越南会否成全球半导体新根据地、智驾芯片的寒冬、6G核心方案公布

文| 张丹、夏雪、赵晗

设计| 星船知造

正文共计：7629字

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各位好！12月下旬星船半月报，同样从产业向略作延展——

1，中央经济工作会议：定调2024

2，半导体（海外）：越南会否成为新根据地

3，半导体（国内）：智驾芯片的寒冬

4，动力电池：宁王股价腰斩

5，动力电池：汽车后的下一个重要应用领域

6，智慧助老：上海等地进入深度老龄化

7，6G：中国6G核心方案公布

8，光伏（国内）：建筑企业布局BIPV

9，光伏（出海）：这个中国光伏出口大国，1月1日起征收12%进口关税

中央经济工作会议定调2024

中央经济工作会议于12月11-12日在北京举行，涉及制造业相关，星船知造整理部分如下：

●将“以科技创新引领现代化产业体系建设”放在首位

中央经济工作会议23年的“1号工作”是“着力扩大国内需求”。

而此次24年的“1号任务”是“以科技创新引领现代化产业体系建设”。

作为国家会倾注最多的资源，开放最多的行政管制的1号任务，该项任务的确立意味着明年的工作将更多关注科技创新产业。

根据新华每日电讯报道，工业和信息化部科技司司长谢少锋认为，这释放了以科技创新推动产业创新、以产业升级构筑竞争优势的信号。

●强调“大力推进新型工业化”

会议原文：要积极主动适应和引领新一轮科技革命和产业变革，大力发展数字经济，加快发展人工智能，打造生物制造、商业航天、低空经济等若干战略性新兴产业，开辟量子、脑科学等未来产业新赛道，鼓励绿色低碳产业发展。要运用数智技术、绿色技术等先进适用技术为传统产业注入新动能，加快实现转型升级。加强应用基础研究和前沿研究，强化企业科技创新主体地位。鼓励发展创业投资、股权投资。

彰显出我国积极拥抱新兴产业和先进生产力的决心。

与此同时，“鼓励发展创业投资、股权投资”释放出我们吸引国内外资本促进创新的开放信号。

●发展新质生产力

会议原文：提出要以科技创新推动产业创新，特别是以颠覆性技术和前沿技术催生新产业、新模式、新动能，发展新质生产力。实施制造业重点产业链高质量发展行动，加强质量支撑和标准引领，提升产业链供应链韧性和安全水平。

这次持续多年的“卡脖子”问题，未再提及，而是更强调“新产业、新模式、新动能，发展新质生产力”。

●推进“新三样”行业实现优胜劣汰

中央财办关于此次会议解读中提到：备受关注的锂电池、光伏、新能源汽车等“新三样”行业近年来发展比较快，在国际市场上也具有较强竞争力。要大力支持企业深度拓展国内、国际市场，推动优化行业技术标准，营造良好竞争环境，实现符合市场规律的优胜劣汰。

一方面肯定了“新三样”行业前期的积累下的国际竞争力，一方面的优胜劣汰也说明我国的锂电池、光伏、新能源汽车行业已经走过了扶持保护期，进入到了更进一步的成长竞争阶段。

source：pixabay

总体对比来看，23年工作表述中是：加快新能源、人工智能、生物制造、绿色低碳、量子计算等前沿技术研发和应用推广。

24年则是：要大力推进新型工业化，发展数字经济，加快推动人工智能发展。打造生物制造、商业航天、低空经济等若干战略性新兴产业，开辟量子、生命科学等未来产业新赛道，广泛应用数智技术、绿色技术。

经济工作会议中对现代化产业体系和新质生产力的强调彰显出我国科技创新引领发展的决心，也对制造业提出了更高要求。

半导体：英伟达和越南半导体产业

彭博社消息，当地时间12月11日，英伟达CEO黄仁勋同越南相关科技公司及政府讨论了半导体领域的合作协议，前者表示未来将投资2.5亿美元，用于建设在越南的芯片中心。

作为一个重工基础薄弱，但人口红利颇大的国家，越南半导体产业在黄仁勋到访越南前已有相当积累，《星船知造》大致梳理见下图

根据美国人口普查局（US Census）数据，越南出口到美国市场的芯片收入，从2022年2月的3.22亿美元增长到2023年初的5.63亿美元，占据了美国当地市场11.6%的份额.

