关税战改变世界：普通人如何在秩序裂缝中重构财富心理

人在什么时候最爱“钱”？

当沪深300指数创下年内最大单日跌幅，国际金价上演"高台跳水"行情，无数投资者的手机屏幕都浸染着刺眼的绿色。这是每个人都直呼“难忘”的2025年的春天，今天，想跟你很现实的聊聊“钱”。

股市和金价的波动昭示着世界的暗潮涌动，这件事告诉我们一个道理：见证历史并不免费，门票甚至很贵。

"每次都说要见好就收，可红盘时总想着还能再涨点。"几乎是每个股票玩家的心里写照。这些在侥幸与恐惧间反复拉扯的心理困境，正揭示了一个无比真实的财富真相："市场波动是价格，情绪波动才是成本。" 时至今日，人们总是不免把投资理财这件事当作一门硬科学，却忽略了心理因素在其中的重要作用。

因此，在这个“绿意盎然”的春天，我们不禁想要再度带领大家重温后浪生活教室的王牌选手 ，在全世界范围内狂销3,000,000册的《金钱心理学》。经济带来的冲击是宏观的，但请相信，这次困难和以往的困难也没有什么不同，以往对待财富的理念和克服困难的经验，依然能为你带来信心。

如果此刻的你被这场冲击压得喘不过气来，不妨来看看摩根·豪泽尔是如何说的，或许能对当下的状况有一些启发。

欢迎来与我们一起 -- 常忆常新。

如果你是理财新手，

你会先人一步财富自由。

如果你是投资老手，

它帮你守护好来之不易的财富。

逐利适可而止，复利创造价值

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请用今天的纪律，换取明天的生存权

结合近些天听到的很多新闻其实不难发现，最难的理财技能是让逐利适可而止，世界上很多事情不值得冒险，无论潜在收益有多高。

《金钱心理学》书中写道：“ 赚钱需要冒险，要乐观，大胆出击。但守住钱需要的恰恰相反。这需要谦虚，也需要害怕所创造的财富会很快被夺走。”书中还提到了理科盖琳和巴菲特的案例对比，前者因为投资太过心急，用保证金贷款撬动投资，施加了本不该增加的杠杆，最终被迫出售了股票。

因此对于理财来说，提前根据自己的实际情况，为自己设置合理的预期利润，到达预期后就退场，也不必为卖低了而后悔，这是我们普通投资者最需要学会的。为自己提前设定退出机制的投资者，本质上是在和人性中的“欲望”签订契约 —— 用今天的纪律，换取明天的生存权。

看看巴菲特，好的投资需要长期主义

“股市有风险，入市需谨慎”是我们耳熟能详的一句话。摩根·豪泽尔用他的方式告诉我们，在致富和守富这件事上，需要学会的第一件事是清晰辨别二者差别：一次幸运的决断可能会为我们带来一笔财富，但是长久地保持富裕的状态，需要滚动的复利才能做到。如果这一次，你已经被股市浪潮“拍晕”，现在起，请试着采纳作者的建议，让自己建立起平稳但固若金汤的资产状态 --

不需要大的收益，只要投资不会因为生活变故被迫中断就好。然后学会用收入的小部分去做投资，更加注重财富的保值、利用复利效应慢慢增值，实现财富的可持续发展。

当然，这样说起来有点空洞，我们不妨结合书中的例子来看。

在分析股王巴菲特成功经验的两千本书中，没有一本使用了“这个人持续投资了四分之三个世纪”这样的标题，但我们知道， 时间才是他成功的关键。你很难考虑到这一点，因为它不符合直觉。事实上巴菲特的大部分财富是在复利的尾端（65岁）赚到的——他为什么会有这么多财富？因为在他还是个孩子的时候就已经开始了自己的投资生涯，复利滚动需要很长时间，但到达一定指数后，每一个小的滚动都会带来巨大的差距。

道理都懂，但很少有人运用，因为效果太慢，我们很难等待四分之三个世纪。所以，普通人应用复利原理最适合做的，其实是退休规划。

举例来说，如果你今年30岁，假使每年能拿出5万元进行复利滚动，保持百分之五的复利滚动率，等到你60岁开始，每年都可以得到22万的奖励。这是《金钱心理学》告诉我们的道理：好的投资并不一定意味着长期回报最高，因为高回报的投资往往是一次性的，很难重复。好的投资是可以持续获得不错的收益并能长期重复的投资——这也正是复利开始大显身手的地方。

保持一直不把事情搞砸：从财富到心态

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这一部分在书中是这样精准概括的：在对未来保持乐观的同时，时刻提防阻碍你走向美好未来的因素的均衡心态至关重要。

