【实盘周报】周末要变天？

今天是每周的固定节目——实盘周报。实盘共分两个，场内ETF实盘是由乌龙茶在管，场外理财通基金实盘是由熊猫眼在管。

场内ETF实盘

场内ETF实盘从3月4日开始操作，目前累计仓位约57%。

本实盘以“50%沪深300+50%标普500”为业绩比较基准，自3月4日以来，沪深300上涨4.37%，标普 500上涨10.04%。即业绩基准累计上涨7.2%，实盘组合上涨约6.8%。场内ETF实盘组合略微跑输比较基准。

本周清仓了中韩半导体ETF、减仓了半导体设备ETF、加仓了电网设备ETF。

中韩半导体ETF各项指标超涨程度极其夸张，单只ETF的RSI达到97是我个人第一次见。因此虽然长期仍然看好，但仍作清仓处理。后续若回调至合适位置，会重新买入。

半导体设备ETF触发超涨，但超涨并不明显，故只降低仓位。

电网设备ETF属于AI基建里涨幅最小的，当然它本身的想象空间也小。在本周四周五宏观有巨大变量的情况下，我选择进行了高切低。

目前实盘持仓如下，仓位大约在57%左右：

那本周的市场走势，我周一就已经在星球里判断完了：

那下周的情况，目前来说不确定性非常大。这个周末注定是一个被迫研究市场的周末，周末需要关注的消息，我在星球里也写了：

不过，无论如何大家无需太过担忧。

就算开始一段下跌，也无非是千金难买牛回头。

现在的A股，处于一个短期风险巨大，长期基础扎实的状态。要对短期有敬畏，要对长期有信心。

好比如果你在去年8月底梭哈，那之后你要被连抽三个月的巴掌，非常痛苦。

但只要顶住3个月的巴掌拿到现在，你照样是大赚特赚。

短期敬畏、长期信心。

海外方面，韩国股市终于迎来了比较像样的调整。英伟达下周的财报会继续定调AI的大方向。但在一个月的全球超涨之下，市场终究要停下来等等沃什的声音。

短期看宏观变量，长期看AI发展。短期要敬畏，长期有信心。中国股市、全球股市，殊途同归。

那只要牛市在，就不用担心难赚钱。无非是有什么模式赚什么样的钱。

做左侧，就要埋伏，就要等机会。做右侧，就要止损，就要杀伐决断。最怕的，就是左侧右侧混在一块，涨的时候没你，跌的时候你全在。这么搞，市场再好也没辙。

最后再说一下组合的查看路径。

你可以下载【华宝智投】APP，找到【投顾服务】入口，搜索【派克斯】看到实盘。

场外理财通基金实盘

该实盘风格较为稳健，偏爱中长期投资机会，调仓频率比较低。最近经常有小伙伴来问场外实盘如何看，大家可以按照这个路径去查看。（【理财通小程序】——搜索【熊猫眼-派克斯】）。

有粉丝认为我们实盘的风格太稳，已经听话把进攻属性提上来了，并做了仓位集中，另外考虑到有部分投资者对稳定投资的需求，找了一个风格稳健的投顾（一键跟投），已经上线了，名字就叫“派克斯大米饭”，目前收益5%左右，搜索路径是查看方式：下载【好买基金APP】，搜索框输入【派克斯大米饭】。

实盘在3月初新到账40万资金，实盘金额来到50万，现在是分两个仓来做：30万资金做非赛道的主动基金的配置（包含固收+基金），另外20万做行业基金的配置，目前都在建仓阶段。实盘今年以来收益12%，参考基准沪深300*70%+30%债券基金，本月以来涨幅4.8%，小幅跑赢。

本周有仓位变动：本周止盈了1/3的机器人仓位，定投了一次（5000）的财通新视野。

赛道基金仓位：存储（9%）+机器人（20%） +电网设备（25%）+白酒（8%）+现金，目前60%左右的仓位。

非赛道基金仓位：招商成长量化（13%）+华泰柏瑞多策略（17%）+财通新视野（10%）+华商元亨（10%）+现金，目前50%左右的仓位。

存储（中韩半导体，累计收益80%），中长线看好，这只产品主要覆盖国内外存储+国内算力，短线出现超涨，本周已经多次提示风险，咱们场外持仓因为限购的原因选择继续硬抗这轮可能出现的波动。

机器人（前海开源嘉鑫，累计收益8%）。经过修复本周机器人指数回到了前高的位置，而且恰逢市场分歧加大，实盘趁机止盈了1/3，本打算收集点更低的筹码。不过市场好像没给机会，今天受马斯克机器人计划已经给产业链企业下订单的影响，表现很强势，咱们就不追了，主升浪来临前（量产），应该还会有其它机会再次上车。

电网设备(累计收益7%)，本周走强后突然大幅杀跌，没什么特别的利空，主要还是资金的交易行为，大家仓位比较轻的可以收集点筹码，中长线的逻辑没有变化。

白酒（累计收益-20%），坚守的资金开始绷不住了，应该还要杀跌一段时间，稍微积极一点的是有资金承接的迹象，量能稍微放大了一点，咱们目前只拿了一点底仓作为观察，没有底部明显放量的信号，不会轻易加仓。

最后说一下非赛道的主动基金持仓：招商成长量化和华泰柏瑞多策略依旧稳定发挥，长期持有效果比较好，目前基础仓位已经布局完成，如果没有极致杀跌，应该不会进一步加仓了，目前累计收益都在1%左右。

近期新开仓的华商元亨整体表现比较符合预期，因为持仓分散，个股集中度比较低，展现了较好的抗波动属性，最近两个月的最大回撤不到3%，咱们持仓的累计收益4%左右。

财通新视野，目前重仓的方向是半导体设备+通信+pcb，持有区间涨幅超过25%，因为咱们做了两次定投，目前持仓收益在15%左右，现在市场出现分歧，咱们暂时放缓加仓节奏，看看能不能拿点更便宜的筹码。

P I C U S

派克斯研究院

派克斯为啄木鸟的音译，我们是一家独立基金投资服务机构，运用深度数据及独家资源，通过对基金产品、基金公司，行业赛道和投资者行为的研究，为用户找出投资痛点，提供专业配置及交易建议，筛选好基金，构建优质组合，最终实现多赚钱少亏钱的目标。

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