越南已成为美国第三大芯片进口国家/地区，仅次于马来西亚和中国台湾。

当然越南半导体产业的短板也很明显。

除主要停滞在封装环节，除自主设计能力差、复合人才缺乏之外，越南薄弱的产业链协同使得其并不具备芯片产业上游晶圆代工的条件。

如材料方面，晶圆生产除了核心的单晶硅材料，还需要各种贵重金属、特种气体在内的几百种辅助材料，和我国不同，越南几乎没有这方面产业链。

能源方面，越南电力目前以火电为主，能源高度依赖煤炭。今年夏季多地出现“电荒”， 包括富士康、立讯精密、三星电子等在越南北部的工厂都受到了当地电力公司轮流停电的请求。

但越南丰富的硅砂资源和全球第二大稀土资源国的地位、大力的政策优惠、金融支持等仍然为其半导体产业发展提供着动力。

回到黄仁勋此次的越南之行，作为一家Fabless厂商（无晶圆厂），由于英伟达不涉及晶圆代工和封装测试等环节，不少分析认为其落地越南的“芯片中心”，将只从事研发类工作。

智驾芯片：当资本失去信心，而技术还没创新……

复睿微电子近日深陷的“欠薪、解散危机”的传闻最早在12月初从脉脉流出。引发市场和媒体关注。

作为专注于汽车智能座舱和自动驾驶芯片研发的公司，复睿微电子最早由复星集团出资设立，并于今年3月份完成了由合肥产投、合肥高投联合领投，科创板上市公司芯原股份跟投的数亿元人民币超高规模Pre-A轮战略融资。

有业内人士认为复睿微困境和压力或主要来自融资后大规模扩张导致的资金链断裂。现阶段，智能驾驶芯片企业由于研发、生产、销售等环节都需要大量资金投入，各环节周期也较长，导致相当多公司资金周转较慢。市场需求的不稳定和高技术门槛，也为企业的发展增加了不确定性。

当资本失去信心，而技术创新迟迟没有突破，产业寒冬就会提早来临。

我国芯片企业呈现出“散”而“微”的特征：

根据中国半导体行业协会集成电路设计分会理事长魏少军在ICCAD 2023上分享的数据，今年国内共3243家芯片设计企业，其中1910家企业的销售收入小于1000万元，即55%的中国芯片设计公司收入不足1000万元。

今年已经有多家知名芯片相关公司解散、裁员、亏损，包括：

OPPO终止哲库业务：OPPO旗下的芯片设计公司哲库科技（ZEKU）于2023年5月12日宣布解散。

摩星半导体解散：TCL控股的全资芯片子公司摩星半导体于11月22日突然宣布解散。

阿里达摩院自动驾驶业务调整：阿里达摩院自动驾驶实验室年中约三分之一员工转入菜鸟驿站。

寒武纪（688256.SH）第三季度财报：公司实现营业收入3134.28万元，同比下降66.15%；归属于上市公司股东的净亏损2.63亿元，去年同期为亏损3.22亿元。

2023年1-9月，寒武纪营收1.46亿元，同比减少44.84%；归母净亏损8.08亿元。

今年4月，寒武纪被曝出裁员消息。据《时代周报》报道，今年7月，寒武纪大幅裁员。

回到智驾芯片，星船知造通过企查查查询，从2022年3月至今，智能驾驶芯片企业有42家企业注销/吊销，占智能驾驶芯片企业的11.2%。注销/吊销多以注册资本500万-1000万的小微企业为主。

挑战同样来自于今年外部融资环境的变化——

全球经济增长放缓，投资者的风险偏好降低，导致自动驾驶领域的融资难度增加，融资规模和数量略有下降。

2023年上半年，国内外无人驾驶领域公开近90起重要投融资，披露的融资总额近135亿元人民币（包括IPO募资）。2022年上半年，该领域的重要融资事件数量为129起，融资金额约546亿元人民币，同比分别下降了30%和75%。

尤其是仍处于研发阶段，尚未盈利的创业公司，更难以获得资本支持。

面对产业困境，智驾芯片企业开始更多寻求自我造血。

一种是降本。在自动驾驶整体解决方案上，大疆推出的低成本自动驾驶解决方案价格降低到5000元左右，可在10万元左右的车型上应用。小鹏汽车定下从2023年到2024年将实现自动驾驶超50%的成本下降的目标。

