eVTOL系列3：空中基建觉醒

文 |颜卿、严方方

视觉设计：星船知造

正文共计：6723字

预计阅读时间：9分钟

eVTOL（electric Vertical Take-off and Landing，电动垂直起降飞行器）这两年的热度凭什么能和新能源汽车、大飞机、人形机器人比肩？

人们太期待看到又一个超级终端在中国冉冉升起。

它可以引爆巨大市场需求，用“低空经济”再次为产业升级注入强心针；

它将成为又一个超级平台，像新能源汽车一样带动中国多个产业的技术创新并向高附加值产业生态迈进。

而这一切真正爆发的前提是——产业各关键环节悉数到位。

低空经济产业主要环节包括低空飞行器制造（eVTOL）、低空运营服务、低空基础设施与配套保障等三大方向

●低空飞行器制造（eVTOL）——点击《星船知造》超级种子系列1《eVTOL产业环节的长短板》

●中国的eVTOL最终是要飞出中国，卖向全球——点击《星船知造》超级种子系列2《西行漫记，中国eVTOL适航证进程》

本篇超级种子系列3，我们锚定eVTOL背后的超级蓝海——一个庞大而关键的支撑体系——低空基建。

无论对超级终端飞行器还是产业链上其他玩家来说，“先基建、后商业”都是颠扑不破的真理。

source：unsplash

中美对比看，截至2024年底，我国在册通用机场475个，仅为美国的11%，同时空域开放率不足30%。通用航空领域，美国先发优势明显。

通用航空（General Aviation）

●指除公共航空运输飞行、军事飞行外的航空活动

●包含从事农业、林业、医疗、气象、文化体育及私人飞行等方面的飞行活动

●私人飞机、空中旅游是近年通用航空发展最为迅速的领域

全美机场数量超过中国，其中相当部分通用机场对公众开放——截至 2023 年，美国共有 5000 多座公共通用航空机场，位居全球第一。同时拥有 3300 多个地面飞行固定设施运营商、4100 多个维修站。

中国产业环节优势则在于——

1）电动航空和电动汽车在三电（电池、电机、电控）上有极高的相似性，中国低空飞行器制造拥有全球独一无二的产业链复用优势。

2）我国5G技术全球领先：航空器在人口密集的城区飞行时，与地面保持通信，飞行状态的跟踪和反馈，航线的调度，都依赖于5G-A技术的通感一体功能。

我国空中基建进度相比美国则仍有一定差距，而环环相扣的产业环节缺一不可。

很明显，eVTOL已是公认的“种子选手”，低空基建就是呼之欲出的“超级种子选手”。产业蓝海爆发临近。

下文你将看到——

●拉动哪些产业：低空空管建设必定会成为下一个市场主体分食的关键赛道

●关键卡位的代表性玩家：国资力量和创新企业的立体竞赛

●国产替代：隐秘的转折点

01 产业环节

新兴产业向企业端释放明确需求的信号之一是——

各地政府资金开始向该产业领域倾斜。

本身具有无人机制造、通信等产业优势的深圳，目前也在低空基建覆盖上暂时领跑：

建成起降点249个、航线207条，无人机测试场面积超50万平方米。

广州设立产业基金，其中专项扶持“低空基建”中的起降枢纽和空管系统建设。

source：合翼航空

拥有新能源汽车、高端装等智能制造产业集群优势的合肥在政策上率先突破——

今年3月，合翼航空获得全球首张无人驾驶载人航空器运营合格证（OC），标志着中国低空载人飞行正式进入商业化阶段。合肥计划三年内建设超30个eVTOL飞行器起降点。

这一资质允许亿航智能EH216-S飞行器在合肥市骆岗公园等区域开展常态化载人服务：

单次飞行载两名乘客

最高时速130公里

杭州余杭区成为“中国飞谷”，开通无人机航线100余条。目标是到2027年建成275个起降点、500条航线。在低空经济这条全新的起跑线上和上海、苏州、无锡等城市同台竞技。

source：余杭交通

各地的低空基建最终要“连网成片”，比拼的是谁能先形成一张更大范围内的天空“高速路网”。

最先“跑通”整个产业环节的是广东。

2024年2月，从深圳到珠海，峰飞盛世龙完成全球首条eVTOL跨城跨湾航线的首次演示飞行——全国范围内，广东最先打通了从eVTOL、基础设施搭建、航线规划、空域协调、空中交通数字化监管全链路。

江浙沪加速打造打造长三角低空枢纽；上海《上海市低空经济产业高质量发展行动方案 (2024-2027 年)》明确了培育运营服务领军企业等 23 项重点任务。苏州至周边机场的短途运输航线已在规划。

