江苏
这几天，好几个人在，在“16号内参”的后台石榴叔留言。
问自然资源部第38号文，是不是对市场影响很大，看到朋友圈和公众号都在谈，观点统一，说这个文件会改变供需结构，最终必然人为推高房价。
别再吹了。
还是先消化存量再说。
01
对于自然资源部第38号文件，很多从业人员甚至没有仔细阅读全文，就急于下结论——“房子要涨了”。
将其简单解读为“禁供地”“楼市收紧”，其实是一种误读，目的是制造市场焦虑。
“新增建设用地优先保障重大项目建设和民生事业发展，原则上不用于经营性房地产开发”。
这句话的真实含义，并不是要冻结房地产供地，而是一次土地资源管理逻辑的升级，从增量扩张转向存量提质。
“新增建设用地”与“房地产开发用地”是两个概念。
所谓“新增建设用地”，指的是通过农转用审批，将耕地、林地等农用地转为建设用地的新增指标。
这类指标本身就是稀缺资源，长期以来优先用于国家重大项目、基础设施和民生工程，本就不是房地产的主要来源。
而“房地产开发用地”，绝大多数来自于存量建设用地，包括旧城改造、低效用地再开发，以及规划范围内通过招拍挂出让的城镇建设用地。
这些土地，本身就已经是建设用地，并不属于“新增建设用地”的范畴。
所以自然资源部第38号文件的内容，对市场短期没有影响。
那长期呢？还是看存量建设用地是否足够。
02
存量建设用地到底够不够？
答案很直接：不仅够，而且供需严重失衡。
看几组核心数据：
2025年前100房企土地储备约22亿平方米，平均去化周期为5.85年。
虽然这是2024年的数据，但是2025年整体拿地收缩，所以总量与之接近或略低。
全国住宅施工面积约46亿平方米，已取证待售面积约4亿平方米。
也就是说，市场潜在供应规模，依然在60亿平方米以上量级。
再看需求端：
2025年新房销售面积约8.8亿平方米，别忘了还有二手房，2025年成交面积约7.3亿平方米。
二手房挂牌量约650万套（四年时间增长了60%，这只是贝壳的数据，约6-7亿平方米，属于行业估算值）。
现有存量资源，大致可以支撑5–8年甚至更长周期的去化。在这样的背景下再增加“新增建设用地”没有必要，反而需要控制供给、优化结构、消化库存。
所以再看自然资源部第38号文件，政策真正想做的三件事：
减少无效供给（不再盲目扩张土地）；
优先保障国家战略和民生项目；
倒逼房地产回归存量优化（城市更新、旧改、盘活存量）。
甚至在极端情况下：
对于长期无法消化的项目，通过控规调整、用途变更、指标平衡，将部分房地产用地转为其他用途，这和今年两会政府工作报告中提到的内容非常吻合。
所以现阶段不是“地不让你拿了”，而是“住宅地已经多到用不完了”。
03
有个信号越来越明确，未来城市的发展重心，不再是“向外扩张”，而是“向内更新”。
过去房地产逻辑很简单：只要有地，就有开发商抢。
那是一个典型的增量时代，城市不断外扩，土地不断释放，开发商拼的是规模和速度。
于是我们看到很多城市边缘，配套尚未成熟的区域，突然拔地而起一片小区，但入住率极低。
现在逻辑彻底变了，行业达成了新共识：宁可少拿地，也要拿好地。
地段，就显得非常重要了！
于是你会看到一个非常割裂的市场现象，核心地段房企争抢，溢价率不断刷新，动不动就有地王，而非核心地段频繁流拍。
这不是市场分化，而是资源被重新定价。
很多人会觉得现在的新房越来越贵，我的不少客户也吐槽，然而有一个情况大家忽略了，现在的房子发生了重大变化，不只是质量。
简单说，过去卖的房子是高密度、高公摊，现在卖的是低密度、低公摊，甚至零公摊。
最近我去看了一套新房，假四代，建筑面积117平方，实际得房有125平方，四房，开间竟然有4.5米。
这种情况下的房价，可以理解为明涨暗降。
所以我一直在说，未来几年二手房会越来越难卖，因为新房的产品力越来越强，尤其以后现房销售。
有空的话，建议大家多看看新房，真的开眼界，改变认知。
很有必要把喜欢制造恐慌的中介朋友圈屏蔽了。
今年的政府工作报告在谈到楼市的时候，用了稳、控、调、减、保......这些字，所以说楼市的大趋势早就确定，现在做的仅仅是精调。
这几天还有人问我，金三银四楼市怎么样。从数据看，上海的成交量的确被快速拉起来了，但价格没有，其他城市有反弹，但同比还是不行。
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