此外开放平台及增值服务成为一些企业创收的选择。

自动驾驶仍是行业不变的终局方向，但明确进入了残酷的厮杀阶段。

所有入局者都在寻找基于自身能力边界的技术、创新、资金、市场之间的平衡博弈，努力让自己活得更久一点。

动力电池：宁德时代股价腰斩

截至2023年12月21日收盘，宁德时代当日收盘报价154.39元。而在2021年的第四季度，这个数字一度达到692元的高位。2023年上半年，宁德时代的市占率为43.4%，较2021年上半年下滑5.7个百分点。

根据宁德时代三季报，2023年前三季度，宁德时代的营业收入2946.8亿元，同比增长40.1%；归母净利润311.5亿元，同比增长77.1%。虽然仍然保持了较高的增长水平，但已经远低于前两年的同期增长率。同时，宁德时代的毛利率也从2016年的43.7%降至2022年的20.25%。

宁德时代的核心业务动力电池遭遇了市场需求放缓和上游原材料价格波动等导致的成本的上升。

此外，动力电池供应商之间的竞争日趋激烈，车企现在也开始自研电池。

12月14日，极氪发布了自研自产的800V磷酸铁锂超快充电池“金砖电池”。除了特斯拉、比亚迪、蔚来等外，威马、天合、华能等中小型整车企业也涌入电池市场。

另一方面，全球化布局的宁德时代海外拓展正面临比以往更复杂的地缘政治和经贸环境考验——

12月18日宁德时代股价新低的刺激点之一或源于盘中的一则消息：

德国由于预算缺口，原定期限2024年底的电动车补贴于18日提前结束。同在欧陆的法国此前也将中国汽车制造商排除在补贴范围外，以支持本土产业链。

今年8月欧盟发布的《新电池法》，被认为是动力电池发展史上最严苛的碳管理政策，其中重点提出了对废旧电池回收率、再生材料使用率、碳足迹、电池护照等多方面要求。

欧洲市场在宁德时代的出海战略布局中有着举足轻重的地位——宁德时代在23年1-5月的欧洲动力电池市场占有率34.5%，同比提升9.3%；欧洲市场占有率36.8%，连续两月排名第一。

雪上加霜的是，美国近日发布了《通胀削减法案》的“外国敏感实体指南”，对中国参与美国新能源汽车项目的企业提出了更严格的审查和限制——宁德时代与美国福特合作在美国建设电池厂的计划现在又增添了一份不确定性。

多延展阅读——《星船知造》欧洲《新电池法》

动力电池：电船将成为下一个重要应用领域

12月5日至8日，宁德时代多款船用电池系统及船舶动力系统解决方案发布：

零碳充换电综合补能解决方案——由高压大功率充电系统、箱式电源、云平台三大产品构成。当处于船电分离模式时，箱式电源标准化、智能化和共享化应用将实现，电动船舶可实现快速补电。

新能源船舶全生命周期协同运营云平台——电动船舶行业首个云生态平台。云平台通过数据分析功能，收集和处理船舶运营过程中的各种数据，包括船舶动力系统、能源消耗、运营成本等相关信息。

同时新能源船舶云平台具备能源管理功能，通过对船舶的能源消耗进行监控和管理。提供相应的能源管理策略和建议。

同时，12月5日，宁德时代旗下全资子公司时代电船与法国船级社签署备忘录，旨在加强双方在船用电池及相关领域的合作与发展。

包括电动船舶在内的各个领域，加码国际化、加深国际化程度已成为大势所趋。

据EVtank预计的数据，2026年中国电动船舶市场规模将达到367.5亿元。电船也将成为动力电池的下一个重要应用领域。

智慧助老：上海步入重度老龄化阶

上海市卫健委日前披露，截至2022年底，全上海60岁及以上户籍老年人553.66万人，占户籍总人口的36.8%。

也就是，100人中有36位老人。上海正步入重度老龄化阶段，且老龄化程度还在持续加深。

星船知造综合世界银行数据和第一财经等媒体相关报道，全球严重老龄化国家和地区相关部分数据如下：

中国：据第七次全国人口普查数据，有13个城市的65岁及以上人口占比超过了全国平均水平的13.5%，其中有11个城市进入到深度老龄化社会，包括大连、沈阳、天津、南通、重庆、上海等。