翻译成一句更口语的话就是：就算很多事出了错，也不要心态失衡。

因为作者发现，无论是经济、市场和个人职业生涯通常都会遵循一条相似的路径——在不断的损失中持续增长的过程。下图是截至2010年美国经济在过去 170 年中的表现。

但是你知道在这些年间美国都发生了什么吗？让我们看看该从哪里说起。

• 9 次主要战争中的死亡人数总计 130 万。

• 新创立的全部企业中约有 99.9% 最终破产。

• 4 名总统被暗杀。

• 67.5 万人死于短短一年中的一次流感疫情。

• 互不相关的自然灾害发生了 30 次，每一次都造成了至少 400人死亡。

• 33 次经济衰退累计持续了 48 年。

• 没有任何人成功预测到这些经济衰退中的任何一次。

• 股市跌幅超过 10% 的情况至少发生了 102 次。

• 股市的市值蒸发三分之一的情况至少发生了 12 次。

• 年通胀率超过 7% 的独立年份有 20 个。

• 根据谷歌搜索结果，“经济悲观情绪”一词在报纸上至少出现了 2.9 万次。

在这 170 年中，美国人的生活水平提高了 20 倍，但没有哪一天不会让生活在其中的人们感到悲观。每一天都有陷入悲观的理由。

数据仅仅记录到2010年，时间走向2025年，此刻的我们望向世界正在发生着的故事，还是不禁感叹本文开头说过的那句话：平凡如我们，也在见证着历史。

所以，各位历史的见证者们请谨记：在乐观的同时对风吹草动保持警觉的心态是很难做到的，因为非黑即白地看待事物比接受其多面性要容易得多，但是，你需要用短期的警觉来让自己生存下来，这样才能看到长期的乐观结果。

为人生和财富留下容错空间

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《金钱心理学》还告诉你一条大多数人容易忽视的技巧——重视容错空间。

存钱是为了什么？

其实存钱不需要一个特别的目标。

“如果你储蓄是为了买一辆车、一座房子或是为退休打算，这自然是好的，但为那些你无法预料甚至无法理解的事存钱同样重要…实现对存款做好分配的前提是，你能准确掌握自己未来的消费情况，而事实上我们知道，并不存在这样理想化的环境。因此，每个计划中最重要的部分，就是为计划赶不上变化的情况做好预案。”作者如是说。

这条原则针对普通人的启示是：在将来可能发生的事情和你为了表现良好而需要满足的条件之间有一段距离。正是它给了你韧性，让复利得以在时间的长河中创造奇迹。容错空间通常看起来像一种保守的防御措施，但如果它能让你继续留在游戏场上，它就能无数次为你的错误买单。温馨提示，此条原则适用于财富，也同样适用于人生。

比如这一次，比如之后的每一次。

最后，请记下这几条财富箴言

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这本书除了上面的几点，其实还讨论了非常多。

比如作为一个财经作家，作者能给你的关于财经方面的建议：从历史角度来看，什么样的投资者才是赢家；想要在收益上跑赢大多数人，我们需要具备什么样的心态；出现了意外该怎样应对……

关于致富的方法论书籍很多，《金钱心理学》相比之下更适合普通人理解，其中的财富真相，也颇具一种大道至简的参考意义。在本书的最后，作者给出了读者一些简单而实用的理财经验（部分在前文已经提到）。在这个财富风云变幻的时节，期待你将它牢牢记下，期待它能助你做出适合自己的决策：

• 虚荣越少，财富越多。

• 用能让你睡踏实的方式来理财。

• 如果你想提高投资回报，最简单而有效的方法就是拉长时间。

• 就算很多事除了错，也不要心态失衡。

• 利用财富来获取对时间的掌控。

• 多一些善意，少一些奢侈。

• 存钱。存就是了。存钱不需要什么特定理由。

• 明确成功需要付出的代价。

• 重视容错空间。

• 避免设定极端的财务目标。

• 你应该喜欢风险，因为长期看它能给你回报。

• 明确你所玩的游戏的性质。

• 尊重每一个人。

当然，记牢这些还不够，还有一些需要我们自己想明白的东西，因为个体的经历不同，对理财的观念会不同，对金钱的需求也不同，合适自己的理财方案，才是最好的理财方案。

充斥着“股票和投资”话题的这些天，总能想到《繁花》当中爷叔对阿宝说的一句话：

“你知道纽约的帝国大厦吗？从底下跑到屋顶，得一个钟头。但从屋顶跳下来，只要八点八秒。想要股票赚钱，就得先学会输。”

看着纽约证券交易所的铜牛雕像在暴跌日依然奋力向前的样子，我们似乎明白了一个道理：真正的财富自由从不是躲避风暴，而是学会在风暴中校准自己的心理罗盘。或许我们永远无法预知下一个黑天鹅何时降临，但至少可以像书中所传递的理念那样：在别人计算收益率时，我们计算理性；在市场测量波动率时，我们测量心性。

这些日子，欢迎你再来读读《金钱心理学》，屏幕间的K线依然起起伏伏，但内心那根关乎财富命运的曲线，是时候走向平稳向上的轨迹了。