四川
作为跟踪上证10年期国债指数的被动型产品，十年国债ETF国泰（511260）紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。该基金选取剩余期限7到10年且在上交所挂牌的国债作为样本，采用优化抽样复制策略，通过对标的指数中各成份国债的历史数据和流动性分析，选取流动性较好的国债构建组合，对标的指数的久期等指标进行跟踪，达到复制标的指数、降低交易成本的目的。在正常市场情况下，本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年化跟踪误差不超过2%。本基金主要投资于标的指数成份国债和备选成份国债，投资于标的指数成份国债和备选成份国债的资产比例不低于基金资产净值的90%。
资金流向方面，十年国债ETF国泰近期获得资金持续加码。最新数据显示，该ETF连续净流入6个交易日，连续期间资金净流入合计18.65亿元；拉长周期看，近30日资金净流入达44.04亿元，充分反映出市场资金在当前宏观环境下对该资产的青睐与配置热情。
当前宏观利率环境为债券资产提供了有力的支撑。本基金属于债券基金，其预期收益及风险水平低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金，且作为国债指数基金，是债券基金中投资风险较低的品种，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。在低利率环境延续的预期下，资金在震荡市中更偏向具备避险与稳健收益属性的固收资产，国债类资产“压舱石”作用不断显现。
从过往表现来看，十年国债ETF国泰（511260）成立以来历史业绩持续稳健。值得关注的是，十年国债ETF国泰成立以来经历了2018-2025年共计8个完整自然年度，均保持每年正收益，有望成为穿越牛熊周期的资产配置利器。风险提示：数据来源基金定期报告、wind，相关业绩经托管行核对，过往表现不代表未来。十年国债ETF成立于2017年8月4日，2018年-2025年净值增长率/业绩比较基准为：7.6%/8.47%；2.49%/4.81%；1.92%/2.09%；5.19%/5.78%；2.52%/2.87%；4.37%/4.83%；9.02%/8.09%；0.40%/-1.34%。
综上所述，十年国债ETF国泰（511260）不仅通过抽样复制法实现了对上证10年期国债指数的紧密跟踪，还以连续8年正收益的历史表现证明了其在多变市场环境中的稳健性。在资金面持续净流入的加持下，该产品为投资者布局中长期限国债提供了便捷的指数化工具，适合作为资产组合中的底仓配置。
风险提示：提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数前十大成分股信息来源于ifind（截至2026/11/09），指数成分股及占比可能动态变化，仅供参考，不构成任何投资建议或承诺。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。涉及基金费率请查阅法律文件。
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