日本：作为全球老龄化最严重国家之一，其首都东京老龄化问题最明显，2022年日本老龄人口占比达29.92%。

欧洲：芬兰、德国、法国、丹麦等国家分别于2015、2008、2018和2020年进入重度老龄化阶段，截至2022年，65岁以上人口已超过20%。

北美洲：美国东北部和西部沿海地区老龄化较为严重。美国、加拿大2022年65岁及以上人口占比分别为17.13%和19.03%。

为积极应对人口老龄化问题，近年来，我国各地均不同程度上在智慧养老、智慧助老方面加大投入力度。

北京：打破老年人“数字鸿沟”。包括推动建设居家养老智能化服务应用、打造智慧养老试点示范区、组织智慧养老建设试点“揭榜挂帅”等。创新居家养老服务模式试点经验也将向中心城区推广。

上海：今年，上海市金山区通过“智能硬件+智慧平台”协同发力，实现养老服务全面提升。在金山区社会福利院，每位住养老人的床位上都安装了芯片，护理员用手机一扫，让该老人的护理需求就一目了然，记录老人血压等数据的纸笔，已被移动智能终端设备取代，测量数据统一传输采集到系统。

大连：大连市探索实施家庭养老床位建设和居家养老服务提升试点行动，建立“组网+建床+智能监测+上门服务+全程监管+普惠补贴”的“六位一体”居家养老服务模式。以智能监测为例，通过在居家环境中安装紧急呼救设备和智能手环等电子设备，实现老年人居家环境的智能化。

助力智慧养老投入巨大，中国移动、中国电信等运营商分别推出了一系列产品和服务：

中国移动：推出5G视频客服，为客户提供敏感业务远程办理、自助排障、远程业务指导、可视化账单等多项远程服务，让足不出户的老年人办理业务更方便。

中国电信：中国电信推出的智能手环能实时监测老人的健康数据，如心跳、血压等，并将数据通过物联网卡上传至智慧养老综合服务平台，让工作人员24小时实时监控老人健康数据。

6G：万物智联

12月5日我国6G推进组首次发布了《6G网络架构展望》和《6G无线系统设计原则和典型特征》等技术方案。6G时代，万物互联将走向万物智联。

《6G网络架构展望》指出：6G网络融合了无线通信、光通信和量子通信等技术，采用更多的天线和更高频段的频谱，支持更智能的网络管理和资源分配，从而满足多样化的数据需求和应用场景。

《6G无线系统设计原则和典型特征》白皮书指出：作为连接和超越连接能力的服务基础，6G网络的无线系统需具备超越通信边界的性能、智能多样灵活的无线功能，并能够支撑新的应用生态和发展需求。因此，6G无线系统将根据按需适配、智慧原生、融合一体化、数据原生、绿色低碳、内生可信、联合优化等原则进行设计。

我国6G推进组负责人王志勤此前表示，6G的商用时间基本在2030年左右，它的标准化制定时间会在2025年。

6G卫星通信架构由天基平台、空基平台和地面平台构成，可实现5G无法触及的陆地、海洋、天空全域覆盖，构成一个地面无线与卫星通信融合集成的全连接世界。

其主战场在太空，与此前1G-5G的技术升级体系不同，6G通信将脱离单纯依赖地面基站接入的桎梏，实现地面、卫星和机载网络的无缝衔接，实现通信领域真正的全球一体化。

中国虽在5G领域局部领先，但在商业场景应用开拓等领域目前并没有与美国等发达国家拉开太大差距。

6G到2030年实现商用，在此之前，推进5G网络持续优化，持续改善5G信号覆盖和5G用户体验。

更多延展阅读——《星船知造》从5G向6G迈进：芯片背后的持久战

光伏（国内）：建筑企业加速布局BIPV

12月12日光伏逆变器企业固德威发布应用于建筑立面的天玑系列光电外遮阳系统，正式宣告进军立面建筑光伏领域（BIPV）。

BIPV（Building Integrated PV，PV即Photovoltaic），光伏建筑一体化。一般有两种理解：

●安装在所有建筑物上的光伏发电系统（广义）

●与建筑物同时设计、同时施工、同时安装并与建筑物完美结合的光伏发电系统（狭义）

从产业链来看——

●BIPV产业上游为硅料、光伏玻璃、薄膜等。

●中游为 BIPV 系统集成商，主要产品为光伏屋顶、光伏幕墙、太阳能电池和其它储能设备。

该环节的质量和效率直接影响到BIPV产品的使用效果和寿命。

●下游应用场景主要为建筑业，包括工业建筑、居民住宅、地标建筑和部分减排的国家级建筑等。

基于下游用户较高的个性化定制需求和性能要求，产业上下游融合度高。见下图

不完全统计，2023年BIPV领域亿元级投融资有：

2023年1月6日晚间，龙元建设集团发布公告：与天合光能签署投资协议，双方确认并同意以龙元明筑作为双方在光伏建筑一体化业务领域的核心合作平台，共同投资龙元明筑开展业务。总增资金额约人民币14.5亿元。