成渝双城经济圈、京津冀地区和长三角一样加速“区域协同”——

成都与重庆开通 24 小时绿色通道保障鲜急货物运输。

北京、天津、河北签署《低空经济产业发展战略合作协议》，成立京津冀低空经济产业联盟。探索大兴机场与雄安新区的低空客运航线。

source：成都市工业经济和信息化研究院

产业规模增速看——

今年2月高盛确定了低空经济中的三个高增长子行业：其中垂直起降机场即服务（VaaS）平台年复合增长率39%。

预计到2030年，我国低空经济市场规模有望超过2万亿元。而2023年低空基建及飞行保障等领域占低空经济规模比重仅5%，市场空间远未释放。

作为低空经济的核心基础设施和底层支撑，低空基建正处于从无到有的产业爆发前夜。

那么，这片尚不为公众熟知的蓝海包含哪些具体产业？

source：unsplash

《星船知造》本文所探讨的低空基建，指低空经济中的空中和地面软、硬件基础配套建设。

●地面物理设施设备

起降场地：通用机场，垂直起降场（Vertiport），无人机起降场地，起降台，无人机起降坪

能源补给：电动航空器充电桩，氢能源加注站

●低空空域管理系统：主要包括低空空管设备、低空空管系统、以及更上层的空域动态管理平台

空管系统由两部分组成，包括CNS系统，即通信（C）、导航（N）、监视（S）系统，以及空中交通管理（ATM）系统

●CNS系统属于外围设施范围（硬件）

通信：低空智联网、5G/6G专网、卫星通信。近年来，5G-A通感一体及卫星互联网提供低空数据传输新方案

导航：高精度定位、差分基站、北斗天地协同数字化底座

监视：ADS-B（广播式自动相关监视）、雷达、光学识别

此外，低空空管系统还涉及气象方面，如高性能相控阵雷达等提升气象监测精度等。

source：unsplash

ATM系统是空管人员用于管理空中交通运输的信息处理系统（软件）——包括空中交通服务（ATS）、空中交通流量管理（ATFM）和空域管理（ASM）。

source：unsplash

政府部门、民航相关部门等是目前低空基建的重要买家。企业用户则涵盖低空飞行器制造商、运营服务商等，他们为保障产品适航性与安全性，需采购适配的通信、导航、监视设备等。

这一过程也会倒逼部分低空飞行器厂商自研相应软硬件系统。

02 潜力玩家

各环节争夺战已打响。当前产业链上各板块的代表性成果如何？哪些玩家已在关键位置展开角逐？

●地面物理设施设备：城市规划向低空延伸

地面物理设施设备领域，与城市规划紧密相连，恰似城市发展蓝图在低空领域的延伸。

粤港澳大湾区、长三角等地区“空中城建”发展较快，当地国资背景的规划设计院、施工单位深度参与。

如2024年深圳已招标“低空智能融合基础设施建设项目一期”，总金额5.18亿元，由粤港澳大湾区数字经济研究院和深城交联合中标。

该领域的代表性玩家包括深城交（301091）、苏交科（300284）、华设设计集团、设计总院、中交设计、安徽省交通规划设计研究总院股份有限公司等。

深城交开发了国内首个城市级低空智能融合系统，在低空规划和城市级低空智能交通领域具有技术优势。

苏交科参与低空基础设施规划与建设，重点布局低空应用飞行服务、无人机检测鉴定、低空飞行培训、基础设施及监管体系建设等六大方向。

地面基建的能源领域则多为跨领域玩家。

亿航智能与巨湾技研合作，共同研发全球首款eVTOL航空器超快/极快充电池方案，并开展超充桩、超充站等基础设施的共建；

宁德时代积极布局eVTOL电池领域，推动eVTOL航空器的动力电池及充电基础设施发展；

国轩高科与亿航智能合作，共同开发基于亿航智能eVTOL产品的动力电芯、电池包、储能系统和充电基础设施。

●低空空管领域：法企“退”，中企“进”

