乐观者赚钱——2024投资总结

2024年的资本市场复杂且喧嚣，2024年在重大决策上“赌中”几次大方向，但最终不怎么赚钱。

乐观者赚钱，悲观者长久。

• 2024年农历春节前将有救市，满仓为一季度的收益奠定基础。

• 7月1日曾讲“转变思路，以大资金“抄底”看待”。

• 8月初讲预见“水牛”，满仓忍受一月有余的阴跌，924后几天体验到“烈火烹油”。

• 非典型复苏“宏观平稳，数据异化，行业分化”，2024年多次出现：经济数据细分项“打架”的情况。

2024年在A股追加了一些资金投入，按收益率分为四个阶段：

• 1月1日-4月29日，收益率超过20%

• 5月-9月24日，一路阴跌大幅回撤

• 9月24日-11月7日，收益率超过60%

• 12月回归平静，我再次迷茫。

一季度

2024年投资展望：《2024年，无计划，无目标》，一季度的收益与设备更新、“三大工程”有关系。

春节前2-3天可能会有最后一次救市，要么赌方向，要么就躺平，没有好办法。

2月2日，写了一篇回顾《今昔之感，赌方向结束了吗？——回顾A股从2716到2910点》。

回顾A股从2716到2910点，2月5日开在2716点，最大跌幅3.5%左右，之后4个交易日一鼓作气将指数拉回2910点。“越晚救市，付出的成本越大”，以2024年初和9月份两次经历来看，这句话既对也不对，从资金成本的角度是对的，从博弈的角度则未必。

没有救不起来，只有想要什么。

年初一轮救市先从沪深300开始买入，以央国企为主开始扩面，再扩大到双创和中证500，最后才是小微盘股中证1000和中证2000，循序渐进，并非无的放矢。

当时，提到A股自然会涨到3400，但这不是村里力所能及的。

3月20日，《希望资产再通胀，但无方向（闲聊）》，横看竖看，我没看懂应该买什么，又没方向了。

3月25日，《三大指数皆墨——A股又要转入“价值防御”》，A股3000点已符合预期，中期一定会攻到3200点，但再往上多少要讲一点逻辑，目前看1-2月经济数据打架，依然毫无逻辑。

二季度

成也萧何败萧何，因为乐观赚钱，也因为乐观亏钱，整个一季度投资尚好，之后就变得稀烂。

4月1日，《一季度“只进攻、不防守”，二季度更乐观》，我认为是：赌方向与撕裂。

一季度，几乎不考虑安全性和我的资金流动性。

一季度，全是交易性操作，“不风控，无防守，只进攻”，与年初讲“赌方向”在思想上一致，与我日常聊宏观相符，我不认为一季度前后宏观上出现较大幅改善，只是没有更差，微观略有好转。

4月11日，。

我们呈现“宏观平稳，数据异化，行业分化”，当下最大的问题在于生产端和消费端的价格。美国作为消费主导型经济，正在反馈一个逻辑“特定时期，资产再通胀一定比通缩管用”。
“非典型复苏”，海外需求增长，拉动国内生产端复苏，并非全量复苏。

5月13日，，2024年围绕着央行降准降息，市场一直有放水的解读和预期，从年初一直在监测数据，央行一边放一边收做好平衡，实际并未如想象中“大水漫灌”，当前货币政策处于一个观察期，“货币换锚”更是无稽之谈。

后来，因为舆情的原因，修改了个人简介，减少更新。起因讲了一段央行的逻辑，被人指出“说多了”。

三季度

七月只做了一下回顾。

从8月份开始，让我欢喜让我忧。

一切源自一个重要判断，8月1日《最新预期——预见“水牛”》。

内外平衡松动，上半年未见“预期中的货币放水”，8月份之后有可能见到“真的放水”，四季度存在降息概率（一年三降）。

预见“水牛”。

一直到9月底才见分晓，忍受了一月余阴跌，924后收益率大幅拉升。。

【宏观择时】我视宏观操作，操作上的提前量几乎是“宏观择时”无法规避的问题，经常性提前半年一载，本次提前一个半月，合乎情理。

四季度

恢复到常规性的写一写数据、宏观，不谈个股。

关于2025年展望

有一些不成系统的想法，与2024年一季度末的感受趋同“满眼望去，没想法”。

对于2025年，几位优秀企业家与资本市场投资人截然相反的态度，冷热交汇，可能分歧才有机会。

且看且行，后续再议。

以下文字供娱乐。

通过AI分析我曾写过的文章，归纳的投资理念：

【对市场趋势的判断】

他受到索罗斯趋势投资理念的影响，认为一个趋势一旦延续，市场交易提供的机遇就会大增。

【投资策略的选择】

有时会采取较为激进的策略，如关键性交易敢于下重仓，但前提是要有坚定的投资哲学和成熟的方法论作为支撑。他还提到投资要想得明白布局阶段和收获阶段，坚守自己的投资逻辑和判断，不轻易附和市场热点。

【投资心态的重要性】

指出A股走势反映出社会心态，在信息爆炸的年代，投资者容易急不可耐，而应保持理性和耐心。他自己是风险厌恶者，但不会要求年轻人也如此，认为与赚钱相匹配的心态并非人人都能通过强化获得，且心态本身与资金量有关。

【投资机会的把握】

关注宏观经济形势和政策变化，认为中国市场有投资机会，如看好中国一二线城市基础建设所反映出的经济潜力。同时，期待财政发力推动货币政策，预期2024年市场对降准降息的预期较高，大类资产中股票的机会大于大宗和债券。

【风险与收益的权衡】

他认为不同资产状况的人对风险和收益的需求不同。年轻人资金量少，可以寻找机会梭哈一把，在有把握的情况下All in，以此实现资产的快速增长。而中年人即使钱少，也往往不敢全押，对于资产过千万的中年人，更没必要赌一把，可通过低杠杆投资获取稳定收益，保障高质量生活。

【复利的看法】

他觉得对于资金量少的年轻人来说，几万块钱谈长期投资和复利增长意义不大，而应把握时机，果断出击。但同时，他自己也提到曾在长期投资和复利增长上陷入误区，并且强调投资方式因人而异，没有所谓的“圣杯”。

【行业板块的见解】

2024年不太看好消费板块，原因是消费与老百姓的预期强相关，而2023年传统商品价格疲软，拖累了CPI，且人均可支配收入增长对消费增长的支撑不够持续。此外，认为基建和制造业投资在2024年有望维持“长板效应”，对经济增长有所支撑。

宏观在左，交易在右，资本永不眠！

本文由爱撸铁的程序猿原创。

文|爱撸铁的程序猿