2023年11月15日，陕西省兴平市与台湾(咸阳)玻璃有限公司签订光伏建筑一体化产业项目协议。项目总投资1.2亿元人民币，由台玻(咸阳)玻璃有限公司投资建设，主要利用台玻兴平园区建筑屋面搭建光伏组件，建成屋顶光伏电站。

2023年以来建筑企业布局BIPV领域的势头明显——

维业股份(300621.SZ)、江河集团(601886.SH)、森特股份(603098.SH)等建筑企业均在2023年加大对BIPV的投入。

今年6月，江河集团湖北浠水BIPV光伏组件柔性生产基地投产，成为了国内企业首次面向城镇建筑提供定制化光伏组件。今年8月，该公司正式向全球推出异型光伏组件新产品+新技术。

前三季度，江河集团累计承接BIPV项目12.5亿元(去年全年BIPV订单仅为8.5亿元)；

今年9月，金属围护系统企业森特股份与BC电池的光伏龙头隆基绿能(601012.SH)联手，发布了全球首款搭载BC类电池的BIPV产品隆顶4.0。

精工钢构公告显示，前三季度，公司积极开拓分布式光伏BIPV等新能源增值业务，累计签约1.0亿元，单季度看，7-9月新签0.69亿元、环比增长110%。

光伏（出海）

据外电报道，巴西政府本月批准了将光伏组件和风力涡轮机进口关税提高12%的措施，称此举将促进当地可再生能源设备的生产。该措施将于2024年1月1日起正式生效。

巴西的绝大部分光伏组件都是从我国进口的。

2023年1-10月，我国光伏组件出口前十国为：荷兰、巴西、西班牙、印度、澳大利亚、沙特阿拉伯、巴基斯坦、日本、比利时、德国。巴西位列第二，出口光伏组件31.64亿美元。见下图

巴西此次取消了对光伏组件进口税收补贴，一方面巴西本国也开始生产相关产品，鼓励本地制造业发展。

但另一方面，虽然巴西对中国光伏组件增加了进口关税，但考虑到中国光伏组件的全产业链优势，即便增加关税，在价格方面依然比巴西本土光伏产品更有优势。

中国光伏产业链各环节产能产量占全球比重均达80%以上，占据全球主导地位。

从光伏产业链上游的晶硅原料环节来看，我国多晶硅产能和产量已连续12年位居全球首位。2022年，我国多晶硅产能为116.6万吨，在全球占87.0%；产量达到85.7万吨，全球占比85.6%，同比增长69.4%，增长空间极大。

我国光伏组件全产业链优势也体现在技术研发活跃、产业链完整齐备、端到端自主可控，以及在全球市场中的影响力。中国已成为全球“光伏+储能”产业链中最主要的供给国。

由于巴西本土并无光伏产业链中上游的硅片电池等产能，依然需要从中国进口。现阶段看巴西这一政策对我国光伏产业的影响较小。

但我国光伏企业国内内卷严重，产能过剩、产能闲置是所有人心中的痛。今年年中就已有头部企业下调了5GW—10GW的出货目标。

中国企业终究还是要齐心协力一起走出去。

参考资料：

[1]越南跻身对美国出口半导体芯片亚洲前四国名单驻胡志明市总领事馆经济商务处

[2]复睿微事件追踪：正进行人员优化、深圳办公室到期未续租｜调查 科创板日报

[3]这场展会，“宁王”首次亮相上海证券报

[4]总投资额14.50亿！龙元携手天合光能共建绿色建筑生态体系上海市浙江商会

[5]投资1.2亿！兴平成功签约光伏建筑一体化产业项目公众号“兴平融媒”

[6]我国光伏产业如何继续保持领先优势中国国际工程咨询有限公司官网

本文基于访谈及公开资料写作，不构成任何投资建议

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