法国雷泰兹的“退”（在华市场份额缩减）和中国莱斯信息的“进”（国内市场份额领先），是空管系统国产替代演进的首选观察切片。

source：unsplash

空管系统主要包括两大部分：CNS设备（通信、导航、监视设备等）；空中交通管理（ATM）系统。

其中，空管自动化系统是空管系统的核心。

低空飞行管理系统与民航空管系统技术同源，因此有一定的可复制性。目前的民航空管系统供应商具有一定先发优势。

CNS设备赛道主要玩家有——

四川九洲（000801）：空管设备隐形冠军，提供低空软硬件结合的整体系统解决方案，ADS-B监视系统市占率超70%。

国睿科技（600562）：雷达领域的龙头企业，推出低空监视设备、气象雷达产品及智能制造产品，适用于低空飞行场景。技术成熟，产品广泛应用于低空飞行监控。

纳睿雷达（688522）：专注于有源相控阵雷达技术研发的高新技术企业。在气象雷达、水利测雨雷达等领域具有优势，在国内气象、水利雷达市场占据重要份额。

空管自动化阵营中，中企主要包括

莱斯信息（688631）：国内空管自动化龙头，承担全国大部分民航空管自动化系统建设，其中国自主研发的无人飞行器空管系统已通过民航局测试验证。

川大智胜（002253）：此前靠“美国大选谐音梗”走红A股，是空中交通管制系统供应商，涵盖低空雷达和空域监视管理。

新晨科技（300542）：聚焦低空飞行管理与服务、低空监视、低空防务三方面保障能力建设。

外企主要是欧美的大型电子系统制造商，包括法国泰雷兹（Thales）、西班牙英德拉（Indra）等。泰雷兹曾在2014年占据国内空管系统60%市场，随着国产替代浪潮推进，其市场份额逐渐被分散。但其技术和经验仍很有借鉴意义。

source：pexel

某种意义上，一款高技术附加值产品的崛起，类似“等风人”的角色——

数个产业，尤其是本土下游超级终端的崛起，带来强劲风力，才能托起本土上游产品加速成熟，完成对先发者的超越。

法国泰雷兹如此。中国莱斯也是如此。

泰雷兹的市占率是伴随着法国空客及法国航空产业的发展而壮大的——

根据泰雷兹企业官网信息，全球约40%的空域由泰雷兹提供设备的空管控制中心管理，每三架飞机中的两架借助泰雷兹的技术进行起降。

source：泰雷兹

同为法国企业，泰雷兹能依据空客飞机性能特点研发空管系统及航空电子设备，最终共同构建了法国航空完整产业链，并和空客共同进入全球市场。

中国和泰雷兹的合作可以追溯到2001年——和燃油车时代的“市场换技术”一样，此时的中国空管自动化系统还处于积累经验阶段，需要外国的先富带动后富。

之后中法空管合资公司的创建，初步实现了泰雷兹设备研发的本土化。

2007年，由军工企业中国电子科技集团公司（“中国电科”）投资控股的南京莱斯信息技术股份有限公司（“莱斯公司”）自主研发的“牧羊人—2000”自动化系统中标青岛机场的奥运工程，标志着中国民航空管系统领域的国外垄断被打破。

source：中国电科

莱斯信息在2022年跃升为中国空管自动化系统领域第一位置，同时多家中国企业如川大智胜、成都空管公司开始发力。

这一年，中国商飞首次将C919交付给中国东航（600115.SH），迈出民航商业运营的第一步。

截至2024年12月末，C919累计交付16架，分别交付给东航10架、国航3架、南航3架。

好飞机是造出来的，也是“飞”出来的。好的空管系统产品是研发出来的，也是“用”出来的。

中国C919从诞生那刻起，就意味着它拥有足够大的市场去飞行。这一点是空客们都不具备的。而拥有巨大市场潜力的中国eVTOL，则从一开始就和美欧等国站在了同一起跑线上。

空管设备国产化是不变的趋势，潜力巨大。更何况，这一次，我们还有移动通信等其他交叉领域先进技术的支撑。

03 新技术带来新机遇

低空基建领域需要新技术——5G-A通感一体化技术就是新一代低空信息基建的核心之一。

对中国通信产业而言，低空基建为其新增又一个巨大应用场景。

对中国低空基建各产业环节而言，中国通信产业的自主和领先，为跨界低空基建应用的运营商、设备商等企业带来发展先机。

source：pexels

5G-A，即5G-Advanced，也被称为5.5G网络，是传统5G的升级版。

5G-A通感一体：是在 5G-Advanced 阶段，将传统通信系统与感知系统进行深度融合，让通信设备在实现数据通信的同时，具备类似雷达等感知设备的环境感知、目标探测与跟踪等能力。

5G-A和5G相比，能够在容量、速率、时延、定位、可靠性等方面实现大幅提升。

技术上，5.5G比5G更快：可以实现10倍于5G的传输速度。

从产业链看，5.5G对运营商、上游元器件厂商、手机等企业都带来机遇。

应用端看，5.5G能在C端打开更多应用场景，在B端各行业场景做更深拓展。比如，C端，5.5G能让裸眼3D体验更流畅。B端，5.5G可以把面向工业场景的低时延降至4毫秒以下等。

5G-A中的众多场景中，通感一体就适用于低空领域。5G-A通感一体技术让传统基站既是基站，又是雷达。

·现有无线通信网络，如4G、5G网络，主要向地面通信服。而低空空域高度可达地面以上1000m，无线通信网络难以满足飞行器的需求。

·目前只有5G-A 通感一体网能满足低空飞行器的数据信息快速回传等需求。

更多5G-A相关内容，详见《星船知造》白皮书《第六代移动通信6G关键技术与发展前景的研究》、《基于5G技术架构的场景化应用探索与研究》——

关注星船知造，回复关键词“6G技术”或“6G”。就可下载高清完整版白皮书。

source：pexels

工业和信息化部数据显示，我国5G基站总数已达404.2万个，占到移动基站总数的32.1%，网络规模全球第一。我国也正在打造全球最大规模的低空通信网。

5G-A通感一体主要玩家

通信运营商——

中国移动 ：发布业界首个 “通感管导” 融合低空智联网体系、业界首个 5G-A 通感一体中试平台、业界领先的 “中移凌云” 低空综合服务平台以及五大类技术试验低空航线。

