超过美国，中国成巴西医疗器械最大进口来源国

文 | 好望角

10月27日，巴西南部圣卡塔琳娜州首府弗洛里亚诺波利斯，迎来了一批中国医疗设备企业的高管。

联影医疗董事长张强与当地政府签署合作协议，计划投资5.35亿雷亚尔，在距离圣保罗约500公里的若因维利市建设工厂。

这座规划面积约8000平方米的工厂，将生产磁共振成像和肿瘤放射治疗设备，预计创造200至500个工作岗位，首期建设计划于2027年下半年启动。

项目选址用了将近一年。

联影团队考察了圣卡塔琳娜州的多个城市，还专门走访伊塔雅伊、纳韦甘蒂斯和伊塔波阿等港口，最终选择若因维利的Perini工业园。

一家中国医疗设备制造商，开始为在巴西生产高端医疗装备寻找厂房和供应链。

这项投资背后，还有一组刚刚公布的数据。

9月22日，巴西创新医疗产业联盟ABIIS发布2026年上半年行业报告。巴西从中国进口医疗器械6.965亿美元，占全部进口额的21%，超过美国的20%和德国的12%。

图注：2026年1—6月巴西医疗器械进口来源国份额。来源：ABIIS、Comex Stat。

中国成为巴西医疗器械第一大进口来源国。

2025年的时候，美国还以17.1%的份额排名第一，德国为14.9%，中国只有12.4%，位列第三。2026年上半年，中国的进口额份额跃居榜首。

图注：2025年巴西医疗器械进口来源国结构。来源：ABIIS、Comex Stat。

但中国医疗设备在巴西的增长，已经从一次性耗材、医院基础设备，延伸到影像诊断、生命监护以及高端医疗装备。

一、巴西医院，开始买更多中国设备

巴西医疗市场发生了什么？

ABIIS数据显示，2026年上半年，巴西医疗器械进口总额为33.55亿美元，同比增长8.2%；出口4.56亿美元，同比下降5.9%。

半年贸易逆差达到约29亿美元。

与此同时，巴西医疗器械表观消费量增长7.5%。

需求来自不断增加的医疗活动。2026年上半年，巴西统一卫生系统SUS共完成约328万例手术，同比增长4.5%；门诊诊断检查约26.2亿次，增长3.7%。

其中，磁共振诊断检查量增长16.7%。

医疗服务网络也在扩张。

截至6月底，SUS拥有103193家医疗服务机构，比2025年底增加1959家；非SUS医疗服务机构达到375899家，半年增加17251家。

更多检查、手术和诊疗机构，意味着医院需要持续采购设备、试剂和医用耗材。

巴西拥有超过两亿人口，公共医疗体系覆盖全国，私人医院和医疗保险市场也相当发达。

两类医疗体系形成了层次丰富的设备需求。

大型私立医院对高端影像、生命监护和诊断技术有持续采购需求。公共医疗系统则需要在有限预算内扩大检查和治疗能力。

这为能够提供多种价格带产品的制造商创造了机会。

中国医疗设备的增长，首先发生在这轮需求扩张之中。

根据中国医药保健品进出口商会统计，2026年上半年，中国医疗器械对巴西出口约7亿美元，同比增长28.9%，在主要出口市场中增速突出。

带动增长的品类包括一次性医用耗材、按摩康复器具和牙科耗材。

中国对巴西出口的增长，包含大量制造业规模优势明显的产品。医院使用的注射、输液、护理和基础诊疗用品，仍然构成中国医疗器械国际贸易的重要部分。

但另一批产品，正在逐渐进入巴西医院价值更高的采购清单。

二、中国已经进入医院的影像和监护系统

ABIIS今年一季度的细分进口数据，提供了更清晰的产业结构。

在医学影像设备及相关耗材领域，中国是巴西最大的进口来源国，进口额约7000万美元，占该品类的39.6%。

在医院生命支持和监护设备领域，中国占29.1%。

实验室分离、转运及混合设备，中国占39.3%。

医用防护用品和医院家具两类产品，中国的进口份额分别达到66.8%和68.6%。

这几类产品横跨不同的技术领域。

医用家具和防护用品，主要体现制造规模、成本和供应链效率。

生命支持与监护设备，则涉及传感器、信号处理、设备可靠性、临床操作以及医院信息系统兼容等能力。

医学影像设备对制造商的要求更复杂。

一套大型磁共振设备，需要磁体、射频、梯度系统、图像处理软件，以及安装调试和长期维护。

影像诊断设备还需要持续适应临床需求，帮助医院缩短检查时间、提高诊断效率。

