消金助贷业大洗牌进行中：裁员背后透露出怎样的趋势？

周五傍晚的CBD写字楼里，李哲把最后一盒印有“资深客户经理”头衔的名片塞进碎纸机，齿轮转动的声响里，混着办公区此起彼伏的收拾声。

从事助贷行业8年，他亲历过2019年资金宽松时“客户排着队上门”的盛况，也熬过疫情初期的短暂低迷，却从没想过，这次的寒意会来得如此猝不及防——上午的部门会议上，总监宣布团队精简1/3，和他同期入职、一起熬过最难时刻的3个老伙计，都出现在了优化名单上。

李哲翻了翻手机里的行业群，有人说自家公司砍掉了线下全部门店，有人晒出裁员通知书感叹“入行即巅峰”，还有人在打听跨行业的工作机会，曾经被视作“香饽饽”的助贷岗位，如今成了裁员潮中最先被波及的领域。

没人比李哲更清楚，这场裁员不是偶然。从金融业政策收紧、资金端门槛抬高、信贷利率上线限制，再到助贷白名单管理、小贷监管常态化等，过去依赖“信息差”“高佣金”野蛮生长的模式早已难以为继。他手上那笔跟进了半个月的项目，就因为新规对资金用途审核趋严，最终卡在银行风控环节无果而终。

而这，只是整个助贷行业大洗牌的一个微小缩影——当行业泡沫被逐步挤出，当合规成为唯一通行证，裁员优化不再是个别公司的选择，而是整个行业向理性回归的必然代价——金融信贷业如实体经济解决产能过剩问题一样，正在经历一次剥离冗余产能、淘汰落后模式的阵痛。

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行业再次洗牌

根据艾瑞《2025年中国网络助贷行业研究报告》报告，2024年狭义消费贷余额已达21.7万亿元，互金助贷规模约3.5万亿元，行业集中度高，前五大机构占76%。然而，进入2025年，外部环境急转直下。监管部门持续出台政策，如助贷新规落地，小贷4倍LPR利率新规等，进一步压降借款人综合融资成本，限制表外高定价模式等。这些“组合拳”导致许多机构利润空间压缩，坏账率上升，市场规模面临萎缩。

从更长的周期来看，该行业曾经历“野蛮生长”阶段：2015-2020年，借助互联网平台，助贷业务迅猛扩张，但也积累了合规风险和高杠杆问题；2021年后，监管风暴来袭，包括互联网贷款管理办法的实施，推动行业从粗放式增长转向合规化运营；2025年，这一转型进入深水区，受宏观经济影响，居民消费意愿减弱，信贷需求疲软。2025年10月的数据甚至让市场倒吸一口凉气：全国居民贷款罕见地减少了3604亿元。这是近20年来首次在“金九银十”的传统旺季出现贷款净减少。

同时，此前资金端已出现“荒”象，部分民营银行和消金机构资产表已满载，暂停接入新平台。头部机构虽营收净利双增，但中腰部玩家生存空间被挤压，优胜劣汰加速。

有行业人士认为，金融业“以人为本”，利率进一步管制有利于消费者保护，也会真正助力促消费；但部分用户借不到钱的窘迫与从业者失去工作的两头“损失”也是需要正视的社会现象。

消金界了解到，目前业内贷余百亿以下的平台生存空间已经逼仄，转型空间也有限。因此，在年末年初，判断行业走势与安排新一年工作计划，首要是分析这一轮调整的定位与影响。

消金界了解到，这一轮密集落地的消金信贷新规，不是对原有体系的零星“打补丁”，结合消费贷“国补”、个人征信救助等更多政策可以看出，政策明确了发展真正促消费的金融信贷，而非“以贷养贷”的金融工具。因此，抛弃侥幸心理，正确看待一系列的政策，告别野蛮生长，以理性克制的心态面对深度调整期。

02

降本增效需求迫切

优化裁员已成为全行业应对危机的直接反应。虽有些平台在助贷新规出台后，老板表示不会裁员，但春节前风向转动迅速。消金界了解到，近期多家消金与助贷平台又传出优化消息，如某互金机构针对业务和中后台部门进行调整，调整比例达30%以上。核心原因在于成本压力与业务收缩的双重挤压。尤其36业务不可持续后，资金运营团队也不可避免收缩。

而从行业来看，具体来看有三个方面——

首先，监管要求利率下调后，助贷模式受限，机构需自担更多风险，坏账拨备增加；其次，经济周期下行导致资产质量恶化，缩表成为常态，部分业务线难以维持原有规模；最后，竞争加剧，中小机构客群运营能力弱，难以在“风险定价”机制中立足。

一位行业人士认为，从行业角度分析，就算没有近期的政策密集落地，裁员也并非突发事件，而是信贷业周期性调整的延续。从疫情特殊时期到当前，资金端放水，个贷业务与平台机构均处于高速扩张期，企业大量招聘以抢占市场份额；加之此前特殊时期较为宽松的环境，2020年后36业务再次袭来，如今进入收缩期，人力成本占比高企，业务结构变动，也导致优化成为降本首选。

简单算一账就会更加明了。如果按照最新的规定，小贷利率上限为4倍LPR，持牌消金新增贷款综合融资成本不超过20%，行业将面临压力较大的局面。目前其一笔信贷成本中，资金占2-4%、风控占8-10%、获客占5-8%、运营占2%左右。头部依靠较好的风控水平与低利率资金，或许还可打平或者微利。更多的中腰部机构则难以正常经营。这波裁员潮也料将无法避免。

李哲办公桌上那杯凉透的咖啡、碎纸机里化为纸屑的名片，正是这场重构浪潮中最鲜活的细节——行业根基的重塑，必然伴随着人员与岗位的迭代，他和老伙计们的遭遇是转型阵痛中无法回避的片段。

不过，从积极的层面看，洗牌意在明年轻装上阵。同时也预判明年业务不会再轻易扩张，甚至继续收缩。而在裁员时，平台更加注重结构优化，人员结构相比此前的调整周期，更注重匹配数字化转型需求。需要提醒的是，平台也要按相关政策，做好安抚与赔偿工作。

03

行业何去何从？

消金界了解到，不仅是消金助贷业务，银行部门的信贷业务未来或许也要限制扩张。从根上讲不能再过度下沉。商业机构不能再盲目插手需要政策扶助人群的信贷供应。

反映在客群定位上，原来的信贷模式过度下沉、盲目逐利的拓客误区将被彻底摒弃，行业需要重新回归普惠金融的初心，将资源聚焦于信用良好、有真实资金需求的个人群体，终结“泥沙俱下”的粗放模式。

因此，信贷流程正在再造。比如在风控层面，需要迭代。从前追求放款规模的概率博弈思维退出舞台，包容审慎的精准风控成为主流。机构在严守风险底线的同时，优质客群的应有服务不能打折。而数据风控服务商也同步升级中，信用分等风控模型料在今年也将迎来大的变化。

一些行业人士交流中也承认，过去“资金方转移风险、助贷方代偿兜底”的畸形模式，曾是不少机构扩张的“底气”，也为行业埋下巨大隐患，如今正在政策约束与市场检验中被抛弃。

李哲们经历的裁员优化，本质上是行业在重构中剥离冗余产能、淘汰落后模式的必然过程，唯有卸下历史包袱，才能轻装上阵。而且模式与流程的再造，也会带来新机会。消金助贷行业的从业者在调整中再次出发，行业也会真正沿着高质量发展的轨道稳步前行。