，即睡眠卡的数量会因此变多。而为了减少睡眠卡比例，银行会选择继续推展营销，反而可能会形成负面循环。

对银行而言，“双十一”营销可以带来短期交易，但礼品驱动办卡的副作用正在显现。发卡量连降、专营机构收缩、获客成本上升三条线同时作用，信用卡行业的竞争重点已从发卡数量转向存量客户经营和场景化能力。

对此，在董峥看来，信用卡推广要取得更好效果，关键在于做好场景化，真正找到不同圈层客户的真实诉求，而非用统一礼品“内卷”。以留学生信用卡为例，目前国外消费达到固定金额返现1%的政策反响平平，可优化为留学生医疗支持、接送机等更贴近留学生家长需求的附加服务。礼品地推、多行联合摆摊短期还会零星存在，但客户若只是为奖品办卡，睡眠卡和风控隐患仍难避免。