应用情况：在浙江，浙江移动支撑浙江省公安警务航空队打造警用无人机实战管控平台，建设目前全国最大连片组网通感试验网，助力公安开展无人机发现、身份识别等业务管理。

中国联通 ：推出低空经济监管服务平台，采用领先的 5G-A 毫米波通感一体技术，面向低空飞行保障领域实现对低空飞行器的精准定位。

应用情况：在河南，中国联通联合云洹网联无人机科技有限公司、中兴通讯实施的 “5G-A 低空智联创新方案赋能城市智能血站建设” 项目。

中国电信：重点打造融合 5G-A、毫米波、卫星通信、北斗定位的天地一体、通感一体网络和低空服务监管平台，同时建设覆盖全国的服务支撑体系。

source：中国电信

设备制造商——

华为：2023年与福建移动完成了低空多站连续组网的通感能力验证，基于4.9GHz频段，能够对空域高度120米下、多无人驾驶飞行器的探测与及时预警。

中兴通讯：2024 年底完成了全球首个 5G-A 128TR 通感一体基站江域和湖域商用验证。还推出了通感算智一体化的低空智联网解决方案，包括 5G-A 通感算智一体化、低空智联网等。

应用情况：2025 年，中兴通讯已与运营商及第三方合作伙伴在 25 个省市完成了超 80 个低空通感试点项目，覆盖物流配送、景区管理、机场安防等应用场景。

source：中兴通讯

科技企业——

灿勤科技：产品包括介质波导滤波器、TEM介质滤波器、介质谐振器、介质天线等多种元器件，主要用于射频信号的接收、发送和处理。公司陶瓷介质滤波器能适用 sub-6GHz 频段内的各应用场景，与华为有长期合作。

硕贝德：主营业务为天线射频器件业务。公司持续为客户提供终端天线、基站天线、毫米波雷达天线等产品和服务。

中科星图：空天信息产业企。发布了星图低空云V1.0，完成数字空域构建、空域管理、飞行服务等典型业务流程验证。

腾讯：腾讯与IDEA研究院联合打造基于数字孪生技术的低空空域划设与管理平台，构建了空域、设施、无人机等一整套实时数字孪生系统。

工业和信息化部已经明确将强化5G-A、6G等关键技术突破，推进5G-A标准研究。

5G-A、自主飞行技术以及通信感知一体化等前沿科技于一体的空管系统，已成为未来发展的趋势。

尾声

目前各地低空基建还存在暂成“孤岛”、相互接口不兼容等问题。

但对于一个处于早期发力的产业来说，这些问题是前进过程中正常要跨过的门槛——低空基建还处于谈标准尚早的“超级种子阶段”。

此外，我们判断，面对低空经济的安全——“看得见，呼得着，管得住”需求，无人机反制也是一个待开采的富矿。

全球无人机反制行业市场规模有望高速增长，据中研产业研究院相关数据，2023年全球反无人机系统市场销售额达到了18.14亿美元，预计至2030年将达到103亿美元。目前该行业集中度相对较低，尚无绝对龙头企业。

当低空基建进入空天地一体化“争夺战”，这场融合了国资力量、科技巨头和创新企业的立体竞赛，正在重新定义低空天际线的价值。

仅靠已有的公司是不够的，还需要更多跨界企业和初创企业进场，如中国四维测绘、中国通号、交控科技正在推动成立低空管控研究中心，打造低空空域智能管控系统；北京鸢飞科技有限公司发布了数字化低空交通管理系统创新成果等。

现在押注低空基建的企业，或许正在成为下一个“空中时代”的科技大亨。

主要参考资料：

[1] 低空经济热需要降降温. 中国质量报

[2] 2024年低空经济专题：政策支持和电动化趋势下我国通航发展逢良机.中邮证券

[3] 首批国家级低空试点城市怎么样了？.低空新世界

[4] 泰雷兹：让中法的天空更加通畅. 中国民航报

[5] 《中国空管系统行业现状深度研究与未来投资分析报告（2024-2031年）》.观研报告

[6] 布局万亿元低空经济通信先行 5G-A助力打造通感一体化网络.证券日报

[7] 《低空腾飞，基建先行》. 国金军工

本文基于访谈及公开资料写作，不构成任何投资建议

星船知造原创内容

未经授权禁止转载