中国制造商已经能够提供覆盖多个技术层次的产品。

但中美企业在巴西的优势领域仍然存在差异。

今年一季度，美国在体外诊断试剂进口中占30.2%，在体外诊断设备和分析仪器中占28.5%。

心血管、骨科、眼科，以及部分高端实验室分析设备，也由美国企业占据领先进口来源位置。

这些业务涉及试剂配方、临床应用、专利、医生使用习惯和长期设备装机基础。

尤其是体外诊断，医院采购分析仪之后，还需要长期购买配套试剂。

设备装机形成的客户关系，可能持续多年。

由此可以看出，医疗器械进口额第一，只是中国供应链进入巴西医疗市场的一项阶段性成绩。

份额增长背后，既有医用耗材的大规模交付，也有生命监护、超声和影像设备的技术进步。

中国制造商能获得多少利润，还取决于产品结构及医院持续采购的服务和耗材。

三、迈瑞和联影，正在做两门生意

国内医疗设备企业的财报，能够进一步解释这些变化。

2026年上半年，迈瑞医疗实现营业收入177.47亿元，其中国际业务收入94.71亿元，同比增长约13.7%，占整体收入的53%。

图注：巴西阿马帕州Porto Grande医院使用迈瑞A9麻醉工作站。来源：阿马帕州政府新闻机构。

拉丁美洲业务收入达到16.62亿元，高于上年同期的13.90亿元，同比增长约19.5%。

这组拉美收入涵盖多个国家，巴西单一市场的贡献尚未单独披露。

但它说明，中国头部医疗设备企业已经在当地建立起具有规模的经营业务。

迈瑞的产品主要覆盖生命信息与支持、体外诊断和医学影像。

其2026年半年报显示，生命信息与支持业务收入48.11亿元，体外诊断业务68.65亿元，医学影像业务28.36亿元。

国际超声业务继续增长，超高端系列超声产品收入同比增长超过30%。

迈瑞的优势来自较为丰富的产品组合。

一家医院采购监护仪、麻醉机、超声设备或者体外诊断产品，可以通过同一家供应商获得多个品类的设备，以及配套服务。

这有助于降低采购协调、设备培训和维修管理的复杂程度。

联影医疗走的是另一条路径。

2026年上半年，联影收入70.52亿元，同比增长17.22%。

其中海外收入17.65亿元，同比增长超过50%，海外收入占比提高至25.02%。

联影的产品集中在磁共振、CT、分子影像、放疗等领域。

图注：累西腓Real Hospital Português医院磁共振检查控制室。来源：Jornal do Commercio。

这些设备单机价值较高，研发投入和技术门槛也更高。

今年5月，联影在圣保罗放射学大会JPR上展示了包括高端磁共振、CT和新一代超声在内的产品。

公司披露，其产品已经进入巴西Hospital Israelita Albert Einstein等医疗机构，并与当地影像诊断机构建立合作。

这些客户案例意味着，中国高端影像设备开始进入巴西成熟的临床使用体系。

但对医疗设备企业来说，卖出机器只是收入的一部分。

一套大型影像设备投入运营以后，需要长期维护、校准、软件更新和零部件更换。

大型医院采购设备时，也会考察供应商的维修响应时间、备件供应能力和设备可用率。

联影今年半年报提供了一组值得关注的数据。

2026年上半年，公司服务业务收入9.80亿元，同比增长20.11%，毛利率保持在60%以上。

服务收入占整体营收约13.9%。

这组数据属于联影全球业务，包含多种设备及服务项目。

但从经营结构看，售后服务已经成为具有较高盈利能力的业务。

随着海外设备装机量增加，维修、升级和长期服务合同，有望为中国医疗设备企业带来更加稳定的收入。

这也是联影在巴西扩大本地化经营的重要原因。

四、巴西医疗市场，有两套采购逻辑

巴西拥有世界上规模较大的全民公共医疗体系。

按照巴西国家补充医疗局ANS的数据，2026年9月，全国私人医疗保险覆盖约5311万人，约占总人口的24.9%。

大多数巴西居民主要通过公共医疗体系SUS获得医疗服务。

但高端影像设备和专科医疗资源的分布，与人口结构存在明显差异。

2024年发表在《巴西放射学杂志》的一项研究，利用2015年至2021年的全国数据发现，私人医疗机构拥有多数CT和磁共振设备，公共医疗体系的设备配置长期低于政府制定的参考目标。

2025年巴西放射学会发布的地图集，也反映了这种地区差异。

巴西东南部每10万人拥有13.18名放射科医生，北部地区少于5名。

高端医疗资源集中在经济发达的大城市。

巴西医院因此面对两类不同的采购环境。

一类是大型私人医院及影像诊断集团。

它们需要考虑患者数量、检查效率、设备使用率、维护成本和临床质量。设备采购往往伴随多年的服务合同。

另一类是公共医疗体系及接受公共资金支持的医疗服务机构。

这些机构需要兼顾采购预算、覆盖人口、地区医疗需求，以及政府规定的采购程序。

更有意思的是，两套体系之间存在业务联系。

2026年7月，巴西卫生部扩大了“Agora Tem Especialistas”计划的影像检查项目。

私人和慈善医疗机构可以向SUS患者提供CT、磁共振、超声等检查，并按照政策规定获得可抵扣联邦税款的财政信用额度。

部分检查项目的支付标准较原定标准提高了300%以上。

这让私人医院的设备经营，与公共医疗体系的检查需求联系得更加紧密。

对于影像设备制造商，采购者的经营逻辑也随之发生变化。

一家私人诊断中心采购磁共振，可能需要测算每天能够完成多少次检查，以及从公共医疗支付和私人保险中获得多少收入。

设备的价格、检查效率、维护时间和长期服务成本，都会影响投资回报。

这也解释了为什么巴西高端医疗设备市场具有较高的客户进入门槛。

中国企业需要证明设备能够满足临床要求，还要建立符合当地医院经营条件的服务体系。

而在医疗资源相对不足的地区，设备投资还面临医生、技术人员、配套设施和资金投入等限制。

对制造商来说，巴西医疗市场的增长潜力很大，但不同地区、不同支付体系对应着完全不同的销售条件。

五、企业建厂之后，还有三道门槛

10月27日，联影宣布在巴西投资5.35亿雷亚尔。

这项投资可以放进巴西医疗产业政策的变化中理解。

今年7月，巴西通过立法，将医疗健康产业的本地研发、制造和技术转移确立为长期产业政策。

政府希望利用SUS庞大的采购需求，推动医疗设备、药品和其他医疗技术在本国生产。

其中一个重要工具，是政府采购中的本地制造偏好。

巴西工业与贸易部披露，在指定的PAC项目医疗设备采购中，符合条件的本地制造设备可以享有10%的价格优惠幅度。

对于同时满足本地研发条件的产品，还可以获得额外10个百分点的优惠。

这项措施适用于规定的产品和采购范围。

由此，医疗设备制造商需要回答一道更加复杂的投资题。

如果继续从中国出口，可以利用国内成熟的产业链和生产规模。

如果转向巴西本地制造，则需要增加固定资产投入、招聘当地员工、建立供应链并管理生产成本。

采购竞争还在加剧。

11月10日，巴西卫生部披露，Novo PAC Saúde通过项目标准化和集中采购，预计可以节约33.7亿雷亚尔。

其中，设备及车辆采购环节的预计节约额达到20.7亿雷亚尔。

对医疗设备企业，这意味着更大规模的采购机会，也意味着政府可以通过集中采购争取更有利的价格。

本地化有助于企业进入采购体系，规模采购则可能压缩设备销售利润。

监管构成第二道门槛。

巴西国家卫生监督局ANVISA按照风险等级管理医疗器械。

根据RDC 751/2022，医疗器械分为四个风险等级。I类、II类采用通知制度，III类、IV类需要产品注册。

高风险产品注册还涉及质量体系、生产企业合规等要求；部分医用电气设备需要取得巴西认可的产品符合性认证。

外国制造商也需要通过在巴西依法设立的责任主体办理相关监管手续。

这意味着，一家中国医疗设备企业即使已经取得其他国家的产品认证，进入巴西市场仍需要完成当地合规程序。

产品种类越多，注册、技术资料、质量管理与后续维护的复杂度也会提高。

第三道门槛，是医院的长期使用成本。

大型影像设备采购涉及医生、医院管理部门和工程技术人员。

对于医院，设备运行期间的检查量、停机时间、维修响应和服务费用，直接影响长期收益。

大型跨国医疗设备企业在巴西经营多年，拥有客户关系、设备装机基础和成熟的售后网络。

中国企业扩大市场份额，需要持续提高临床认可度，并逐步积累服务记录和客户复购。

联影在巴西建厂，可以改善部分生产和服务条件。

但一家工厂能够带来多少收入，最终仍取决于设备订单、产能利用率、服务合同以及当地经营成本。

这些数字有待企业在工厂投产后逐步披露。

六、进口额第一之后，利润留在哪里？

2026年上半年，中国占巴西医疗器械进口额20.8%，美国占19.9%。

中国已经处在这个市场主要供应来源的位置。

但两国厂商的产品结构，仍然存在差异。

中国企业在医用防护用品、医院基础设备、部分影像和监护产品领域具有较强竞争力。

美国企业则在体外诊断试剂、部分分析仪器，以及高端医疗产品领域积累了客户与技术优势。

随着中国医疗设备进入巴西更多医院，竞争还会进一步延伸到产品长期使用环节。

对于迈瑞、联影等中国企业，巴西市场提供了进入高端医院和拉美医疗体系的机会。

但进口金额的增长、产品注册的增加，以及本地工厂的建设，最终都要回到企业经营结果上。

设备卖给了哪些医院，形成了多少长期装机，售后合同贡献多少收入，本地制造能否提高投资回报，这些指标将逐渐比进口来源国排名更重要。

联影在若因维利规划的新工厂，正处在这场竞争的起点。

中国制造已经成为巴西医疗设备的重要供应力量。下一阶段的竞争，将更多取决于临床客户、政府采购和长期服务所能创造的利润。